0 تا 100 خزامیا : تحلیل از P/E سهم تا EPS سهم تا امروز…
تاریخچه شرکت خودرو سازی زامیاد :
شرکت تولید کننده خودروهای تجاری زامیاد، در سال ۱۳۴۲ در سه راه آذری در تهران به عنوان اصلی ترین کارخانه گروه صنعتی رنا تاسیس گردید و فعالیت خود را با واردات، مونتاژ و تولید انواع خودروهای تجاری بنزینی و گازوئیلی مطابق با استانداردهای روز بین المللی آغاز کرد.
این شرکت در سال ۱۳۵۰ با توجه به گسترش فعالیت‌ها و توسعه محصولات خود، به محل فعلی این شرکت واقع در کیلومتر ۱۵ جاده قدیم کرج انتقال یافت و با هدف افزایش بهره وری، دستیابی به تیراژ بالادر تولید خودروهای تجاری و توسعه ناوگان حملونقل تجاری کشور فعالیت خود را تا به امروز ادامه داده است .
خزامیا با راه اندازی ۱۱ خط تولیدی و بیش از ۲۲۰۰ نفر پرسنل فعالیت خود را ادامه داد و تا به امروز تداومی روبه رشد داشته است . به اجمال ، از مهمترین الزاماتی که زامیاد بر اساس آن تشکیل شد می توان به موارد ذیل اشاره نمود:
- بکارگیری و استفاده از ظرفیتهای موجود و خالی صنعت کشور در صنعت خودروسازی بخصوص خودروهای تجاری
- افزایش بهره وری در صنعت خودروسازی و دستیابی به تیراژ بالاتر تولید خودروهای تجاری جهت تسهیل در امر حمل ونقل
این شرکت ماموریت خود را تامین نیاز بازارهای داخل و خارج از کشور در زمینه وسائط نقلیه تجاری زمینی برای جابجایی مسافر وکالا قرارداده و در حال حاضر مدیریت و تولید سهم بسیاری از محصولات مورد نیاز کشور در این زمینه را دارا می باشد.
- محل كارخانه: تهران، جاده قديم كرج، كيلومتر 15
- كل متراژ ساختمان: 101.644متر مربع شامل: ( كارخانه و خدمات پس از فروش)
- كل متراژ زمين كارخانه: 25 هتار شامل: 20 هكتار زمين كارخانه در تهران و 5 هكتار زمين خدمات پس از فروش در تهران
جايگاه شركت خودرو سازی زامیاد در صنعت
بازارهاى اصلى شركت در داخل كشور و مشتمل بر خدمات حمل و نقل، باربرى عمومى و خصوصى با مالكيت حقيقى و حقوقى مى‌باشد. مزيت رقابتى شركت عمدتا خوشنام بودن برند آن و ظرفيت حمل بار بالا در مقايسه با محصولات مشابه بوده است؛ سال نود و هشت در مجموع 72.130 دستگاه انواع خودروى تجارى، در كشور توليد شده است كه شركت زامياد موفق به كسب بيش از نيمى از سهم توليد خودروهاى تجارى سبك در كل كشور گرديد.
صنعت خودرو در ایران
یکی از صنایع نسبتا قدیمی ایران، صنعت خودروسازی است. اولین مجموعه تولید خودرو در ایران در سال1335 و تحت عنوان جیپ ایران تشکیل شد. دهه 5 شمسی دوران اوج تولید و بهره بردار ی صنعت خودرو قبل از انقلاب بود که پس از آن به دلیل وقوع و جنگ و اتفاقات مربوطه این صنعت کمی با چالش روبه رو شد. اما پس از آن، دهه ۷۰ را میتوان آغاز دوباره ای برای صنعت خودرو کشور به حساب آورد.
صنعت خودرو، صنعتی با حاشیه سود بالا در همه دنیا است، اما در ایران این صنعت سالها درگیر مشکلاتی ورای مشکلات سیاسی بوده است.
فارغ از مشکلات بسیاری که تحریمها و عدم دسترسی به بازارها و منابع جهانی برای این صنعت به وجودآورده است، همواره چالش قیمتگذاری دستوری برای خودروسازان در ایران وجود داشته است.
