در تحلیل بنیادی های وب(شرکت داده‌گسترعصرنوین) ابتدا به بررسی تاریخچه، سهامداران عمده و روند افزایش سرمایه شرکت و سپس بررسی گزارش‌ها و عملکرد آن و ارزش ذاتی سهم خواهیم پرداخت.

دوره تحلیل تکنیکال مقدماتی 0 تا 100

بدون امتیاز 0 رای

استاد وحید ساجد

27 ساعت (9 جلسه 3ساعته)

12

1,900,000 تومان

دوره تحلیل تکنیکال پیشرفته

بدون امتیاز 0 رای

استاد وحید ساجد

27ساعت (9جلسه 3ساعته)

35

2,100,000 تومان

کارگاه روانشناسی معاملات

بدون امتیاز 0 رای

مهرناز سلطانی

9ساعت (3جلسه 3ساعته)

157

1,000,000 تومان

معرفی و تاریخچه شرکت های وب

شرکت داده‌گسترعصرنوین از سال ۱۳۸۲ به‌عنوان یکی از شرکت‌های ارائه‌دهنده خدمات انتقال داده (PAP) آغاز بـه کار نموده است. در سال ۱۳۸۸ مالکیت این شرکت به بخش خصوصی واگذار شد و در سال ۱۳۹۱ نام تجاری «های‌وب» را در بازار مخابرات و ارتباطات کشور معرفی نمود. در طی دوره فعالیت جدید، این شرکت توانست به‌سرعت در بازار رقـابتی خدمات دستـرسی به دیتـا و اینترنت رشد نماید، به‌نحوی‌که با ارائه سرویس در بیش از ۵۴۳ شهر در سال ۱۳۹۵ توسط سازمان تنظیم مقررات و ارتباطات رادیویی به‌عنوان یکی از شرکت‌های برتر انتخاب گردد.
«های‌وب» در مسیر توسعه خویش همواره تلاش نموده است تا با ارائه سرویس‌های جامع مخابراتی رضایت مشتریان خویش را جلب نماید، ازجمله این فعالیت‌ها اخذ پروانه رادیو ترانک عمومی کشور در سال ۱۳۹۳ بوده است که امکان ارائه سرویس‌های متنوع سازمانی را فراهم می‌آورد. در ادامه این سیاست «های‌وب» در سال ۱۳۹۴ موفق به دریافت پروانه ایجاد و بهره‌برداری از شبکه ارتباطات ثابت (FCP) از طرف سازمان تنظیم مقررات و ارتباطات رادیویی شد.
همچنین این شرکت با پشتوانه توان فنی، بیش از ۸۰۰ نیروی انسانی حرفه‌ای و ۳۱ دفتر استانی در تمامی استان‌های کشور، توانست بزرگ‌ترین قرارداد شبکه ارتباطی کشور برای ارائه اینترنت پرسرعت به بیش از بیست‌وپنج هزار روستا در سرتاسر کشور را از وزارت ارتباطات و فناوری اطلاعات به مدت ۱۰ سال به‌صورت انحصاری اخذ کند

معرفی خدمات شرکت های وب

شرکتهای فعال در صنعت ارتباطات، بخش عمد های از درآمد خود را از محل فروش خدمات (سرویس) صوت، دیتا و تجهیزات وابسته به این خدمات (در قالب بسته های ترکیبی) به مشتریان به دست می آورند.
جریا نهای درآمدی«های‌وب» نیز از زمان تأسیس تا سال 1392 ، به صورت عمده متکی بر فروش دیتا و مودم
بوده است. در حال حاضر، (ADSL مبتنی بر فناوری + 2 )خدمات اصلی شرکت در حوزه اطلاعات و ارتباطات بوده
و به سه گروه اصلی خدمات خرد ه فروشی به مشتریان و B2B2C) و (B2Bو مشتریان سازمانی ،(B2C) عادی
تقسیم می شود
این خدمات(B2G) مشتریان دولتی از طریق دو شبکه ارتباطی سیمی (ثابت) و بیسیم در سراسر کشور ارائه شده است.

