گزارش بنیادی پتروشیمی جم

معرفی صنعت پتروشیمی

صنعت پتروشیمی پس از نفت بالاترین سهم از تجارت دنیا را به خود اختصاص داده است. شرکتهای پتروشیمی اساس فرآورده تولیدی به صورت زیر دسته بندی می شوند:

• دسته اول: تولید کنندگان محصولات الفینی که شامل الفین، پروپیلن و بوتادین می شود. اتیلن و پروپیلن از اصلی ترین مواد اولیه برای تولید مواد شیمیایی صنعتی و پالستیک می باشند. بوتادین عمدتا برای ساخت کائوچوی مصنوعی کاربرد دارد.
• دسته دوم: تولیدکنندگان محصولات آروماتیک شامل بنزن، تولوئن، و زایلن ها. بنزن یک ماده خام برای رنگ و شوینده های مصنوعی است. از زایلن نیز برای تولید الیافت مصنوعی و ساخت پالستیک استفاده می شود.
• دسته سوم: تولیدکنندگانی که از گاز طبیعی برای تولید محصولاتی نظیر آمونیاک و متانول استفاده می کنند. از آمونیاک برای تولید اوره استفاده می شود.

تاریخچه شرکت پتروشیمی جم

شرکت پتروشیمی جم یکی از شرکت‌های بزرگ پتروشیمی در ایران است. این شرکت در سال ۱۳۷۸ به منظور تولید الفین و پلی اتلین‌های سبک خطی و سنگین ایجاد شد. در بین هفت ماده ی پایه صنعت پتروشیمی که شامل الفین‌های سبک، بنزن، تولوئن، زایلن و متانول می‌باشند،الفین‌های سبک بیش از ۶۰ درصد سهم تولید از این هفت ماده پایه پتروشیمی را در کل دنیا به خود اختصاص داده‌اند. این ماده یکی از با ارزش‌ترین مواد پتروشیمی است که بر اساس پیش‌بینی صورت گرفته بین سال ۲۰۱۴ تا ۲۰۱۹ چیزی حدود ۷ برابر مصرف آن در دنیا افزایش پیدا کرده است.

شرکت پتروشیمی جم اکنون به عنوان یکی از بزرگترین تولید کنندگان الفین در جهان و یکی از بزرگترین صادرکنندگان محصولات پلیمری ایران محسوب می شود.  ایران به دلیل نفت خیز بودن قیمت این محصول در ایران نسبت به سایر کشورها ارزان‌تر است. پتروشیمی جم  درگروه محصولات پلی اتیلن سنگین، این شرکت رتبه نخست صادرات را از آن خود نموده است.

شرکت پتروشیمی جم به اختصار JPC نام دارد در سال ۱۳۷۹ راه اندازی شد. این شرکت از جمله طرح های توسعه ای است که شرکت ملی صنایع پتروشیمی ایران آن را در منطقه ویژه پتروشیمی پارس در عسلویه راه اندازی نموده است. این شرکت از واحدهای مختلفی تشکیل شده که از جمله آن می توان به واحد الفین، واحد بوتادین، واحد پلی اتیلن سنگین، واحد پلی اتیلن خطی و … اشاره نمود.

این شرکت در زمینی با مساحت ۷۷ هکتار راه اندازی شده است که ۴۱ هکتار از آن از طریق خشک شدن دریا به دست آمده است. از نظر جغرافیایی پتروشیمی جم در منطقه ویژه اقتصادی انرژی پارس احداث شده که این منطقه به طور اختصاصی برای انجام فعالیت های اقتصادی حوزه نفت، گاز و پتروشیمی در نظر گرفته شده است.

این شرکت در راستای رسیدن به اهداف خود و توسعه فعالیت های شرکت فعالیت خود را در بورس نیز آغاز نمود و نام آن در لیست شرکت های بورسی ثبت گردید.