نحوه قیمتگذاری محصول تولید شده توسط تولیدکنندگان خودرو در سالهای گذشته مشکلاتی بسیار برای این مجموعه ها به وجود آورده است که شاید اصلاح و تغییر وضعیت فعلی آ نها نیازمند برنامه ریزی وتلا شهای بسیار هم از سمت دولت هم بخش خصوصی باشد. در اين مقاله قرار است راجب سهام خزاميا اطلاعات كاربردى را در خدمتتان قرار دهيم.
ریسک های حاکم بر صنعت خودروسازی
سرمایه گذاری وفعالیت در صنعت خودروسازی کشور با ریسکهای با اهمیتی همراه است که مهمترین آنها به شرح زیر میباشد:
- ریسک نقدینگی
- ریسک اعتباری
- ریسک نرخ سود (بهره)
- ریسک نوسانات نرخ ارز و ارزش پول
- ریسک های قانونی (تعرفه های گمرکی، تغییر قوانین، استانداردهای زیست محیطی)
- ریسک محیطی، بازار و معاملاتی
- ریسک شهرت
- ریسک سیاسی و…….
زامیاد در گروه سایپا
درحال حاضر زامیاد یکی از شرکت های بزرگ گروه خودروسازی سایپا می باشد که به واسطه اندوخته تجربه بیش از نیم قرن فعالیت تولید خودروهای تجاری، میتوان اذعان داشت که این شرکت، تا حدودی بسیار زیادی به چشم انداز خویش در مسیر رشد و توسعه دست یافته است. به صورتی که، زامیاد بازوی توانمند گروه خودروسازی سایپا در حوزه تولید و عرضه انواع خودروهای تجاری محسوب می شود.
شرکای تجاری زامیاد
ایویکو – Industrial Vehicle Corporation شرکت زامیاد در تولید خودروهای تجاری سنگین خود با شرکت ایویکو همکاری میکند. ایویکو، یک شرکت خودروسازی ایتالیایی است که در زمینه تولید انواع کشنده، کامیون ،اتوبوس و موتورهای دیزل فعالیت میکند و دفتر مرکزی و کارخانه اصلی آن، در شهر تورین، ایتالیا قرار دارند.
این شرکت، شاخهای از شرکت صنایع سی ان اچ محسوب میشود و از مشارکت و سرمایه گذاری چند شرکت اروپایی از جمله فیات، لانچیا و افیسینه مکانیکه ،یونیک و ماگیروس تشکیل شده است.
امروزه شرکت ایویکو نقش بسزایی را در بازار خودروهای تجاری و موتورهای دیزلی بازی میکند. بیشترین فروش این شرکت را خودروهای حمل مسافر، وسایل نقلیه سبک، نیمه سنگین و سنگین تجاری، ماشینآلات نظامی و کامیونهای ۳٫۵ تنی، تشکیل میدهند. نام شرکت ایوکو سال تاسیس ۱۹۷۵ دفتر مرکزی تورین، ایتالیا محصولات خودروهای تجاری، موتورهای دیزلی.
عوامل تاثیرگذار بر صنعت خودرو را می توان به دو گروه زیر طبقه بندی نمود:
- عوامل تاثیرگذار بر بازار فروش شرکت: این عوامل عمدتاش شامل نیازهای مشتریان و قدرت خرید ایشان، روش های فروش، مقررات و قوانین قیمت گذاری، تکنولوژی، قیمت محصولات مشابه و واردات می باشد.
- عوامل تاثیرگذار بر فرایند تولید محصول و هزینه ها: شرایط سیاسی، تحریم ، نرخ ارز، تعرفه های گمرکی، مقررات قانونی، قیمت بسته های حامل انرژی، عوامل زیست محیطی، جریان های نقدی، هزینه های مالی )نرخ سود بانکی(، وضعیت صنایع مرتبط و نرخ های مواد اولیه محصولات، سرمایه گذاران خارجی، سرعت تغییر فناوری و…..
