در گزارش بنیادی شیران(شرکت صنایع شیمیایی ایران) به بررسی تاریخچه و گزارش‌ها و ارزش سهم خواهیم پرداخت.

تاریخچه صنايع‌شيميايي‌ايران

سرمایه‌گذاری صنایع شیمیایی ایران در سال 1375سازمان بورس و اوراق بهادار پذیرفته‌شده است. 50درصد سهام این شرکت متعلق به بانک صنعت و معدن و 29درصد متعلق به واتی است. سرمایه شرکت در بدو تاسیس 165میلیون ریال بوده که طی چند مرحله به 964 میلیارد تومان رسیده است.

شرکت سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران در تاریخ 10/02/1363 در اداره ثبت شرکت‌ها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسید.

مرکز اصلی شرکت در تاریخ 31/02/ 1370 از تهران به اصفهان منتقل شد. این شرکت اولین و بزرگترین تولید کننده ماده اولیه شوینده در ایران است که در خرداد ماه 1373 با ظرفیت اسمی تولید 50 هزار تن الکیل بنزن خطی و 41 هزار تن نرمال پارافین به بهره برداری رسید.

سال مالی شرکت منتهی به آذر ماه است. در سال‌های 93تا 96به دلیل پایین بودن نرخ جهانی نفت و ثبات ارزی با وجود ثبات نسبی مقدار فروش شرکت، سود خالص در فاز خنثی بوده و در حوالی 300میلیارد تومان محقق شده است.

در سه سال اخیر به دلیل جهش ارزی سودآوری شرکت هم روند صعودی گرفته است و در سال 98 شرکت موفق به تحقق 1010میلیارد تومان سود شد و در 9 ماهه 99 نیز قریب به 1800 میلیارد سود ساخته است.

از مزیت‌های شیران می‌توان به تامین 100 درصد مواد اولیه در داخل کشور اشاره کرد که ریسک نوسانات نرخ ارز بر بهای تمام شده را به حداقل می‌رساند.

موضوع فعالیت:

انجام کلیه مطالعات اقتصادی ، فنی و مالی مربوط به طرح الکیل بنزن خطی و سرمایه گذاری در اجرای این طرح و بهره برداری از آن

انجام کلیه اقدامات و معاملات مربوط به خرید و فروش دارایی های منقول و غیرمنقول، واردات ماشین آلات، تاسیسات، قطعات، لوازم یدکی و مواد اولیه، فروش و صادرات محصولات تولیدی

مشارکت در سایر شرکت ها از طریق تامین یا تعهد سرمایه شرکت های جدید.

طرح های آتی شرکت

از آنجا که «شیران» یک شرکت سرمایه‌گذاری است لبنابراین با استفاده از سرمایه جدید قصد سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت دارد تا سود بیشتری بین سهامداران تقسیم شود. باتوجه برنامه سالانه، این شرکت قصد دارد همچون برنامه‌های گذشته خود حدود 20درصد سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت خود را افزایش دهد.

شرکت سالانه 115تا 120هزار تن LAB و 6هزارتن HAB به فروش می‌رساند و در حدود 85هزار تن نرمال‌پارافین مازاد نیز در سبد فروش شرکت قرار دارد. این شرکت برنامه افزایش تولید LAB را دارد که ظرفیت LAB به 220هزار تن خواهد رسید. این طرح در نیمه دوم سال 1401به مدار تولید خواهد رسید.

در صورت راه اندازی کامل طرح توسعه در سال مالی 1402 و 1403 انتظار می رود فروش نرمال پارافین به صورت کامل متوقف شود.

این امر به رشد حاشیه سود ناخالص شرکت کمک خواهد کرد چرا که فروش نرمال پارافین با حاشیه سود نزدیک به 30% متوقف و به محصول با ارزش افزوده بالاتر و حاشیه سود بین 45 تا 50 درصدی تبدیل خواهد شد.

تولید روانکارهای سبک صنعتی با به کار گیری الکیلات بنزن سنگین (HAB)
احیای کاتالیست مستعمل واحد پاکول در مقیاس صنعتی

این پروژه به منظور احیا کاتالیست های کارکرد واحد پاکول در فاز صنعتی در مرحله انجام مطالعات و آزمایش می‌باشد.

