گزارش بنیادی شسینا

تاریخچه شرکت صنایع شیمیایی سینا:

در گزارش بنیادی شسینا به بررسی تاریخچه و گزارش ها و ارزش سهم خواهیم پرداخت.

شرکت صنایع شیمیایی سینا در تاریخ ۱۱ شهریور ۱۳۶۳ در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسید و در تاریخ ۱ مهر ماه ۱۳۶۹ شروع به بهره برداری نمود.

شرکت صنایع شیمیایی سینا در سال 1363 به ثبت رسیده و در سال 1369 شروع به بهره برداري نموده است.

فعالیت این شرکت عبارت است از تاسیس واحدهاي شیمیایی مشتق از موادي چون متانول و اتانول که شامل:

فرمالین،هگزامین، انواع رزین و پارافرمالدئید، رزینهاي ملامینه و سایر محصولات مشابه می باشد که محصول اصلی تولیدي شرکت فرمالین است.

شرکت در 26 اسفند1375 در بورس اوراق بهادار پذیرفته شده است و محل کارخانه در زرقان فارس واقع شده است.

ظرفیت اسمی تولید شرکت 66000 تن فرمالین در سال می باشد که شرکت تاکنون موفق به تولید در سطح فوق نگردیده است.

موضوع اصلی فعالیت :

فعالیت اصلی شرکت عبارت است از تاسیس واحد های شیمیایی مشتق از موادی چون متانول و اتانول که شامل فرمالدئید، هگزامین، پنتا اریتروتول، استالدئید، پارافرمالدئید و رزین های ملامینه و همچنین سایر صنایع شیمیایی و بهره برداری از آن ها، واردات و صادرات مواد اولیه و ماشین آلات صنعتی مرتبط با موضوع شرکت و سرمایه گذاری و مدیریت در سایر شرکت ها.

محصولات و خدمات شرکت

• فرمالين
• هگزامين
• پارافرمالدئيد

بیش از 50 درصد از فروش شرکت به صورت صادراتی بوده. لذا نرخ تسعیر ارز می‌تواند روند سود سازی شرکت را تحت تاثیر قرار دهد

ریسک ها:

• جاده دسترسی به کارخانه: متاسفانه قسمتی از راه دسترسی به کارخانه سینا به طول حدود یک کیلومتر و با عرض 15 متر از محل زمین های متعلق به شرکت صنایع شیمیایی فارس عبور نماید
• شرایط پس از کرونا: از زمان شروع ویرس کوید 19 تا کنون زیان وارده بر شرکت حدود 6 میلیارد تومان برآورد گردیده است. همچنین بازار های صادراتی نیز به شدت مورد آسیب قرار گرفته اند

اعضای هیئت مدیره:

ترکیب سهامداران:

سهامداران (عمده) شسینا:

• اشخاص حقیقی 57 درصد
• شرکت سرمایه گذاری پارس توشه38 درصد
• شرکت چابک سرمایه پایدار مقیاس 1 درصد
• شرکت آتیه سود اندیش پاک 1 درصد

بررسی روند افزایش سرمایه صنایع شیمیایی سینا:

سرمایه اولیه شرکت 10 میلیون ریال بوده است که طبق جدول زیر افزایش یافته و در حال حاضر به 153563 میلیون ریال رسیده است.

مورخ 99/08/10 افزایش سرمایه 400 درصدی از محل سود انباشته در مجمع عمومی فوق العاده شرکت تصویب و مورخ 99/09/25 در رونامه رسمی کشور آگهی شد.

اهداف شرکت:

اهم برنامه های پیش رو

• ادامه فعالیت در جهت کاهش آلیندگی های محیط زیست
• خرید و نصب یک واحد 70 هزار تنی فرمالین با تکنولوژی مدرن. در این صورت سالانه بالغ بر 3500 تن متانول به ارزش 7 میلیارد تومان صرفه جویی می‌شود.
• احداث یک واحد هگزامین
• اجرای اصلاح اساسنامه ، اجرای افزایش سرمایه شرکت تا میزان 400 درصد از محل سود انباشته

بررسی گزارش بنیادی شسینا:

معرفی مختصر نماد شرکت در بورس:

نام شرکت: صنایع شیمیایی سینا

نماد بورسی: شسینا

سال تاسیس: 1346

پذیرفته شدن در بورس: فروردین 1399

بازار: بازار دوم بورس

موضوع فعالیت: تولیدی بازرگانی

گروه: محصولات شیمیایی 

محصولات و خدمات:

• هگزامین
• پارافرمالدهید
• فرمالین

بررسی روند فروش شسینا در سال 97 الی99:

درآمد “شسینا” از طریق فروش داخلی و صادراتی بوده است.