اطلاعات شرکت خودرو سازی زامیاد
نماد: خزامیا
نام شرکت: زامیاد
مدیر عامل: بهروز غفاری
تلفن: ۲۲۲۶۲۱۸۵
فکس: ۲۲۹۲۰۰۱۲
آدرس: تهران – کیلومتر ۱۵ جاده قدیم تهران کرج وب سایت: info@zamyad.co.ir
موضوع فعالیت خزامیا
عبارتست از طراحی، ساخت، نصب (مونتاژ)، واردات، صادرات، خرید و فروش انواع خودروهای بنزینی، دیزلی و گازسوز شامل انواع کامیونهای سنگین و سبک، وانت ،مینی بوس، اتوبوس و خودروهای سواری و کلیه قــوای محرکـه خــودروهـای بنزینـی، گازوئیلی و گازسوز از جمله موتــور، گیربــکس، کمک دنده، اکسلها و میـل گـــاردان و همچنین طـــراحی، ساخــت ،واردات، صــادرات، خرید و فروش انواع لوازم یدکی و قطعات یدکی خودروهای مزبور و ایجاد یا تاسیس تعمیرگاه‌ها، نمایندگیهای تجاری و موضوع فرعی آن شامل هر نوع فعالیت صنعتی، بازرگانی، خدماتی و مالی که به طور مستقیم یا غیر مستقیم به موضوع شرکت مربوط باشد از جمله خرید وفروش اوراق بهادار و سهام شرکتهای مختلف. در مورد سود مرکب در بورس بیشتر بدانید.
اعضای هیئت مدیره شرکت خودرو سازی زامیاد
اعضای هیئت مدیره سهام زامیاد به شرح زیر می باشد:
| نام و نام خانوادگي | به نمايندگي از | سمت | موظف/غیر موظف | تاريخ انتصاب | مدرك تحصيلي |
| سيدمحسن مرتضوي | شركت ايراني توليد اتومبيل(سايپا) | نايب رييس هيات مديره و مديرعامل | موظف | 1400/12/19 | كارشناسي |
| مرتضي منتظرالمهدي | شركت سرمايه گذاري توسعه صنعتي نيوان ابتكار | رييس و عضو هيات مديره | موظف | 1399/01/18 | كارشناسي ارشد |
| سيامك خسروي | شركت بازرگاني سايپا يدك | عضو هيات مديره | موظف | 1401/02/28 | كارشناسي ارشد |
| حسن علي جماعت | قالبهاي بزرگ صنعتي سايپا | عضو هيات مديره | غيرموظف | 1401/05/26 | كارشناسي ارشد |
| حسن نونژاد | گروه سرمايه گذاري سايپا | عضو هيات مديره | موظف | 1401/05/15 | كارشناسي |
محصولات خودرو سازی زامیاد
محصول اصلی شرکت شامل خودروهای تجاری سبک می باشد که در شبکه فروش سطح کشور به ۳ طریق انجام می شود:
- بصورت حضوری از طریق نمایندگی ها ( و یا غیرحضوری )
- اینترنتی( به فروش رسیده استو روش های فروش در شرکت بصورت پیش فروش و قطعی می باشد که عمدتاش به صورت نقدی انجام شده است
خودروسازی زامیاد، یکی از برترین نام ها در میان تولید کنندگان خودرو های باری است. از شناخته شده ترین محصولات این مجموعه نیسان زامیاد (NIB -NI )هستند.
بهینه سازی سبد محصولات تولیدی کمک بسیاری به فعالیت و سود سازی مجموعه در سال های گذشته کرده است.
عدم وجود رقبای خارجی به خصوص در حدود قیمت محصولات زامیاد، همچنین عملکرد بهتر محصولا ت در مقایسه با رقبای هم رده یکی از مزیت های رقابتی این مجموعه است.
وانت زامیاد (بنزینی و دوگانه سوز) در سال های اخیر 90 %فروش (مقداری) شرکت را تشکیل داده اند. وانتNIB دوگانه سوز زامیاد نیز به طور میانگین (در 5 سال گذشته)بیشترین سهم از فروش(مبلغ ریالی) را داشته است که دلیل آن نرخ بالا تر و همچنین مقدار بیشتر تولید در پی تقاضای بالاتر این نوع خودرو در بازار بوده است.
