یک فرد برای کسب سود در یک سهام سرمایه‌گذاری می‌کند. وقتی پولی را که به‌سختی به دست آورده‌اید در سهامی سرمایه‌گذاری می‌کنید که بازدهی دلخواه را به شما نمی‌دهد بسیار ناامیدکننده است. به همین خاطر رعایت نکات مهم قبل از سرمایه‌گذاری در یک سهام خاص بسیار مهم است.
در اینجا 18 نکته مهم در خریدوفروش سهام در ایران وجود دارد که باید قبل از انتخاب سرمایه‌گذاری در سهام بررسی کنید.

نکات مهم قبل از سرمایه‌گذاری در یک سهام

معاملات سهام ممکن است جذاب به نظر برسد، اما در پشت‌صحنه در واقع کار بسیار سختی است و چیدن سهام یک فرآیند ترسناک است و می‌تواند شامل تحقیقات گسترده باشد. سرمایه‌گذاران باید بدانند که هیچ الگوریتم یا فرمولی بدون خطا وجود ندارد که موفقیت را تضمین کند. به‌اندازه تعداد سهام، هزاران فلسفه، طرح، استراتژی و طرز فکر سرمایه‌گذاری دیگر وجود دارد که سرمایه‌گذاران برای نزدیک‌شدن به بازار از آنها استفاده می‌کنند.
درحالی‌که معامله در بازار همیشه آسان نیست، سرمایه‌گذاران جدید می‌توانند با رعایت چند نکته مهم در خریدوفروش سهام، گام‌هایی را برای شروع موفقیت‌آمیز سرمایه‌گذاری بردارند، از جمله یافتن سبکی که برای رشد پرتفوی آنها در طول زمان موفق عمل کند.
قبل از اینکه شروع به طراحی برنامه خود برای تبدیل‌شدن به وارن بافت بعدی کنید، کاملاً حیاتی است که بازی را که در حال انجام آن هستید را درک کنید. سعی شده است 18 نکته مهم در خریدوفروش سهام در ایران که به معامله موفقیت‌آمیز شما کمک می‌کند، پرداخته شود.

جامع ترین آموزش رایگان بورس در وب سایت همیارسرمایه (لطفا به صفحه اشاره شده مراجعه کنید)

قبل از انجام اولین سرمایه‌گذاری خود، برای یادگیری اصول اولیه بازار سهام و تک تک اوراق بهادار که بازار را تشکیل می‌دهند، وقت بگذارید. سپس برای سرمایه‌گذاری در بازار سهام، 18 نکته مهم در خریدوفروش سهام در ایران که قبل از سرمایه‌گذاری در بورس باید بدانید را مطالعه کنید.

1.      افق زمانی

در مرحله اول، شما باید قبل از خرید یک سهام، افق زمانی را تعیین کنید، زیرا نقش مهمی در تصمیم‌گیری برای خرید آن سهام دارد یا خیر. افق زمانی سرمایه‌گذاری شما بر اساس اهداف مالی شما می‌تواند کوتاه‌مدت، میان‌مدت یا بلندمدت باشد.

• کوتاه‌مدت؛ افق زمانی کوتاه‌مدت هر سرمایه‌گذاری است که قصد دارید برای یک سال یا کمتر از یک سال مالکیت آن را داشته باشید. اگر قصد دارید سهامی بخرید و آن را کمتر از یک سال نگه دارید، بهتر است در سهام پایدار سرمایه‌گذاری کنید که سود سهام خوبی پرداخت می‌کنند. این شرکت‌ها ترازنامه خوب و ریسک‌های کمتری دارند.
• میان‌مدت؛ سرمایه‌گذاری میان‌مدت سرمایه‌گذاری است که می‌خواهید از یک سال تا 10 سال آن را نگه دارید. برای سرمایه‌گذاری میان‌مدت باید در سهام بازارهای نوظهور باکیفیت و سهامی که سطح ریسک متوسطی دارند سرمایه‌گذاری کرد.
• بلندمدت؛ در نهایت، سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت هر سرمایه‌گذاری است که شما قصد دارید آن را برای بیش از 10 سال نگه دارید. اگر مشکلی پیش بیاید و می‌تواند بازده قابل‌توجهی داشته باشد، این سرمایه‌گذاری‌ها زمان دارند تا بهبود یابند.