اطلاعات نماد بورسی شیران:

نماد: شیران
نام شرکت: سرمایه گذاری صنایع شیمیائی ایران
مدیر عامل: امیر رحیمی
فکس: ۳۳۸۰۸۳۶۰
آدرس: اصفهان – کیلومتر ۱۵ جاده تهران غرب نیروگاه شهید محمد منتظری
وبسایت‌iciiclab.com:
ایمیل info@iciiclab.com:
موضوع فعالیت: تولید مواد اولیه شوینده ها

ترکیب و اعضای هیئت مدیره

اعضای هیئت مدیره شرکت صنایع شیمیایی ایران از 6 نفر تشکیل می شود که شامل افراد زیر می شوند:

سید جواد احمدی با مدرک دکترا از شرکت رفاه اندیش سرمایه انسانی صنعت و معدن مدیر عامل و نایب رئیس هیئت مدیره است.
افشین فلاحی با مدرک فوق لیسانس از بانک صنعت و معدن رئیس هیئت مدیره می باشد.
افشین وزیریان با مدرک فوق لیسانس از شرکت سرمایه گذاری آتیه دماوند،
سید جواد باقری با مدرک فوق لیسانس از شرکت لیزینگ صنعت و معدن
سهراب ضیائی با مدرک فوق لیسانس از شرکت بازرگانی خدمات بندری
رییس هیئت مدیره – مهدی علی دوستی شهرکی-فوق لیسانس
عضو هیئت مدیره – افشین ورزیان-فوق لیسانس

ترکیب سهامداران

هر شرکتی معمولا دارای سهامداران مختلفی است شرکت صنایع شیمیایی ایران ( شیران ) هم از این حیث مستثنا نیست، سهامداران این شرکت شامل:

شرکت بانک صنعت و معدن با 49.98 درصد
شرکت گروه سرمایه گذاری آتیه دماوند با 20.09 درصد
صندوق سرمایه گذاری .ا.ب. نماد صنعت و معدن با 5.23 درصد
شرکت رفاه اندیش سرمایه انسانی صنعت و معدن با 1.10 درصد

محصولات شرکت شیران

هر شرکتی محصولات مختلفی تولید و عرضه می کند که بررسی این محصولات بسیار حائز اهمیت می باشد. مهمترین محصول شرکت الکیل بنزن خطی میباشد.

نرمال پارافين مازاد (صادراتي)
الکيلات سنگين (صادراتي)
الکيل بنزن خطي (صادراتي)
نرمال پارافين مازاد (داخلي)
الکيلات سنگين (داخلي)
الکيل بنزن خطي (داخلي)
برشهاي استحصالي از هيدروکربورهاي تهيه شده از سايرمنابع (داخلي)

تولید و فروش محصولات

شرکت سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران یکی از بزرگ ترین تولید کنندگان پارافین، آلکیل بنزن و آلکیلات سنگین می باشد. این شرکت توانسته است ۸۰ درصد از بازار داخلی آلکیل بنزن را به دست آورد و مقداری از محصولات تولیدی خود را به کشورهای دیگر صادر می کند. برای صادر نمودن محصولات تولیدی این شرکت از بندر بوشهر استفاده می کنند.

محصولات پر فروش داخلی شرکت عبارتند از: به ترتیب الکل، نرمال پارافین مازاد، الکیلات سنگین و برش های استحصالی از هیدروکربورهای ساخته شده از بقیه منبع های این شرکت است.

سرمایه و ترکیب سهامداران:

سرمایه شرکت در بدو تأسیس 165 میلیون ریال (شامل تعداد 165000 سهم، به ارزش اسمی 1000ریال) بوده که طی چند مرحله به شرح زیر به مبلغ 9,640,176 میلیون ریال رسیده است و روند افزایش سرمایه آن به شرح ذیل است:

درآمد عملیاتی

در آمد عملیاتی شرکت در سه ماهه منتهی به اسفندماه99 نسبت به سه ماهه 99 افزایش 290 درصدی داشته است که نشان از افزایش درآمد شرکت می باشد.

درآمد ماهیانه شرکت در فرودین ماه سال 99 معادل 432 میلیارد تومان بوده است که نسبت به اسفند ماه 99 افزایش 2% داشته است. در مقایسه با ماه مشابه در سال 99 میزان درآمد شرکت 364% افزایش یافته است.

مقدار 53% از درامد شرکت از طریق فروش صادراتی و 47% از درامد شرکت از طریق فروش داخلی بوده است.