سهامداران شرکت خودرو سازی زامیاد
سهامداران خزامیا که داری مالکیت بیش از یک درصد سهامشرکت را دارا می باشند به شرح زیر است: شناوری سهم نیز 50% می باشد.
|
سهامدار/دارنده |
سهم | درصد |
| شركت سايپا | 2,000,000,000 | 38.60 |
| شركت سرمايه گذاري وتوسعه صنعتي نيوان ابتكارس.ع | 504,000,000 | 9.11 |
| شخص حقيقي | 111,000,000 | 1.99 |
| سایر سهامدران | 2,914,892,000 | 50.3 |
| تعداد کل سهام شرکت: | 5,529,892,000 | 100 |
سرمايه و صاحبان سهام شركت سهام زامیاد:
سرمايه شركت زامیاد در بدو تاسيس مبلغ 10 ميليون ريال (شامل تعداد 103 سهم، به ارزش اسمي هر سهم 333،133 ريال ( بوده كه بعد از چند مرحله افزايش در حال حاضر، مبلغ 0003 ميليارد ريال (شامل تعداد 0003 ميليون سهم، به ارزش اسمي هر سهم 1333 ريال) مي باشد. وضعيت سرمايه شركت طي ساليان اخير به شرح زير مي باشد:
| ردیف | تاریخ ثبت | مبلغ سرمایه قبل از افزایش سرمایه | سرمایه پس از افزایش سرمایه (میلیون ریال) | مبلغ افزایش سرمایه | درصد | محل افزایش سرمایه |
| 1 | 1391 | 1,200,000 | 2,400,000 | 1,200,000 | 100% | از محل مطالبات و آورده نقدی |
| 2 | 1394 | 2,400,000 | 5,529,892 | 3,129,892 | 130% | از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها |
لازم به ذكر است با عنايت به ماده 3 دستورالعمل مراحل زماني افزايش سرمايه شركت هاي ثبت شده نزد سازمان بورس و اوراق بهادار (مصوب 17/07/1395 هيات مديره سازمان بورس و اوراق بهادار) گزارش توجيهي پيشنهاد هيات مديره به تاريخ 08/06/1401 و اظهارنظر حسابرس و بازرس قانوني به تاريخ 1401/07/06 مبني بر لزوم افزايش سرمايه از مبلغ 5.530 ميليارد ريال به مبلغ 25.673 ميليارد ريال( 364)درصد) از محل تجديد ارزيابي دارايي ها (طبقه زمين) به منظور اصلاح ساختار مالي و كاهش ريسك و بهبود نسبت مالكانه و افزايش رقابت پذيري شركت در صنعت و بازار سرمايه در سايت كدال منتشر گرديده است.
وضعیت معاملات و قیمت سهام خزامیا
شرکت زامیاد در تاریخ ۱۳۷۷۱۶/۱۲/۱۶ در بورس اوراق بهادار تهران در گروه خودرو با نماد خزامیا درج شده و سهام آن برای اولین بار در تاریخ ۱۳۷۸/۱/۱۸ مورد معامله قرار گرفته است.
مقایسه سهام خزامیا با شاخص صنعت خودرو
طبق تصویر فوق، سهام زامیاد در مقایسه با صنعت خودرو عملکرد بهتری داشته است.