2.      استراتژی سرمایه‌گذاری

قبل از خرید یک سهام، مهم است که استراتژی‌های مختلف سرمایه‌گذاری را مطالعه کنید و یکی را انتخاب کنید که مناسب سبک سرمایه‌گذاری شما باشد. در زیر سه نوع استراتژی کلیدی وجود دارد که توسط اکثر سرمایه‌گذاران موفق استفاده می‌شود:

• سرمایه‌گذاری ارزشی: سرمایه‌گذاری ارزشی نوعی سرمایه‌گذاری در سهامی است که در مقایسه با همتایان خود به امید ایجاد سود، کمتر ارزش‌گذاری شده‌اند. به عبارتی سهام ارزشی سهامی هستند که در حال حاضر با قیمتی کمتر از قیمت ذاتی واقعی خود معامله می‌شوند. یعنی با قیمتی کمتر از ارزش واقعی آنها معامله می‌شود و آنها را به گزینه سرمایه‌گذاری جذابی برای سرمایه‌گذاران تبدیل می‌کند. این همان استراتژی است که توسط وارن بافت برای کسب سودهای کلان استفاده می‌شود.
• سرمایه‌گذاری رشد: سرمایه‌گذاری رشد نوعی سرمایه‌گذاری در سهامی است که از نظر درآمد و سود، رشد شگفت‌انگیز بازار را نشان می‌دهد. سرمایه‌گذاران رشدی معتقدند که روند صعودی این سهام ادامه خواهد داشت و فرصتی برای کسب سود ایجاد می‌کند.
• سرمایه‌گذاری درآمد: در نهایت، سرمایه‌گذاران باید به دنبال سهام با کیفیتی باشند که سود قابل‌توجهی را پرداخت کنند. این سود سهام درآمدی ایجاد می‌کند که می‌تواند برای افزایش پتانسیل سود مورداستفاده یا سرمایه‌گذاری مجدد قرار گیرد. بنابراین، قبل از خرید یک سهام، باید استراتژی را در نظر بگیرید که به‌خوبی با آن سبک سرمایه‌گذاری مطابقت دارد.

3.      پیشینه شرکت

درباره شرکتی که می‌خواهید در آن سرمایه‌گذاری کنید بخوانید. کسب‌وکار آنها را بیابید. از وب‌سایت آنها دیدن کنید، مقالات خبری مرتبط با شرکت را بخوانید.

4.      عملکرد مالی شرکت

تجزیه‌وتحلیل عملکرد گذشته برای درک چگونگی رشد شرکت در طول سال‌ها مهم است. ترازنامه‌ها را بخوانید تا ببینید ترازنامه آنها درگذشته چگونه رشد کرده است.

5.      چشم‌انداز صنعت

در مورد رقبا و همتایان شرکت بخوانید. متوجه می‌شود که شرکت انتخاب شده شما چه مزیت رقابتی نسبت به سایرین دارد. دریابید که آیا مزیت پایدار است یا خیر. در مورد سهم بازار و عملکرد کلی صنعتی که در آن فعالیت می‌کنند اطلاعات کسب کنید. به دنبال عوامل نظارتی و سیاسی باشید که ممکن است بر صنعت تأثیر بگذارد.

6.      مقایسه عملکرد سهام با همتایان خود

سرمایه‌گذاران همچنین باید عملکرد سهام را در مقایسه با همتایان خود بررسی کنند، وب‌سایت‌هایی مانند ره‌آورد 360، بورس ویو و..  به شما در مقایسه شرکت‌ها با همتایان خود، کمک می‌کنند.

7.      ارزش سهام

راه‌هایی وجود دارد که می‌توان متوجه شد که ارزش سهام بیش از حد است یا کمتر. برخی از روش‌های اساسی شامل نسبت قیمت به درآمد (نسبت P/E)، نسبت قیمت به فروش (نسبت P/S) است که به فرد کمک می‌کند متوجه شود که آیا ارزش بازار سهام با روندهای رشد شرکت مطابقت دارد یا خیر.

8.     بررسی عوامل بنیادی

سرمایه‌گذاران باید قبل از خرید سهام، عوامل بنیادی را بررسی کنند. سرمایه‌گذاران مشهوری مانند وارن بافت با مقایسه قیمت فعلی بازار سهام باارزش منصفانه آنها در بازار پول زیادی به دست آوردند. به گفته وی، سهام کم‌ارزش به ارزش منصفانه یا ذاتی خود خواهد رسید.

