معاملات آتی سکه طلا چگونه انجام می‌شود؟

سود و زیان در قرارداد آتی سکه طلا

یکی از پرحجم‌ترین بازارهای سرمایه‌گذاری، بازار قراردادهای آتی می‌باشد و بازار آتی سکه نیز طرفداران زیادی در بازار قرارداد آتی دارد. یک قرارداد آتی توافق‌نامه‌ای است که در آن یک دارایی با ویژگی مشخص و در زمان معین خریدوفروش شود، اما قیمت آن در زمان توافق مشخص شده باشد، درنتیجه قرارداد آتی سکه توافق‌نامه‌ ای است که در آن فروشنده موظف می‌شود در زمان معین تعداد مشخصی سکه را به خریدار تحویل دهد و خریدار نیز متعهد می‌شود که در زمان دریافت سکه مبلغی را که در روز قرارداد توافق شده پرداخت کند.

بازار آتی سکه به دلیل ویژگی‌های منحصر به‌ فردی که نسبت به اوراق بهادار دارد فعالان در حوزه‌ی سرمایه‌گذاری را به سمت خود سوق می‌دهد، اما تمام این شرایط و پویایی این بازار دلیل بر این نمی‌شود که بدون داشتن اطلاعات کافی وارد این بازار شد. برای ورود به این بازار باید با اصطلاحات و موارد موجود در آن آشنا بود و از شیوه‌ی معاملات و قوانین حاکم بر بازار اطلاع داشت. در این مقاله با نحوه‌ی ورود به بازار آتی سکه و اصطلاحات رایج در آن آشنا خواهید شد.

سرفصل‌هایی که در این مقاله مورد بررسی‌ قرار گرفته، در زیر ذکر شده است:

اولین موضوعی که باید در مورد آن اطلاعات داشته باشید دارایی پایه و اندازه‌ی قرارداد آتی است. دارایی پایه عبارت است از کالایی که در قالب قرارداد آتی معامله می‌شود، که در قرارداد آتی سکه دارایی پایه سکه‌ی طلا است. سکه‌های متفاوتی ازلحاظ کمی و کیفی در بازار موجود است به همین دلیل شرایط قابل‌قبول سکه توسط بورس تعیین می‌شود. در حال حاضر سکه‌ی تمام بهار آزادی طرح امام خمینی(ره) که بر اساس استاندارد بانک مرکزی با وزن ۸٫۱۳۳ و عیار ۹۰۰ بوده، مورد تأیید بورس کالای ایران است.

اندازه‌ی قرارداد آتی یکی از مفادی است که در قرارداد آتی ذکر می‌شود. سازمان بورس اندازه‌ی قراردادهای آتی سکه را تعیین می کند و هر سرمایه‌گذار می‌تواند مضرب صحیحی از آن را مورد معامله قرار دهد. اندازه‌ی قرارداد آتی سکه ۱۰ عدد سکه بهار آزادی می‌باشد. درواقع هر سرمایه‌گذار به ازای هر قرارداد، ۱۰ سکه‌ی طلا را خریداری کرده یا به فروش می‌رساند. به‌طور مثال اگر فردی می‌خواهد ۴۰ سکه را خریداری کند باید ۴ قرارداد آتی سکه را بخرد.

موضوع مهم دیگری که باید برای ورود به سکه آتی دانست، مفهوم وجه تضمین است. وجه تضمین ضروری‌ترین مبلغی است که خریدار و فروشنده به ‌منظور اطمینان از بدهی احتمالی واریز می‌نمایند و به‌نوعی ضمانت معامله محسوب می‌شود. این مبلغ در حسابی که در اختیار بورس است نگه‌داری می‌شود و مقدار حداقل آن را نیز بورس تعیین می‌کند.

درواقع وجه تضمین در سود و ضرر شما در سکه آتی تأثیرگذار نیست، اما برای اینکه بیشتر سود کنید طبیعتاً باید قراردادهای بیشتری داشته باشید و این امر مستلزم آن است که وجه تضمین بیشتری پرداخت کنید. بدین‌صورت به ازای قراردادهای بیشتر شما وجه تضمین بیشتری را پرداخت می‌کنید و به ازای افزایش قیمت و به‌شرط اینکه شما خریدار بوده باشید، بیشتر سود می‌کنید.