برخى از دستاوردهاى شركت زامياد |بلوك خزاميا| در يك سال اخير
با وجود فشارها و تحريم‌هاى وارده بر صنعت خودرو و سهام خودرو، شركت زامياد توانسته است دستاوردهاى قابل توجهى را در قالب رشد توليد و طرح‌هاى پروژهاى به دست آورد، از آن جمله مى‌توان به موارد زير اشاره كرد:
- توليد بيش از 20.000 دستگاه خودروي تجاري سبك در 6 ماهه سال 1401 و ثبت ركورد توليد ماهانه 10 سال اخير (از ابتداي 1391) با توليد 4312 دستگاه خودرو در شهريور ماه 1401
- افزايش توليد در شش ماهه اول سال1401، به ميزان 18 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل
- رشد فروش محصولات و قطعات يدكي نسبت به مدت مشابه سال1400
- آغاز تحويل محصول كارون بهبود يافته بر اساس (JOB1 )
- اختتام پروژه محصولي وانت پادرا پلاس دوگانه سوز و آغاز تحويل محصول مذكور
- كسب امتياز دو ستاره كيفي محصول وانت زامياد
- اختتام پروژه “انتقال خط اتاقبار شركت زامياد” به شركت ايران كاوه جهت توسعه ظرفيت شركت
- آغاز توليد و عرضه خودرو ها با كاربري در شركت ايران كاوه
- آغاز اجراي مگاپروژه توسعه سالن رنگ
- آغاز اجراي پروژه هاي جديد محصولي ازجمله پادراپلاس لانگ و وانت زامياد Extra Cab و ….
- اجراي برنامه هاي هدفمند شركت زامياد به منظور بهبود وضعيت رفاه، معيشت و سازماني پرسنل
- آموزش و افزايش دانش نيروي انساني از طريق افزايش اثر بخشي آموزش و افزايش سرانه نفر ساعت آموزش
- تبديل وضعيت 135 نفر از پرسنل پيمانكار به قراردادي زامياد
- استاندارد سازي شرايط انجام كار در خطوط توليد در راستاي صيانت از نيروي انساني به عنوان مهمترين سرمايه سازمان و بهبود شرايط ارگونوميك و رفاهي انجام كار.
- نوسازي ساختمان هاي ستادي و فضاي عمومي شركت ،شامل: دفاتر ستادي، سالن كنفرانس، سر در زامياد و نمايشگاه مركزي فروش و…
اطلاعات بالا برخى از دستاوردهاى بلوك خزاميا در سال پيش به حساب مى‌آيد كه پايان سال كنونى اين اطلاعات به روز رسانى مى‌شود.
بيان سياستهاى تامين مالى و سياستهاى اعتبارى شركت
سياستهاى مالى هر شركتى طبيعتا باعث شفافيت سرمايه آن سهم مى‌شود كه خزاميا نيز از آن بي‌نصيب نيست؛ موارد زير جزء سياستهاى مالى زامياد خودرو بشمار مى‌آيد.
- افزايش حد اعتبارى بانكها
- وصول چكهاى برگشتى مشتريان و بدهى نمايندگان از سنوات گذشته
- استفاده از حد اعتبارى تامين كنندگان كالا و خدمات
- انجام پيش فروش محصولات شركت باتوجه به وضعيت جارى بازار و انعقاد قرارداد با شركتهاى ليزينگى جهت فروش محصول
- برنامه ريزى جهت وارد نمودن قطعات خودروهاى سنگين
- تسويه و تبديل تسهيلات با نرخ گران به تسهيلات با نرخ ارزان
- وارد نمودن قطعات خودروهاى سنگين و ورود بيشتر قطعات و خدمات پس از فروش
بررسی روند فروش وسود سهام خزامیا
فروش شرکت در سطح کشور و عمدتا در یک شبکه فروش غیرحضوری است. برای فروش نیز دو روش پیش فرو ش و قطعی )نقدی( وجود دارد.
روند فروش سالانه۱۳۹7-1401 با توجه به نمودار نمودار سهام خزامیا آورده شده، فروش شرکت سال 1400 نسبت به مدت مشابه در سال های 1399و 1398 به ترتیب 63 و191 درصد افزایش یافته که بیانگر افزایش چشم گیری در میزان فروش شرکت طی دو سال اخیر است.
فروش شرکت در درسه ماه اول سال 1401 نسبت به ۳ ماهه های سال 1400 578% و افزایش پیدا کرده است.
در ۶ ماه دوم سال 1401 نسبت به سال 1400 248 % افزایش داشته است.