شرکت از ابتدای سال مالی تا انتهای فروردین ماه 1400 در مجموع مبلغ 1742 میلیارد فروش داشته است که نسبت به فروش شرکت در مدت مشابه سال 99 رشد 156% داشته است

همانطور که از نمودار مشخص است، فروش تولیدات شیران در سال 99 صعودی بوده و حتی در آذر ۹۹ رکورد فروش خود را در دو سال گذشته ثبت کرده است. با توجه به روند صعودی فروش در دو سال گذشته و همچنین فروش بسیار خوب در فروردین 1400، انتظار رشد را در این سهم داریم.

حاشیه سود خالص

افزایش حاشیه سود ناخالص از 34% در 3ماهه99 به حدود 61% در سه ماهه 1400 افزایش یافته است.
افزایش حاشیه سود خالص از 46% در 3 ماهه 99 به حدود 58% در سه ماهه 1400 افزایش یافته است.

حاشیه سود عملیاتی

بخشی از سود شیران غیرعملیاتی است ولی در هر صورت در 3ماهه 786 ریال محقق کرده و 7656 میلیارد ریال سود عملیاتی و 7575 میلیارد ریال سود خالص دارد در سود عملیاتی عالی بوده و 4 برابر دوره مشابه و نصف کل سال قبل است.

بازده حقوق صاحبان سهام

بازده دارایی

سودآوری شرکت

روند سودآوری شرکت صعودی بوده و در 3ماهه 1400 نسبت به مدت مشابه سال 99 با افزایش 178 درصدی همراه است.

خلاصه گزارش بنیادی شیران

سال مالی این شرکت اواخر پاییز 1399 می باشد.
این شرکت برای این سه ماهه99 معادل 338 ریال سود محقق کرده است و در سه ماهه1400 معادل 786 ریال سود محقق کرده است. شرکت شیران 688 میلیارد ریال از سودش عملیاتی و 98 ریال از سودش غیر عملیاتی بوده است.
مخارج فروش اداری، عمومی 61 درصد افزایش داشته در صورتی که باقی درآمد های عملیاتی60 درصد ضرر کرده است.
محصولات پر فروش داخلی شرکت عبارتند از: به ترتیب الکل، نرمال پارافین مازاد، الکیلات سنگین و برش های استحصالی از هیدروکربورهای ساخته شده از بقیه منبع های این شرکت است.
شرکت سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران مبلغ 757 میلیارد تومان سود خالص بدست آورده است
سهم شیران هم مانند بقیه ی سهام ها در سال1399 سود چمگیری کرده است به طوری که قیمت هر سهم آن در اواسط سال1399 به 4100 تومان رسیده است.
که نسبت به دوره های قبلی در سال گذشته از افزایش 178 درصدی برخوردار است. و بدین ترتیب مبلغ 786 ریال سود به ازای هر سهم خود اختصاص کرده است.
سود خالص شرکت در 3 ماهه منتهی به اسفند 99 مبلغ 757 میلیارد تومان می باشد که نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد 178% داشته است.
سود هر سهم پس از کسر مالیات در 3 ماهه منتهی به اسفند 99 مبلغ 786 ریال است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته رشد 178% داشته است.

نتیجه گیری

شیران محصول استراتژیک و کاملا انحصاری را تولید می‌کند و شرکت مشابهی در بازار سرمایه برای مقایسه با آن به‌طور دقیق وجود ندارد.
سه شرکت پتروشیمی شازند، تندگویان و غدیر تولید‌کننده محصول با خوراک مایع هستند و از این حیث شباهت‌هایی با شیران دارند.
نسبت قیمت به درآمد آتی نگر شرکت، از تقسیم قیمت 20 روز بعد از مجمع به سود سال آینده محاسبه شده اس.
به‌عنوان مثال در مجمع سال مالی 97 در اسفند 97، این نسبت به سود محقق شده در سال مالی 98 برابر 2.5 واحد بوده است. با تحقق سود 350 تومانی در سال جاری، این نسبت با توجه به قیمت 1500 تومانی اسفند 98، 4.4 واحد بوده است.
در حال حاضر قیمت شیران20940 و P/E آن 6.1 و P/E گروه محصولات شیمیایی 9.35 می باشد.
نسبت قیمت به سود سال 1400 شرکت نزدیک به 5 واحد خواهد رسید که حاکی از ارزندگی سهم است.

وبلاگ