باتوجه به وضعیت به وجود آمده ناشی از تحریم‌ها و شییوع بیماری کوید 19شرکت فروش خود را بیشتر به فروش داخلی و صادرات به کشورهای همسایه متمرکز نموده است. به همین خاطر در 9 ماهه 99 فروش صادراتی کشور، روند کاهشی داشنه است.

درآمد ماهیانه شرکت صنایع شیمیایی سینا در اسفند ماه امسال 18.11 میلیارد تومان بوده است که نسبت به بهمن ماه 99 افزایش 72 درصد و نسبت به فروردین 99 رشد حدود 7 برابری داشته است.

مقایسه فروش “شسینا” در اسفند ماه 99 با ماه مشابه در سال 98 نشان می دهد میزان درآمد شرکت 229 درصد افزایش یافته است.

درامد اسفند ماه این شرکت79 درصد بیشتر از متوسط فروش سال 99 بوده است.

میزان فروش شرکت صنایع شیمیایی سینا از ابتدای سال مالی تا انتهای اسفند ماه 99 در مجموع مبلغ 122.1 میلیارد بوده  که نسبت به فروش شرکت در مدت مشابه سال98 رشد 58درصدی داشته است.

مقایسه روند فروش اسفند ماه با دوره های گذشته:

• فروش اسفند 1399 در مقایسه با ماه گذشته: افزایش 72.24 درصدی
• فروش اسفند 1399 در مقایسه با  اسفند 1398 : رشد 229.35 درصدی
• فروش 12 ماهه سال جاری در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته: رشد 58.25 درصدی

بررسی صورت وضعیت مالی دوره 9 ماهه منتهی به 1399/09/30 :

• دارائی ها: افزایش  48 درصدی
• بدهی ها: افزایش  38 درصدی
• حقوق مالکانه : افزایش 51 درصدی
• نسبت بدهی: کاهش نسبت بدهی از 20.03% به18.68%
• نسبت جاری : افزایش نسبت جاری  از 3.34 مرتبه به 4.66 مرتبه

بررسی اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای  دوره 9 ماهه منتهی به 1399/09/30 :

• درآمدهای عملیاتی 9 ماهه 1399 در مقایسه با دوره مشابه: افزایش 40 درصدی
• سود ناخالص 9 ماهه 1399 در مقایسه با دوره مشابه: افزایش 120 درصدی
• سود عملیاتی 9 ماهه 1399 در مقایسه با دوره مشابه : افزایش 379 درصدی
• سود خالص 9 ماهه 1399 در مقایسه با دوره مشابه :افزایش 281 درصدی و تحقق سود 2486 ریالی به ازاء هر سهم
• حاشیه سود (زیان) عملیاتی از 13.99% به 47.81% افزایش یافته است.
• حاشیه سود (زیان) خالص از 16.97% به 46.17% افزایش یافته است.
• بهای تمام شده 9 ماهه 99 نسبت به مدت مشابه سال گذشته 50451 میلیون ریال، حدود 12 درصد افزایش یافته است.

حاشیه سود خالص و ناخالص:

حاشیه سود خالص و ناخالص شرکت افزایشی بوده و به ترتیب به حدود 46 و 41  درصد رسیده است.

حاشیه سود عملیاتی:

سوذ خالص به ازای هر سهم شرکت:

نتیجه گیری:

با توجه به سود حدود 700 تومانی هر سهم ذر 9 ماهه سال 99 و P/E سهم که 44.14می‌باشد، انتظار میرود سود شرکت باتوجه به روند مثبتی که دارد، افزایش یابد و ارزش سهم حدود 4 و ارزش سهم 38000 ریال برآورد می‌شود.