همچنین سهام زامیاد در دوره ۹ ماه سال جاری شرکت نسبت به سال قبل ۱36 % و نسبت به سال 99 حدود390 % رشد داشته است. در مورد سهم خساپا در بورس بیشتر بدانید.
نمودار فروش سهام خزامیا در کدال
فروش شرکت به پارامترهای مختلفی مرتبط است. قدرت خرید مشتریان، رو شهای فروش، مقررات و قوانین قیمتگذاری، تکنولوژی و همچنین قیمت محصولات رقیب به خصوص نمونه های وارداتی در فروش شرکت بسیار تاثیر گذار هستند.
با وجود افزایش نرخ های بسیار زیاد در صنعت خودرو طی سال های گذشته، با بررسی تغییرات این نرخ هابر مبنای دلار (نرخ سامانه نیما) متوجه ثبات نسبی نرخ فروش خوردو میشویم که نشان دهنده وابستگی این محصول به نرخ دلار و تورم است.
سهام زامیاد (شرکت خودرو سازی زامیاد) یکی ازمجموعه هایی بوده است که و توانسته عملکرد خود را در سال های اخیر رشد حقیقی بدهد و فروش دلاری ثابت داشته.
فروش آذرماه نسبت به ماه گذشته 29 درصدی کاهش یافته است. میانگین فروش ماهانه شرکت تا پایان این ماه مبلغ 1,295 میلیارد تومان بوده که فروش این ماه نسبت به میانگین فروش ماهانه 26 درصد بیشتر بوده است.
خزامیا از نظر مقداری نیز در آذر 1401 موفق به فروش 4,350 عدد محصول شده است که نشان از اهش 37 درصدی نسبت به ماه گذشته می باشد.
خزامیا در دوره 9 ماهه موفق شده 31 درصد بیشتر از بودجه سال گذشته را محقق کند. شرکت در سه ماهه پاییز به واسطه فروش خوب آبان عملکرد خوبی داشته. از طرف دیگر شاهد با افزایش نسبی نرخ محصولات ک.اجه بوده است. لذا انتظار گزارش 3 ماهه خوبی را از این شرکت خودروسازی برای پاییز خواهیم داشت.
نرخ فروش این محصولات در آذر ماه به ترتیب با افزایش 0.08 و 4 درصدی به نسبت ماه گذشته 2.891 و 3.393 میلیون ریال بوده است.
فروش برای دو فصل ابتدایی 1401 (بهار و تابستان) برابر 530،6 میلیارد تومان بوده است که رشد چشمگیری نسبت به دوره ی مشابه سال قبل داشته است. مجموع فروش 3 ماهه سوم سهام خزامیا در سال 1401 به مبلغ 5148 میلیارد تومان رسیده است.این بدان معنی است که فروش سهام زامیاد در پاییز 1401 نسبت به مدت مشابه سال قبل از رشد 88 درصدی برخوردار شده است.
نمودار حاشیه سود سهام زامیاد
- حاشیه سود خالص از 0.13% به 6.9% افزایش یافته است
- حاشیه سود ناخالص از 11.66% به 16.39% افزایش یافته است
- حاشیه سود (زیان) عملیاتی از 4.64% به 8.4% افزایش یافته است
حاشیه سود ناخالص شرکت در فصل بهار 8 درصد و در تابستان 22 درصد بوده است. دلیل اصلی این موضوع رشد نسبی نرخ فروش محصولات بوده است.
باتوجه به اینکه رشد حاشیه سود سهام خزامیا نسبت به سال های گذشته نرخ بسیار بالایی داشته است، این امر نشان دهنده بهبود عملکرد و همچنین میل به توسعه مجموعه است.
عملکرد مالی شرکت خودرو سازی زامیاد
شرکت زامیاد در دوره یک ماهه منتهی به آذر ماه از محل فروش محصولات خود ۱۱۶,۵۷۴,۳۷۹ میلیون ریال درآمد داشته که نسبت به مجموع فروش 8 ماه ابتدای سال 116 % افزایش و نسبت به دوره مشابه سال قبل خود 1156% افزایش داشته. طی عملکرد 9 ماهه نیز ۲۱۸۵۰۰۳۵ میلیون ریال درآمد فروش داشته که نسبت به مدت مشابه سال قبل 195% رشد داشته.