شرکت پتروشیمی جم یکی از شرکت های فعال در بازار بورس و اوراق بهادار تهران است که با نماد “جم” مشغول به فعالیت می باشد و سهام های خود را عرضه می کند. این شرکت یکی از بزرگ ترین واحدهای تولید الفین در جهان محسوب می شود و پیشرفت چشمگیری دارد. از این رو سهام های آن بسیار ارزشمند هستند. اگر می خواهید با پتروشیمی جم بیشتر آشنا شوید تا پایان با ما همراه باشید.

معرفی نماد جم

شرکت پتروشیمی جم ازمهم ترین شرکت های فعال در ایران محسوب می شود که در زمینه های مختلفی فعالیت دارد. از جمله حوزه های فعالیت این شرکت می توان به احداث، راه اندازی و کارخانجات صنعتی با هدف تولید، بازاریابی و فروش محصولات پتروشیمی، صادرات و ذخیره و همچنین تبدیل همه مواد پتروشیمی و پتروشیمیایی و فرآورده های فرعی و انجام تمامی فعالیت های صنعتی و بازرگانی به صورت مستقیم و غیر مستقیم و ..اشاره نمود.

معرفی مختصر شرکت

نام شرکت :پتروشیمی جم

نماد: جم

سهامدار عمده شرکت: صندوق بازنشستگی کشوری

 سال تاسیس: 1379

 سرمایه (م ر ): 13800000

سال بهره برداری: 1379

ارزش بازار (م ر ): 811.212.111

سال مالی: اسفندماه

حجم مبنا: 141.964

پذیرش در بورس: 1391

موضوع فعالیت:  احداث، راه‌اندازی و بهره‌برداری کارخانجات صنعتی به منظور تولید، بازاریابی، فروش صدور محصولات پتروشیمی، ذخیره و صادرات و تبدیل کلیه مواد پتروشیمی و پتروشیمیایی و فرآورده‌های فرعی و مشتقات ذیربط آنها و انجام کلیه فعالیت‌های تولیدی، صنعتی بازرگانی، فنی و مهندسی که به طور مستقیم و یا غیرمستقیم مربوط به عملیات مذکور می‌باشد

مدیر عامل: محمدرضا سعيدي

نشانی : استان بوشهر -عسلویه-منطقه ویژه اقتصادی پارس جنوبی پتروشیمی جم

شماره تلفن : 021-88654545

نمابر: 02188771426

نشانی دفتر : تهران خیابان ولیعصر خیابان نظامی گنجوی روبروی شهرداری منطقه 6 – پتروشیمی جم پلاک 27

نشانی امور سهام : تهران خیابان ولیعصر خیابان نظامی گنجوی روبروی شهرداری منطقه 6 – پتروشیمی جم پلاک 27

وب سایت: http://www.jpcomplex.ir

ایمیل : info@jpcomplex.com

ترکیب و اعضا هیئت مدیره

بر اساس آخرین تغییرات انجام شده اعضای هیئت مدیره شرکت پتروشیمی جم به شرح زیر می باشد.

• سبا سيدابراهيم سقائي مقدم فومني نماینده گسترش تجارت پارس به عنوان عضو هیئت مدیره
• رضا امیری نماینده شرکت صبا انرژی جهان گستر به عنوان رئیس هیئت مدیره
• محمد رضا سعیدی نماینده شرکت ارزش آفرینان تجارت صبا به عنوان نایب رئیس هیئت مدیره
• مرضیه طهماسبی نماینده شرکت سرمایه گذاری سهام عدالت استان خراسان شمالی به عنوان عضو هیئت مدیره
• مهدی حکاک نماینده شرکت سرمایه گذاری نفت، گاز و پتروشیمی تامین به عنوان عضو هیئت مدیره

سهامداران شرکت پتروشیمی جم

تغییرات سرمایه شرکت:

اولین افزایش سرمایه پتروشیمی جم در مردادماه ۸۳ ثبت شد. سرمایه شرکت در بدو تأسیس مبلغ 120میلیون ریال  (شامل تعداد120.000سهم به ارزش به اسمی 1000 ریال) بوده که طی چند مرحله به شرح زیر به مبلغ 13,800,000 میلیارد ریال (شامل 13800 میلیون سهم به ارزش اسمی هر سهم 1000ریال) در پایان سال منتهی به 1398/04/01 افزایش یافته است.

