گزارش بنیادی مجتمع پتروشیمی شهید تندگویان

معرفی پتروشيمي شهید تندگويان

مجتمع پتروشیمی شهید تندگویان(سهامی عام) درتاریخ ۱۳۷۷/۲/۶ در ضلع شمال غرب خلیج نیلگون همیشه فارس در استان خوزستان , سایت چهارمنطقه ویژه اقتصادی پتروشیمی بندر امام خمینی (ره ) و در زمینی به مساحت ۳۴ هکتار جهت تولید محصولات مهم و استراتژیک اسید ترفتالیک خالص (PTA) و پلی اتیلن ترفتالات  (PET) احداث شد.

مجتمع پتروشیمی شهید تندگویان در سال ۱۳۷۷ جهت اجرای طرح تولید اسید ترفتالیک و پلی اتیلن ترفتالات تاسیس گردید. موضوع فعالیت اصلی شرکت عبارت از احداث و راه اندازی و بهره برداری کارخانجات صنعتی به منظور تولید، بازاریابی، فروش و صدور محصولات پتروشیمی و پتروشیمیایی و مشتقات آن می‌باشد.

شرکت ملی صنایع پتروشیمی ایران با توجه به تقاضای بالای این محصولات در بازارهای داخلی و خارجی و همچنین در راستای اجرای بخشی از برنامه پنج ساله دوم نظام جمهوری اسلامی ایران تصمیم گرفت که طرح تولید این محصولات را با اهدافی مثل تجهیزات ساخت داخل، ساخت و نصب و صنایع پایین دستی و حرکت در جهت خود اکتفایی و قطع نمودن وابستگی در حوزه های مهندسی اجرایی نماید.

PTA یا همان اسید ترفتالیک خالص از اصلی ترین مواد اولیه برای تولید PET یا رزین های پلی اتیلن ترفتالات هستند که میزان مصرف و تولید آن ها در جهان به میزان قابل توجهی افزایش یافته است. پلی اتیلن ترفتالات یکی از مهم ترین پلی استرهایی است که در صنایع نساجی و برای تولید پنبه مصنوعی و الیاف مورد استفاده قرار می گیرد.

علاوه بر این در تولید قوطی، بطری های نوشابه، بسته بندی مواد غذایی، دارویی و بهداشتی و … کاربرد دارد. از این رو تولید و عرضه آن می تواند میزان سود آوری قابل توجهی داشته باشد.

این شرکت در زمینه های مختلفی فعالیت دارد که از جمله آن می توان به سرمایه گذاری در احداث، راه اندازی، بهره برداری از کارخانجات صنعتی، تحقیقات، آزمایشات، پژوهش، بسته بندی و توسعه و … اشاره نمود.

مجتمع پتروشیمی شهید تندگویان در سال ۱۳۸۹ با نماد شگویا و سرمایه ای حدود ۲۴ هزار میلیارد به فرابورس ایران راه یافت.

اطلاعات شرکت

نام شرکت: پتروشیمی شهید تندگویان

نماد بورسی: شگویا

سال تاسیس:  1377

پذیرفته شدن در بورس:  اسفند 1398

بازار: بازار دوم فرابورس

موضوع فعالیت: تولیدی بازرگانی

گروه: محصولات شیمیایی

اطلاعات زمان عرضه:

عرضه اولیه شگویا ۹٫۵ درصد کل سهام

تعداد کل سهام عرضه اولیه شگویا: معادل ۲ میلیارد سهم

حداکثر سهمیه هر کد معاملاتی: ۳۰۰۰ سهم

دامنه قیمت: ۴۰۰ تا ۴۳۸ تومان

نقدینگی لازم: حدوداً ۱٫۳۰۰ میلیون تومان

تاریخ عرضه: شنبه ۱۳۹۸/۱۲/۱۷

روش عرضه اولیه قرن: بوک بیلدینگ

کارگزار عرضه اولیه قرن: کارگزاری خبرگان سهام

متعهد خرید قرن: شرکت گروه توسعه مالی مهر آیندگان

سقف تعهد خرید ۵۰ درصد از کل سهام قابل عرضه

سال مالی: ۲۹ اسفند ماه

محصولات و خدمات:             

• نخ poy
• اسید ترفتالیک خالص
• گرید بطری
• گرید الیاف

مواد اولیه مصرفی شرکت

پارازایلین

اسید استیک

هیدروژن

منواتیلن گلایکول

اسید ترفتالیک خالص (وارداتی)

تولید و فروش شرکت:

مجتمع پتروشیمی شهید تندگویان محصولات مختلفی تولید می کند که از جمله آن ها می توان به گرید بطری، گرید نساجی، محصولات نخ پلی استر POY، محصولات الیاف پلی استر Staple و … اشاره نمود. ظرفیت اسمی تولیدات این شرکت بیش از یک و نیم میلیون در سال است و تامین کننده بخش قابل توجهی از نیازبازارهای داخل و خارج از کشور می باشد.