از دلایل افزایش فروش شرکت در سال جاری می توان به موارد زیر اشاره کرد:
تنوع بخشی به تولید محصولات، پیش فروش محصولات،روش های تامین مالی ارزان تر، توسعه داخلی سازی
نسبت هزینه مالی به فروش شرکت از 11% در سال 1394 به محدوده 1 الی 2 درصد رسیده است که نکته بسیار مهم و مثبتی برای شرکت به حساب می آید.
- دارائی ها: 62 درصد افزایش
- بدهی ها: 26 درصد افزایش
- حقوق مالکانه 490 درصد افزایش
- نسبت بدهی از 92.27% به 71.82% کاهش یافته است
- نسبت جاری از 1.09 مرتبه به 1.12 مرتبه افزایش یافته است
بهای تمام شده و نسبت های مالی سهام زامیاد
به طور میانگین در 5 سال گذشته 85% از بهای تمام شده عملیات شرکت از محل مواد مستقیم مصرفی بوده است. این سبد مواد مستقیم متشکل از مواردی همچون موتور و گیربکس، قطعات خودرو و وانت زامیاد، آهن آلات، گیربکس و شاسی و … است
سهام زامیاد مواد اولیه خود را از طیف گسترده ای از تامین کنندگان مواد و قطعات خودرویی تامین میکند که درمیان آن ها سازه گستر سایپا (تامین کننده قطعات خودرو و وانت) بیشترین سهم از نظر مبلغ بهای تمام شده را دارد( 34 درصد از کل بهای مواد مستقیم به خرید از این تامین کننده تخصیص یافته است).
همچنین شرکت مگاموتور، چرخشگر (خچرخش) و همچنین فولاد مبارکه نیز از تامین کنندگان اصلی این مجموعه هستند.
محاسبه ارزش ذاتی سهام خزامیا
خودرو ساز ها به دلیل شرایط صنعت، اکثرا در سال های گذشته مشکل سودآوری داشته و اکثرا سال مالی را با زیان خاتمه میدادند. سهام زامیاد نیز در سال های گذشته از این ماجرا مجزا نبود اما با بهبود عملکرد وتوسعه ساختار مجموعه همچنین بهینه سازی ساختار سرمایه، زامیاد به یکی از مجموعه های سودآور درصنعت خودرو و قطعات تبدیل شده است.
باتوجه داده های سود هر سهم برای سالهای قبل، سود (زیان) خالص سهم در سال مالی 1400 به ازای هر سهم 295 ریال بوده است.
EPS سهم تا کنون (طی 6 ماهه) ،معادل 815 ریال محاسبه بوده است و باتوجه به اینکه P/E سهم در 19 دی ماه 1401 یعنی آخرین روز معاملاتی 14.67 و P/E گروه (31.38) بوده است، ارزش ذاتی سهم به روش ttm محاسبه شده است. براساس P/E سهم 16230 ریال و محاسبه شده است.
طبق گذارش 6ماهه حسابرسی شده شرکت در شش ماهه ابتدایی سال 815 ریال برای هر سهم سود ساخته که نسبت به دوره قبل بیش از 200درصد رشد داشته است.
ارزش دفتری سهم نیز 5272 ریال محاسبه شده است. این در حالی است که قیمت سهم در روز معاملاتی بازار (1401/10/19)، 1623۰ریال بوده است.
ارزش ذاتی سهام خزامیا حدود 1870 ریال برآورد می گردد که با افق مثبت پیش روی صنعت خودرو میتوان این ارزش را حتی به مقادیر بالاتری نیز تعدیل کرد.
تخمین این است که نسبت P/E سهام خزامیا برای 12 ماه سال 1401 در محدوده 6 واحدقرارگیرد. باتوجه به اینکه P/E سهام زامیاد از P/E گروهش بالا تر است، می توان نتیجه گرفت که اندازه شرکت مقدار مناسبی است و سهام خزامیا نسبت به سهم های هم گروهش برای سرمایه گذاران جذابیت بیشتری دارد.