مفهوم بعدی که باید به آن پرداخت، حداکثر حجم سفارش و سررسید در بازار قراردادهای آتی می‌باشد. حداکثر حجم سفارش به معنی تعداد مشخصی قرارداد در بازار آتی بوده و به‌نوعی محدودیت برای سفارش گذاری است. این پارامتر به عواملی همچون نوسانات بازار و عمق بازار بستگی دارد و در تمام بازارهای مالی وجود دارد. دلیل وجود حداکثر حجم سفارش این است که امکان معامله را برای همه‌ فراهم کند و کسی که سرمایه‌ی زیاد دارد نتواند تمام بازار را در اختیار گیرد.

آخرین روز معاملات که در قرارداد آتی مشخص شده است را سررسید در بازار آتی گویند که این تاریخ توسط بورس تعیین می‌شود. سرمایه‌گذار می‌بایست سه روز قبل از آخرین روز معاملاتی آمادگی خود را برای تسویه نهایی به کارگزار اعلام کرده و می‌تواند تسویه کند یا موقعیت‌های خود را ببندد. در تسویه‌ی نهایی فروشنده‌ی سکه باید سکه‌ها را تحویل داده و خریدار نیز باید مبلغ سکه‌ها را بر اساس قیمت ذکر شده در قرارداد واریز نماید.

برای ورود به بازار سکه آتی ابتدا باید با مراجعه به کارگزاری و ارائه مدارک، درخواست خود را برای دریافت کد معاملاتی اعلام نمایید و سپس بعد از بررسی مدارک هویتی و فرم‌های موردتقاضا کد معاملاتی از طریق سازمان بورس به کارگزاری ارائه شده و متعاقباً کارگزاری کد معاملاتی را به شما اعلام می‌کند و شما اجازه‌ی ورود به این بازار را پیدا می‌کنید. بعد از دریافت کد معاملاتی با توجه به مقدار سرمایه‌گذاری که می‌خواهید در بازار آتی سکه انجام دهید باید وجه تضمین اولیه را به حساب در اختیار بورس واریز کنید. پس‌ازآن می‌توانید درخواست خرید یا فروش را به کارگزاری اعلام کنید.

روش معاملات آتی سکه به این صورت است که هم از خرید و هم از فروش می‌توان سود کرد، یعنی پس از اتخاذ موقعیت خرید یا فروش می‌توان به‌صورت روزانه و تا زمان سررسید قرارداد، به‌دفعات کالا را خریدوفروش کرد و از سود به‌دست‌آمده بهره‌مند شد. لازم به ذکر است که سود یا زیان در هرروز بر اساس قیمت نهایی محاسبه می‌شود، اگر قیمت کاهش یابد از حساب خریدار کسر و به‌حساب فروشنده واریز می‌شود و اگر قیمت افزایش یابد از حساب فروشنده کسر و به‌حساب خریدار واریز می‌گردد.

به‌طورکلی برای ورود به بازار آتی سکه باید شرایط اقتصادی، سیاسی و وضعیت بازار را به خوبی در نظر بگیرید و علاوه بر آن اطلاعات کافی درزمینه‌ی قراردادهای آتی داشته باشید. همچنین قدرت تحلیل و پیش‌بینی از بازارهای اقتصادی می‌تواند کمک شایانی به شما دهد. نحوه‌ی ورود به سکه آتی ساده بوده و بعد از دریافت کد معاملاتی به‌راحتی می‌توانید در این بازار معامله کنید، اما برای به دست آوردن سود باید با بازار طلا به‌ خوبی آشنا باشید و نوسانات آن را به خوبی تحلیل کنید تا در بازار آتی سکه دچار ضرر نشوید. مشاورانی هم وجود دارند که در زمینه مشاوره آتی سکه فعالیت می کنند. از کمک آنان هم می توانید استفاده کنید.

قرارداد آتی سکه چیست؟

افراد برای اینکه بتوانند از دارایی و سرمایه‌های مازاد خود به بهترین شکل استفاده کنند همواره در پی بازارهای سرمایه‌گذاری بوده و هستند و می‌خواهند در بازاری سرمایه‌گذاری کنند که بهترین سود را برای آن‌ها به همراه داشته باشد. از طرف آن بازار دارای امنیت بوده و به‌صورت قانونی نیز موارد آن انجام شود.