اسید ترفتالیک یکی از مهمترین مواد اولیه برای تولید رزین های پلی اتیلن ترفتالات است. پلی اتیلن ترفتالات از مهمترین مواد اولیه پلی استرهای قابل استفاده در تولید الیاف برای صنایع نساجی، صنایع تولید فیلم های پلاستیک، تولید انواع بطری های نوشابه و … می باشد و پتروشیمی شهید تندگویان تنها شرکتی است که محصول پلی اتیلن ترتالات گرید بطری را در ایران تولید می کند.

سهامداران (عمده):    

• شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس 52 درصد
• شرکت پتروشیمی بوعلی سینا 11 درصد
• شرکت گروه پتروشیمی تابان فردا 11 درصد
• BFMصندوق سرمايه گذاري.ا.ب.خليج فارس 1.19 درصد

معرفی یا تغییر در ترکیب اعضای هیئت مدیره

تاریخ مجمع: 1398/12/05

اسامی اعضای هیئت مدیره:

تهدیدها و ریسک های شرکت:

ریسک نوسانات نرخ بهره :

باتوجه به سیاست گذاری تامین مالی شرکت، ریسک قابل توجهی از بابت نوسانات نرخ بهره متوجه شرکت نمی باشد.

ریسک نوسانات نرخ ارز:

هر نوع تغییرات در نرخ ارز مستقیما در مبلغ درآمد و فروش محصولات شرکت اثرگذار خواهد بود، شرکت کلیه بدهی های ارزی خود را تسویه نموده و ریسکی از بابت این، موجه شرکت نمی باشد.

ریسک کیفیت محصولات:

دراین رابطه به دلیل مفید بودن شرکت به رعایت استانداردهای بین المللی در این صنعت، نگرانی خاصی نخواهد داشت.

سرمایه و ترکیب سهامداران

سرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ 5000000 میلیون ریال (شامل 5میلیارد سهم به ارزش اسمی هر سهم 1000 ریال) بوده که طی چند مرحله به شرح زیر به مبلغ 23957666 میلیون ریال (شامل تعداد 23957666000 سهم، به ارزش اسمی هر سهم1000 ریال) در پایان سال مالی منتهی به 29/12/1392 افزایش یافته است.

چشم انداز و استراتژی های شرکت

پایدار در تولید اقتصادی و متوازن در توسعه،وفاداری به تعهدات حرفه ای، یادگیرنده، انتخاب اول مشتری در بازارهای هدف.

اهداف

• راه اندازي خطوط باقي مانده وافزایش کیفیت در تولید محصولات واحدهای نساجی(POY&STAPLE) .
• رفع تنگناهاي توليد و افزایش عملیات سودآور شرکت
• تحقق برنامه مصوب توليد و رسيدن به ظرفيت اسمی واحدها
• اجرای پروژه های بهينه سازي مصارف انرژي و کاهش درصد اتلاف انرژي با تشکيل کميته تخصصی انرژی و اطلاع رسانی و مشارکت همگانی همکاران
• کاهش ضايعات توليدي و به حداقل رساندن توليد محصولات نامرغوب به ميزان کمتر از٪۱ مطابق ميزان طراح
• رفع مشکلات و مسائل زیست محیطی از طریق اجرای پروژه های بهبود و اخذ گواهي هاي لازم از مراجع ذيربط بمنظور بخشودگي عوارض آلايندگي
• توسعه سبد محصولات شرکت و معرفی گونه های جدید
• پروژه احداث واحد جدید SSP-C در راستای افزایش ظرفیت تولید گونه بطری و انعطاف پذیری تولید
• همکاری با شرکت گلریز قم
• بررسی و بازنگری سیستم های موجود در شرکت با نیاز فعلی از جمله CMMS

محمد شایگان مدیرمالی پتروشیمی تندگویان اشاره کرده است به اینکه این شرکت از ‌سال ۹۶ سودآور شده است، اظهار داشت: سود خالص شرکت در سال ۹۷، یک هزار و ۱۲۰ میلیارد تومان بوده که این میزان با رشد ‌‌۴۷درصدی تا پایان سال ۹۸به ۱۷۰۰ میلیارد تومان می‌رسد.‌

روند فروش شرکت

در نمودار فوق روند فروش سالانه شرکت، طی دوره 93 تا 99 نشان داده شده است. فروش شرکت روند خوبی را طی کرده و  در 11ماهه سال 99 به8770 تومان افزایش پیدا کرده است.