تاریخ مجمع خزامیا
| DPS | |
| آخرين مجمع: 29/12/1400 | |
| سود واقعى:295ريال | P/E مجمع: 25.22 |
| سود نقدى: 0 | |
| درصد توزيع: 0% |
تحلیل سهم خزامیا
تحلیل بنیادی خزامیا چیست؟ براى اينكه به تحلیل خزامیا برسيم، ابتداى امر بهتر است به جدول EPS سهم توجه كنيم تا اطلاعات مهمى مثل تحقق سود مالى و زمان بازگشت پول را در اين سهم كاملا درك كنيم:
| EPS | |
| سال مالى: 29/12/1399 | |
| تحقق سود: 815 | دوره: 6 ماهه |
| سود1106 TTM: | 14.67P/E TTM: |
ارزش بازارى سهم: (9.1 همت) B 90,911.424
در ادامه مقایسه DPSو EPS سهام خرامیا در تصویر مشخص شده است.
حالا كه با اطلاعات بالا براى تحليل سهم خزاميا و بورس مجازی آشنا شديد، بهتر است نگاهى هم به نمودار خزاميا كنيد تا بتوانيم زمانيكه به سراغ تحليل آن مى‌رويم، همه جانبه سهم را بررسى كنيم و با اطلاعاتى كه از سهم داريم، چشم‌اندازى هم نسبت به آينده خزاميا و نحوه صعودى بودن يا نزولى بودن اين سهم داشته باشيم.
شاخص های مالی مهم سهام خزامیا
اهداف كلان خزاميا در راستاى تحقق چشم انداز |خزاميا چارت اهداف|
| حوزه‌هاى استراتژى زامياد | اهداف كلان زامياد |
| بازار و محصول | · رهبرى در بازار محصولات سبك و تمايز قيمت و كيفيت در خودروهاى سنگين و نيمه سنگين.
· داشتن سبد محصول هماهنگ با قدرت خريد مشتريان بر اساس نقشه راه محصولات. · ورود به بازارهاى صادراتى. |
| مالى | سودآورى پايدار براى سهام داران و ايجاد توازن بين اهداف كوتاه مدت و بلند مدت (از طريق: افزايش فروش ريالى (درآمد مالياتى)، افزايش بازده فروش، افزايش دفعات گردش موجودى، كاهش دارايى‌هاى راكد) |
| مديريت و رهبرى | · داشتن فرهنگ و زيرساخت‌هاى مديريت مالى و سرمايه‌گذارى
· داشتن فرهنگ مديريت حرفه‌اى و پاسخگو در سازمان · محور قرار گرفتن برنامه استراتژيك در تمامى فعاليت‌هاى سازمان |
| توليد و پشتيبانى توليد | · يكپارچگى در فرايندهاى توليدى و بهره‌گيرى از سيستم‌هاى مديريت كيفيت جامع به عنوان يك مزيت رقابتى شرت
· تحقق برنامه توليد براساس نقشه راه محصولات |
| منابع انسانى | دستيابى به نيروى انسانى ماهر و بهره‌ور براساس تقويت فرهنگ تيمى و افزايش قابليت‌هاى رقابتى |
و در آخر…
براى آنكه بتوانيد يك سهم مناسب و بدون ريسك خريدارى كنيد، هميشه به اطلاعات شركت و نحوه سودآورى و … توجه كنيد، البته هيچ سهمى فارق از ريسك نيست و در واقع ريسك پذيرى جزء ذات بازار بورس و سهام به حساب مى‌آيد اما خب به هر حال يادگيرى تحليل تکنیکال بورس و بنیادین و توجه به جزئيات سهم مى‌تواند شما را در امر خريد بيشتر يارى كنيد، در اين مطلب سعى شد درباره P/E خزاميا، اهداف خزاميا و … صحبت شود تا به يك تحليل جامع از اين سهام خزامیا دست پيدا كنيم و افق پيش روى خزاميا را پيش بينى كنيم.
دیدگاهتان را بنویسید