برخی از مهم‌ترین نسبت‌هایی که باید قبل از خرید سهام در نظر گرفت:

• نسبت قیمت به درآمد (نسبت P/E) ؛ نسبت P/E قیمت سهام را با سود هر سهم شرکت (EPS) مقایسه می‌کند.
• نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام؛ نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام به تعیین میزان بدهی شرکت کمک می‌کند. سطوح بالای بدهی بد است؛ زیرا نشان‌دهنده ورشکستگی است.
• نسبت قیمت به دفتری (نسبت P/B)؛ نسبت P/B قیمت سهام را باارزش خالص دارایی‌های متعلق به شرکت مقایسه می‌کند و سپس بر تعداد سهام موجود تقسیم می‌شود.

9.      سهامداران عمده و بازیگران

همیشه در مورد افرادی که شرکت را اداره می‌کنند بخوانید. سابقه مدیریتی آنها و مدت زمانی که با شرکت سپری کرده‌اند را بیابید. تغییرات مکرر در مدیریت ارشد، مدیران ارشد بی‌تجربه ممکن است در هنگام انتخاب سهام مناسب، شاخص‌های ضعیفی باشند.

10.     هلدینگ صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک

هنگامی که یک سهام توسط بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک نگهداری می‌شود، به‌طورکلی در مقایسه با سایر سهام که توسط هیچ صندوق سرمایه‌گذاری مشترکی نگهداری نمی‌شوند، سهام امن‌تری در نظر گرفته می‌شود.

11.     اندازه شرکت

اندازه شرکتی که در نظر دارید در آن سرمایه‌گذاری کنید نقش مهمی در میزان ریسکی که می‌خواهید برای خرید سهام بپذیرید بازی می‌کند. بنابراین مهم است که اندازه شرکت را در مقایسه با میزان تحمل ریسک و افق زمانی خود قبل از خرید سهام در نظر بگیرید.
اندازه شرکت‌های سهامی عام را می‌توان با نگاه‌کردن به ارزش بازار شرکت تعیین کرد. همچنین در سایت tsetmc نیز قابل‌مشاهده است.

12.     تاریخچه سود سهام

سود سهام به این دلیل شناخته می‌شود که شرکت‌ها بخشی از سود خود را در قالب پرداخت سود به سرمایه‌گذاران می‌دهد.
سرمایه‌گذارانی که از استراتژی سرمایه‌گذاری درآمدی پیروی می‌کنند باید سعی کنند در این سهام سرمایه‌گذاری کنند.
اگر هدف سرمایه‌گذار کسب درآمد از طریق سرمایه‌گذاری‌های خود است، باید پیش از خرید سهام آن، تاریخچه پرداخت سود سهام شرکت (DPS) را بررسی کند.
سرمایه‌گذاران درآمدی که به دنبال سطح بالایی از درآمد در مقایسه با قیمت سهام هستند، باید به بازده سود سهام شرکت که به‌صورت درصد بیان می‌شود، نگاه کنند.

13.     رشد درآمد

قبل از خرید سهام، سرمایه‌گذاران باید به شرکت‌هایی که درحال‌رشد هستند نگاه کنند. این را می‌توان با بررسی درآمد آن در بخش صورت سود و زیان تعیین کرد.

14.    درصد شناور آزاد

شناور آزاد که به‌عنوان سهام شناور عمومی نیز شناخته می‌شود، به سهام یک شرکت اطلاق می‌شود که می‌تواند به‌صورت عمومی معامله شود و محدودیتی ندارد (توسط افراد داخلی نگهداری می‌شود). درصد شناور صرفاً سهام شناور یک شرکت است که به‌صورت درصد بیان می‌شود. این یک راه سریع و آسان برای درک نسبت سهامی است که واقعاً برای خریدوفروش توسط عموم در دسترس است.

اگر تعداد شناوری سهام بالا باشد، به این معنی است که خریدوفروش این سهام برای سرمایه‌گذاران آسان‌تر است.
سهام شناور بالا توسط سرمایه‌گذاران نهادی مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و شرکت‌های بیمه ترجیح داده می‌شود، زیرا آنها می‌توانند تعداد زیادی سهام را بدون تأثیر زیادی بر قیمت سهام خریداری کنند.