معرفی نماد های وب

نام شرکت: داده گسترعصرنوين
نماد بورسی:های وب
سال تاسیس:1382
پذیرفته شدن در بورس:1396
گروه :اطلاعات و ارتباطات

محصولات و خدمات های وب

خدمات IT

این شرکت خدمات متنوعی را در حوزه فناوری اطلاعات ارائه می‌دهد و در این حوزه بسیار فعال می باشد و به واسطه پروانه‌های متنوعی که دریافت کرده است، سرویس‌های متنوع ارتباطی در سراسر کشور ارائه می دهد.
از جمله این پروانه‌ها:

• پروانه انتقال داده مبتنی فناوری بیسیم ثابت شرکت داده گسترعصرنوین (های‌وب)
• ارائه خدمات عمومی انتقال داده ها از طریق ارتباطات ماهواره ای (SAP)
• پروانه اپراتور مجازی تلفن همراه (MVNO) نوع اول شرکت داده گسترعصرنوین (های‌وب)
• پروانه ایجاد شبکه و ارائه خدمات رادیو ترانک عمومی شرکت داده گسترعصرنوین (های‌وب)
• پروانه ایجاد و بهره‌برداری از شبکه ارتباطات ثابت (FCP) شرکت داده گسترعصرنوین (های‌وب) به شماره ۱۱-۹۴-۱۰۰

در تصویر مشخص است که های‌وب از لحاظ کیفیت ارائه سرویس اینترنت در استان تهران، در تاریخ نگارش این مقاله در رده‌های آخر استجزو سه مورد برتر است و نسبت به رقبای خود وضعیت مطلوبی دارد.

خدماتی که “های وب” ارائه می دهد:

• ارائه ی خدمات اینترنت وایمکس.
• ارائه خدمات پهنای باند اینترنت
• ارائه خدمات اینترنت بی سیم.
• ارائه شبکه اختصاصی مجازی شهری ، بین شهری و بین استانی.
• ارائه خدمات تلفن بین المللی.
• ارائه خدمات مرکز داده‌ها همچون میزبانی های وب.
• ارائه خدمات گسترده و اینترنت پر سرعت در تمام نقاط ایران.
• و دیگر خدمات

سهامداران های وب (عمده)

سرمایه شرکت های وب

شرکت در تاریخ ۲۰ تیر ۱۴۰۱ مجمع عمومی فوق العاده افزایش سرمایه از محل سود انباشته در سنوات گذشته به منظور استفاده از مهلت قانونی ارائه اظهارنامه مالیاتی برگزار کرد که در تاریخ ۲۳ تیر ماه ۱۴۰۱ به صورت رسمی ثبت شد.

انجام افزایش سرمایه مرحله اول با برگزاری مجمع عمومی فوق العاده با دستور جلسه افزایش سرمایه و استفاده از معافیت مالیاتی موضوع مفاد بند ف تبصره ۲ قانون بودجه سال ۱۴۰۱ کشور بعد از مجمع عمومی عادی سالیانه و احراز کفایت سود انباشته بعد از تصویب صورتهای مالی سال ۱۴۰۰ و تقسیم ۱۰ درصد سود خالص در مجمع عمومی عادی سالیانه صورت می گیرد.

سرمایه قبلی شرکت از ۸۳۴۰۰۰۰میلیون ریال به ۲۷۶۷۷۳۵۷ میلیون ریال با ارزش اسمی هر سهم ۱۰۰۰ ریال رسید.

همچنین مجمع عمومی فوق‌العاده این شرکت می تواند با انجام افزایش سرمایه از مبلغ ۲۷۶۷۷۳۵۷ میلیون ریال به مبلغ ۳۰۰۰۰۰۰۰ میلیون ریال از محل سود انباشته موافقت و اختیار عملی نمودن آن را به مدت دو سال به هیئت مدیره تفویض نماید تا هیئت مدیره شرکت بعد از اخذ مجوز از سازمان نسبت به عملی نمودن آن اقدام کند.

سرمایه شرکت از سال 90 تا 1401 به میزان 5435 درصد افزایش یافته است و از رقم 50 میلیارد تومان به 2767 میلیارد تومان رسیده است.

  «های‌وب» ضمن دریافت پروانه ایجاد و بهره‌برداری از شبکه ارتباطات ثابت (FCP) از طرف سازمان تنظیم مقررات و ارتباطات رادیویی توانست بزرگ‌ترین قرارداد شبکه ارتباطی کشور برای ارائه اینترنت پرسرعت به بیش از بیست و پنج هزار روستا در سرتاسر کشور را از وزارت ارتباطات و فناوری اطلاعات به مدت ۱۰ سال به‌صورت انحصاری اخذ کند.

افزایش 108 درصدی سرمایه از محل اندوخته موجب شد تا نقد شوندگی این سهم متعادل تر از قبل شود.