شرکت در دوازده ماهه سال 98، فروش حدود 7 هزار میلیارد تومانی را محقق کرده است که در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته، افزایش حدود 45 درصدی دارد.

مجتمع پتروشیمی شهید تندگویان در بهمن ماه 99، فروش 1330 میلیارد تومانی را محقق کرده است که در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته حدود 105 درصد بالاتر بوده است.

بررسی وضعیت مالی پتروشیمی تندگویان طی یک سال گذشته:

بازده دارایی ROA

بازده حقوق صاحبین سهامROE

روند بازد حقوق صاحبان سهام مجتمع پتروشیمی شهید تندگویان مثبت و صعودی می باشد.

بررسی صورت سود وزیان پتروشیمی تندگویان طی یک سال گذشته

حاشیه سود خالص و ناخالصMargin

با توجه به افزایش نرخ‎‌های فروش، حاشیه سود شرکت نیز بهبود یافته است.

حاشیه سود عملیاتی Ebit

بررسی حاشیه سود محصولات پتروشیمی شهید تندگویان

روند سود به ازای هر سهم (ریال)

همانطور که از نمودار فوق مشخص است، روند سود سازی سهم روبه افزایش است. درنتیجه پیش بینی می شود که عملکرد شرکت در 3 ماهه چهارم نیز مثبت باشد.

بررسی صورت مالی:

• براساس صورت‌های مالی ۹ ماهه منتهی به ۳۰ آذر ماه ۱۳۹۹، سرمایه شرکت پتروشیمی تندگویان ۲۳ هزار و ۹۵۸ میلیارد ریال است و این شرکت تعداد ۲۳ میلیارد و ۹۵۸ میلیون برگه سهم منتشر کرده است.
• درآمدهای عملیاتی شرکت پتروشیمی تندگویان در ۹ ماهه منتهی به آذر ۹۹ مبلغ ۶۳ هزار و ۹۹۹ میلیارد و ۸۸۰ میلیون ریال و بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی مبلغ ۴۳ هزار و ۶۵۹ میلیارد و ۹۷ میلیون ریال است.
• تعداد فروش شگویا در دوره ۹ ماهه منتهی به آذر ۹۹ به میزان ۴۴۵ میلیون و ۱۴۹ هزار و ۸۱۹ کیلوگرم است که نسبت به مدت مشابه در سال ۹۸ رشد ۵ درصدی داشته است.

نکات با اهمیت گزارش شرکت پتروشیمی تندگویان در دوره ۹ ماهه منتهی به ۳۰ آذر ماه ۱۳۹۹ در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته به شرح زیر است:

• درآمدهای عملیاتی: ۲۶ درصد افزایش
• سود عملیاتی: ۳۱ درصد افزایش
• سود خالص: ۲۰ درصد افزایش
• دارایی ها: ۲۷ درصد افزایش
• سود انباشته: ۴۰ درصد افزایش
• حقوق مالکانه: ۱۲ درصد افزایش
• حاشیه سود خالص: از ۲۳.۰۵ درصد به ۱۸.۲۵ درصد کاهش
• حاشیه سود ناخالص: از ۲۸.۷۰ درصد به ۲۸.۲۰ درصد کاهش
• بازده دارایی: از ۲۵.۷۰ درصد به ۲۴.۵۶ درصد کاهش
• بازده حقوق صاحبان سهام: از ۴۵.۰۹ درصد به ۴۲.۷۵ درصد کاهش

بررسی صورت جریان وجوه نقد پتروشیمی تندگویان

روند سرمایه در گردش Working capital

وجه نقد ناشی از عملیات (cfo)

سرمایه در گردش مثبت است و وجه نقد ناشی از عملیات نشان می‌دهد که مشکل دریافت نقدینگی شرکت در حال برطرف شدن است.

هزینه سرمایه گذاری capex

وجه نقد آزاد fcf

باتوجه به عملکرد شرکت، پیش بینی می‌شود مجتمع پتروشیمی شهید تندگویان در سه ماهه پایانی سال به ازای هر سهم 481 ریال سود محقق سازد.