شرکت پتروشیمی جم در نظر دارد سرمایۀ خود را از مبلغ ۱۳.۸۰۰.۰۰۰ میلیون ریال به مبلغ ۱۸,۰۰۰,۰۰۰ میلیون ریال از محل مطالبات حال شده و آورده نقدی سهامداران افزایش دهد.

افزایش سرمایه 30 درصدی پتروشیمی جم در راستای تأمین منابع مالی لازم به منظور پوشش مخارج سرمایه‌ای و سرمایه‌گذاری و مشارکت در راستای افزایش سرمایه شرکت‌های سرمایه‌پذیر به ویژه وجوه مورد نیاز جهت اجرای پروژه سرمایه ای ABS/RUBBER درحال انجام است. هیأت مدیره پتروشیمی جم افزایش سرمایه ٣٠ درصدی این شرکت از محل مطالبات حال شده سهامداران و آورده نقدی را به تصویب رسانده است.

تولید و فروش شرکت

شرکت پتروشیمی جم محصولات متنوعی را تولید می کند که بخش قابل توجهی از آن را به کشورهای همسایه صادر می نمایند. از جمله مهم ترین محصولات این شرکت می توان به اتیلن، پروپیلن، پلی اتیلن سنگین، پلی اتیلن سبک، نفت کوره، بنزین پیرولیز،بوتادین، بوتن ۱ و … اشاره نمود

ترکیب فروش شرکت

بر اساس گزارش صورتهای مالی شرکت در 9 ماه ابتدای سال 1399 ، 68 درصد محصولات شرکت به صورت داخلی و 32 درصد آن به صورت صادراتی به فروش می رسد.

در این بین محصولات اتلین، پروپیلن و پلی اتیلن سنگین با 35 ، 20 و 13 درصد به ترتیب اصلی ترین محصولاتی هستند که در داخل به فروش می رسند. در بخش صادراتی نیز و پلی اتیلن سنگین با 39 درصد و پلی اتیلن سبک با  40درصد عمده ترین سهم را در فروش صادراتی به عهده دارد.

شرکت در حال حاضر در راستای طرح‌های توسعه‌ای و افزایش سهم خود در بازارهای جهانی به دنبال تکمیل ظرفیت‌های بهره‌وری خود است.

روند فروش پتروشیمی جم

قیمت فروش داخلی محصوالت بین مجتمعی بر اساس نرخ FOB خلیج فارس با کسر 5 %تخفیف و محصوالت پلیمری بر اساس قیمت فروش در بورس کالا و فروش محصوالت صادراتی به صورت CFR بر اساس استخراج میانگین قیمت محصوالت از نشریه بین المللی ICIS تعیین می گردد. از بین محصوالت شرکت پلی اتیلن سنگین و پلی اتیلن سبک در بورس کاال به فروش می رسند.

مجموع فروش نه ماهه شرکت نسبت به مشابه سال گذشته 55 درصد افزایش است و میانگین فروش نه ماهه نسبت به میانگین دوازده ماهه سال قبل 56 درصد بیشتر می باشد.

شرکت پتروشیمی جم در بهمن ماه ۱۰۱ هزار تن اتیلن به عنوان محصول ابتدای خط در تولید داشته که رقمی بالاتر از میانگین های گذشته است. میانگین ماهانه امسال برابر با ۱۰۰ هزار تن بوده. فروش محصولات در ماه بهمن با ۱۷۲ هزار تن پس از رکورد خوب شهریور با ۱۷۳ هزار تن، دومین مقدار خوب امسال است. شرکت امسال به طور میانگین میانگین ماهانه ۱۵۵ هزار تن محصول فروخته.

در سال جاری، فروش ماهانه جم تا تیر ماه زیر ۱۰۰۰ میلیارد تومان گزارش شد. اما در ماه های بعدی فروش های خوب شرکت آغاز شد و در دی به رقم ۲۶۶۲ میلیارد تومان رسید. در بهمن رکورد ماه قبل را نیز مقتدرانه شکست و رقم عالی ۳۲۵۶ میلیاردی بر جای گذاشت.