سهام با سطوح بالای نوسان در روزهای صعودی به‌سرعت افزایش می‌یابد و در روزهای نزولی مانند آجر ساختمان سقوط می‌کند.
اگر در سهامی با نوسان و درصد شناوری کم سرمایه‌گذاری می‌کنید که به‌کندی حرکت می‌کند، می‌توانید سود خود را قبل از ناپدیدشدن دریافت کنید.

15.    هرگز کورکورانه وارد بازارهای سهام نشوید

خیلی وقت‌ها پیش می‌آید که در حین صحبت با دوستان و همکارانتان، بحث به سمت بازار سهام می‌رود و همچنین اینکه چگونه بورس به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا پول کلان به دست آورند. ممکن است هرگز در بازار سرمایه‌گذاری نکرده باشید، اما پس از شنیدن همه این موارد، تصمیم به خرید سهام نیز می‌گیرید. بااین‌حال، اگر شما وارد بازار شده‌اید تا درآمد اصلی داشته باشید، به دلیل اشتباهی وارد بازار شده‌اید. شما باید پس از کسب اطلاعات اولیه در مورد آن و مطابق با اهداف مالی خود در بورس سرمایه‌گذاری کنید.

16.      خودتان را آموزش دهید

قبل از انجام اولین سرمایه‌گذاری خود، برای یادگیری اصول اولیه بازار سهام و تک تک اوراق بهادار که بازار را تشکیل می‌دهند، وقت بگذارید. تمرکز شما بر اوراق بهادار شخصی است که در آنها سرمایه‌گذاری می‌کنید و رابطه با اقتصاد گسترده‌تر و عواملی که سهام شما را هدایت می‌کنند. برخی از زمینه‌های مهمی که قبل از ورود به بازار باید با آنها آشنا شوید عبارت‌اند از: درک معیارها و تعاریف مالی مانند P/E، EPS، ROE، Market Cap و غیره

17.      متنوع‌سازی کنید، اما از تنوع بیش از حد خودداری کنید

هرگز تمام پول خود را در یک سهام قرار ندهید. یک سبد سهام متنوع ایجاد کنید که می‌تواند به شما در کاهش ریسک کمک کند و در صورت عدم عملکرد خوب چند سهام، شما را از ضرر کردن نجات دهد. همچنین از تنوع بیش از حد خودداری کنید، زیرا افزایش تعداد سهام تا حد معینی به تنوع بخشیدن به ریسک کمک می‌کند، اما فراتر از تعداد معینی از سهام، سرمایه‌گذاری شما نمی‌تواند لحظه رشد مناسب را به دست آورد.

18.      پرهیز از ذهنیت گله‌ای

برخلاف بسیاری از سرمایه‌گذاران، شما باید از ذهنیت گله‌ای که تحت‌تأثیر اقدامات آشنایان، همسایگان یا اقوام شماست بدون ارزیابی اطلاعات فعلی و سهام اصلی خودداری کنید. بنابراین، اگر همه افراد اطراف در حال سرمایه‌گذاری در یک سهام خاص هستند، تمایل سرمایه‌گذاران بالقوه نیز همین است. اما اگر سهام را با تجزیه‌وتحلیل دقیق انتخاب نکنید، این استراتژی در درازمدت نتیجه معکوس خواهد داشت؛ بنابراین، اگر واقعاً در مورد سهام نمی‌دانید، هرگز وارد عمل نشوید. قبل از سرمایه‌گذاری در یک شرکت، باید در مورد معامله آن اطلاعات داشته باشید. مهم است که فقط در مشاغلی سرمایه‌گذاری کنید که درک آنها برای شما آسان باشد.

در پایان

در نهایت، نظارت بر سرمایه‌گذاری و بررسی دوره‌ای آن بسیار مهم است، زیرا هر رویداد مهمی که در هر نقطه از جهان رخ می‌دهد، بر بازارهای مالی ما تأثیر می‌گذارد. همچنین، هر خبر یا رویداد مالی مربوط به یک سهام یا صنعت خاص، بر آن سهام تأثیر می‌گذارد. قبل از خرید هر سهم و اضافه‌کردن آنها به سبد خود، باید مطمئن شوید که باید بهترین شرکت‌ها را خریداری کنید.