برسی قیمت های وب

سهام شرکت های وب در شهریور سال ۱۳۹۶ در بازار بورس به قیمت هر سهم 260 تومان، برای اولین بارعرضه شد و در حدود یک ماه قیمت آن به 420 تومان رسید که رشد خوبی تجربه کرد و تا پایان سال 1396 قیمت آن حدود 400 تومان در حال معامله بود که تا مرداد سال 97 نیز در همین حدود قیمت معامله می شد ولی از مرداد 1397قیمت هر سهم شرکت افزایش یافت و به 570 تومان رسید.
از اواسط سال 97 سهم برای نوسان گیری مناسب بود چرا که قیمت آن بین 400 تا 700 تومان در حال نوسان و چرخش بود و تا پایان سال 97 به قیمت هر سهم 580 تومان رسید. در ابتدای سال 98 کمی افت کرد اما مجدد به روند صعودی برگشت و در شهریور سال 98 قیمت هر سهم آن 900 بود.
در پایان سال 98 نیز همانند سال 97، سهم با نوسان قیمت همراه شد و بین 700 الی 1000 تومان در نوسان بود. در نهایت، در پایان سال 98 با قیمت 900 تومان سال را به پایان رساند.
در سال 99 همانطورکه برای سهام بازار سال خوبی بود، های وب نیز رشد چشمگیری را تجربه کرد و قیمت هر سهم آن در اردیبهشت 99 به 2300 تومان رسید که موید رشد قیمت خوب برای سهم بود.مرداد ماه سال99 ، همزمان با اوج بازار بورس، قیمت هر سهم های وب نیز به اوج خود یعنی 4300 تومان هم رسید ولی بهمن ماه همان سال قیمت هر سهم به قیمت 950 تومان هم رسید و در نهایت سال 99 را با قیمت 1055 تومن به پایان برد.
در آبان ماه 1400 قیمت هر سهم آن به 860 تومان رسیده است که نسبت به اوج قیمت آن (4300 تومان)، افت قابل توجهی را تجربه کرد. اکنون در آبان ماه 1401 قیمت هر سهم 247 تومان می باشد، اما به طور سهم خوبی از لحاظ بنیادی می باشد.

بررسی تحلیل بنیادی های وب (پائیز 1401)

«های‌وب» ضمن دریافت پروانه ایجاد و بهره‌برداری از شبکه ارتباطات ثابت (FCP) از طرف سازمان تنظیم مقررات و ارتباطات رادیویی توانست بزرگ‌ترین قرارداد شبکه ارتباطی کشور برای ارائه اینترنت پرسرعت به بیش از بیست و پنج هزار روستا در سرتاسر کشور را از وزارت ارتباطات و فناوری اطلاعات به مدت ۱۰ سال به‌صورت انحصاری اخذ کند.

شرکت قابلیت کسب سودی در حدود 173 میلیارد تومان از طریق تعداد مشترکان در سال ۱۴۰۰ را دارد که بیش از 40% رشد نسبت به سال 99 دارد.
سرمایه‌گذاری ۱۰۰ میلیارد تومانی معادل ۲۰درصدی های‌وب به عنوان یکی از سهامدارن شرکت بیمه فردا سود حاصل برای های‌وب به نرخ‌های جهانی و نرخ دلار وابستگی نداشته در نتیجه بسیار کم ریسک‌تر از سایر شرکت‌های کامودیتی محور بازار سرمایه است.

بررسی فروش های وب

فروش و درآمد مهر های وب  نصف ماه های اخیر است . گزارش های‌وب نسبت به ماه های گذشته افت قابل ملاحظه داشته که علت آن به شرایط فعلی کشور و قطع اینترنت در مهر ماه است.

درآمد شناسایی شده طی دوره یک ماه ۱۴۰۱/۰۷/۳۰، حدود ۶۸ درصد پایینتر از متوسط درآمد شناسایی شده طی ۶ ماه گذشته بوده است.

جمع درآمد شناسایی شده ۷ ماهه منتهی به ۱۴۰1/۰۷/۳۰ بالغ بر 2017 میلیارد تومان میباشد این عدد در مدت مشابه سال قبل 1520میلیارد تومان بوده است.

متوسط درآمد ماهیانه شناسایی شده طی ۷ ماهه منتهی به ۱۴۰۱/۰۷/۳۰ بالغ بر ۲,۸۸۲,۳۸۶ میلیون ریال بوده، درحالی که متوسط درآمد ماهیانه شناسایی شده طی ۱۲ ماهه سال گذشته بالغ ۰ میلیون ریال بوده است.

بررسی اجمالی صورت مالی های وب

در تحلیل بنیادی سهام یکی از مباحث پر کاربرد کانسلیم می باشد. تحلیل کانسلیم در بازار تورمی ایران شرکتهایی که رشد بیشتری از تورم سالیانه کشور دارد را می تواند مشخص کند.

• شرکت ها باید گذشته در دو گزارش آخر خود نسبت به سال گذشته، درصد سود بیشتری ساخته باشند. (با توجه به تورم موجود در کشور این عدد را ۴۰ درصد در نظر گرفته ایم
• سود ساخته شده در آخرین گزارش ارائه شده، اولین یا دومین سود عالی در یک سال اخیر باشد.