افزایش فروش شرکت به دلیل افزایش مقدار فروش به همراه افزایش عمده نرخ فروش محصولات نسبت به سال قبل بوده است. ضمنا بهبود میزان فروش از تیرماه به این سو به افزایش بازده عملکرد شرکت کمک شایان توجهی کرده است.

میانگین نرخ فروش جمیع محصولات شرکت در بهمن ماه با ۱۸،۹۲۳ تومان رکورد جدیدی را به ثبت رسانده است. میانگین فصل پاییز ۱۳،۶۹۸ تومان و میانگین نیمه نخست امسال ۷،۴۸۲ تومان بوده است.

بررسی صورت وضعیت مالی و صورت جریان وجه نقد پتروشیمی جم در سال 98 و 99

بازده دارایی ROA

بازده حقوق صاحبین سهامROE

روند بازده حقوق صاحبان سهام و بازده دارایی شرکت مثبت و صعودی می باشد.

خلاصه صورت سود و زیان پتروشیمی جم:

باتوجه به مفروضات و پیش بینی های انجام شده، eps پتروشیمی جم در سال 99 محاسبه شده است(4386 ریال). جم با p/e تحلیلی 5 میتواند جزو سهام برتر بازار قرار گیرد.

میزان سود انباشته شرکت نشان از افق آتی مناسب و رشد آرام و ممتد سهم در طول بازه بلندمدت دارد. بنابراین حفظ این روند صعودی می‌تواند نشانه‌ای از ارزنده بودن سهم «جم» در آینده نیز باشد که باید مدنظر سهامداران بنیادی و سرمایه‌گذاران بلندمدت در گروه صنایع پتروشیمی ‌قرار گیرد.

خلاصه بهای تمام شده پتروشیمی جم:

مفروضات: نرخ تورم 40% درنظر گرفته شده است.

حاشیه سود خالص و ناخالصMargin:

حاشیه سود شرکت مثبت و روبه افرایش است که نشان از عملکرد مثبت و روبه رشد شرکت در آینده می باشد.

سود ناخالص در بازه 9ماهه99 با ۱۰۱ درصد افزایش نسبت به دوره سال قبل نشان از ارتقای سطح بازدهی شرکت داشته و نیز افزایش ۱۴۳ درصدی سود عملیاتی نشان می‌دهد «جم» عملکرد تولیدمحور مثبتی را در طول دوره مذکور داشته است.

رشد سود خالص شرکت نیز در دوره ۹ ماهه ۱۲۶ درصد رشد را نشان می‌دهد. ذکر این نکته ضروری است که افزایش نرخ دلار در طول سال گذشته نیز در رشد صورت‌های مالی اخیر شرکت‌ها بی‌تاثیر نیست.

حاشیه سود عملیاتی Ebit:

روند سود به ازای هر سهم (ریال)

همانطور که از نمودار فوق مشخص است، روند سود سازی سهم روبه افزایش است. درنتیجه پیش بینی می شود که عملکرد شرکت در 3 ماهه چهارم نیز مثبت باشد.

بررسی صورت جریان وجوه نقد پتروشیمی جم:

وجه نقد ناشی از عملیات (cfo):

سرمایه در گردش مثبت است و وجه نقد ناشی از عملیات نشان می‌دهد که مشکل دریافت نقدینگی شرکت در حال برطرف شدن است.

هزینه سرمایه گذاری capex

وجه نقد آزاد fcf

روند جریان وجه نقد آزاد شرکت در 3ماهه سوم سال99 افزایش یافته و نشان دهنده روند رو به رشد شرکت است.

در فروش سهام پتروشیمی جم و یا هر سهم دیگری این نکته را همیشه در نظر داشته باشید که از عجله کردن باید بپرهیزید و با هیجانات بازار همراه نشوید و همیشه از استراتژی خودتان پیروی کنید تا ریسک سرمایه گذاریتان کم تر شود.