بر همین مبنا شرکت باید در دو گزارش آخر خود نسبت به مدت مشابه سال قبل حداقل ۲۵درصد رشد داشته باشد. همچنین درگزارش آخر خود بیشترین سود را در چهاردوره اخیر ساخته باشد.

همان طور که مشاهده می کنید درآخرین گزارش 82 درصد و درگزارش ماقبل آخر3 درصد رشد داشته است و فقط شرط اول کانسلیم را دارد که از میزان تورم کشور بسیار پایین تر می باشد.

نسبت P/S

یکی از نسبتهای مناسب جهت بررسی سهم، نسبت P/S می باشد. هرچه این نسبت کوچکتر باشد به معنای این است که سهم در وضعیت بهتری قرار دارد. بهترین عدد برای این نسبت 2 و کمتر از آن می باشد. همانطور که در تصویر زیر مشخص شده است، نسبت P/S های وب در 6 ماهه 1401 بسیار مناسب می باشد.

بررسی حاشیه سود در تحلیل بنیادی های وب

• حاشیه سود (زیان) عملیاتی از 74.52% به 60% کاهش یافته است
• حاشیه سود (زیان) خالص از 62.63% به 87.49% افزایش یافته است
• حاشیه سود (زیان) ناخالص: از 81% به 87.5% افزایش یافته است.

درآمدهای عملیاتی 6 ماهه 1401 در مقایسه با دوره مشابه: 8 درصد افزایش

سود ناخالص 6 ماهه 1401 در مقایسه با دوره مشابه 11 درصد کاهش

سود خالص 6 ماهه در مقایسه با دوره مشابه : 51 درصد فزایش

1401سود عملیاتی 6 ماهه 1401 در مقایسه با دوره مشابه 13 درصد کاهش یافته است.

وضعیت مالی شرکت های وب

• نسبت بدهی: از 38.44% به 37.85% کاهش یافته است.
• نسبت جاری: از 1.06 مرتبه به 1.08 مرتبه افزایش یافته است
• دارائی ها: افزایش 30 درصدی
• بدهی ها: افزایش 28 درصدی

حقوق مالکانه : افزایش 31 درصدی.

روند سودآوری در تحلیل بنیادی های وب

مطابق گزارش 6 ماهه نخست 1401 های وب در این دوره موفق به شناسایی 1225 میلیارد تومان سود خالص شد. در سه ماهه دوم سال 1401 معادل 893 میلیارد تومان محقق گشت. این بدان معنی است که شرکت مجموعا در 6 ماهه نخست سال مالی موفق به شناسایی 44 تومان سود به ازای هر سهم شده است. لازم به توضیح است که این شرکت در فصل دوم سال 1401 به سود 32 تومانی به ازای هر سهم رسیده که نسبت به فصل مشابه سال قبل(58 تومان) کاهش 44 درصدی داشته است.

اقتی که در نمودار eps سهم مشاهده کنید به دلیل افزایش سرمایه بالای 200 درصد شرکت می باشد.

گزارشات و سود سازی های وب در 7 ماهه اول نوید سود سازی بالای 70 تومان را برای امسال می‌دهد که با توجه به قیمت 230 تومان های وب فوق العاده است.

نکته مهم در تحلیل بنیادی این نماد که به طور کلی در سهم شناسی نمادها بورسی حائز اهمیت است این است که این سهم با شاخص کل بورس هیچ همبستگی خاصی ندارد. یعنی می تواند در روزهایی که کلیت بازار منفی می باشد مثبت شود و بالعکس، در روزهایی که کلیت بازار مثبت است منفی شود.

روند سودآوری در تحلیل بنیادی های وب از اهمیت زیادی برخوردار است. ارزش دفتری سهم 158 تومان می باشد که در شرکت های وب مالکیت معنوی شرکت حائز اهمیت است. بنابراین در تحلیل بنیادی شرکت روند سودآوری اهمیت دارد و نیازی به توجه به دارایی های مشهود شرکت نمی باشد.

با توجه به گزارش مطلوب 6 ماهه و سودسازی قابل توجه نیمه ابتدایی سال جاری می توان نماد را به عنوان گزینه ای مناسب زیر نظر داشت. های وب ارزنده ترین سهم در صنعت اطلاعات و ارتباطات می باشد که براورد می شود با سرمایه 2767 میلیارد تومانی در سال جاری ۲۱۴۰ میلیارد تومان (به ازای هر سهم ۷۷ تومان) سود محقق سازد.

از آنجا که چشم انداز صنعت و این شرکت رشدی تخمین زده میشود دور از انتظار نیست که سهم با  P / E  بالاتری نسبت به بازار معامله شود. P/E سال 1401در بدترین سناریو ها حوالی برابر 4 برآورد می شود.