بازارهای سرمایه‌گذاری مختلفی همچون بازار سکه، بازار ارز، بازار بورس و بازار مسکن وجود دارد. قرارداد آتی سکه نیز یکی از بازارهای سرمایه‌گذاری بوده که علاوه بر امنیت معامله و قانونمندی آن، سود خوبی را برای سرمایه‌گذار به همراه دارد.

در بازار قرارداد آتی سکه به‌جای اینکه افراد وارد بازار سکه طلا شوند و در آن به معامله بپردازند این قرارداد را که جایگزین سکه می‌باشد خریدوفروش می‌کنند و از اختلاف قیمتی که ایجاد می‌شود سود به دست می‌آورند. چند سالی که این بازار آتی سکه بیشتر شناخته ‌شده و مردم رغبت بیشتری برای سرمایه‌گذاری در آن دارند.
در ادامه مقاله توضیح دقیقی در مورد قراردادهای آتی سکه و همچنین بندهایی که در این قرارداد می‌آید ارائه داده می‌شود.

قرارداد آتی سکه یک توافق‌نامه‌ای است که بین خریدار و فروشنده منعقد می‌شود، مبنی بر خریدوفروش تعداد مشخصی سکه بهار آزادی با مشخصات معین و قیمتی مشخص که زمان تحویل سکه‌ها به خریدار در قرارداد مشخص‌شده است. قرارداد آتی سکه به‌صورت یک قرارداد استاندارد می‌باشد که مشخصات دارایی با دقت در آن ذکرشده است. لازم به ذکر است که در قرارداد آتی سکه نام خریدار و فروشنده ذکر نمی‌شود و قراردادها قابل خریدوفروش هستند. از ویژگی‌های قرارداد آتی سکه می‌توان به سازمان‌یافتگی کامل، قوانین مشخص، استاندارد بودن و هزینه معاملاتی پایینشان اشاره کرد.

قرارداد آتی سکه یک توافق‌نامه‌ای است که بین خریدار و فروشنده منعقد می‌شود، مبنی بر خریدوفروش تعداد مشخصی سکه بهار آزادی با مشخصات معین و قیمتی مشخص که زمان تحویل سکه‌ها به خریدار در قرارداد مشخص‌شده است. قرارداد آتی سکه به‌صورت یک قرارداد استاندارد می‌باشد که مشخصات دارایی با دقت در آن ذکرشده است.

همچنین این قراردادها زیر نظر اتاق پایاپای بورس انجام می‌شود و طرف معامله هر یک از طرفین قرارداد اتاق پایاپای بورس می‌باشد به همین دلیل ریسک عدم انجام تعهد آن بسیار پایین است. می‌توان پوشش ریسک را یکی از کاربردهای قراردادهای آتی نام برد. به این شکل که برای دارایی سکه طلا که قرارداد آتی آن وجود دارد می‌توان با اتخاذ موقعیت‌های معکوس در بازار آتی سکه پوشش ریسک انجام شود. به‌طور مثال اگر فردی بخواهد در یک دوره هیچ سود و ضرری نداشته باشد و فقط ارزش دارایی او حفظ شود به‌محض خرید سکه اقدام به گرفتن موقعیت فروش در بازار آتی سکه نماید بدین‌صورت ریسک سرمایه‌گذاری روی سکه طلا را پوشش داده است.

قرارداد آتی سکه چه بندهایی دارد؟

قرارداد آتی سکه شامل بیش از بیست بند در قرارداد می‌باشد که به بیان هرکدام از آن می‌پردازیم. مشخص شدن دارایی پایه اولین بند قرارداد می‌باشد که همان سکه طلای تمام بهار آزادی طرح امام خمینی می‌باشد. بندهای بعدی شامل اندازه قرارداد آتی، استاندارد تحویل و ماه قرارداد آتی می‌باشد که به ترتیب ده سکه، بر اساس استاندارد بانک مرکزی و تمام ماه‌های سال است.

حد نوسان قیمت روزانه، دوره معاملاتی و تاریخ تحویل نیز از دیگر بندهای این قرارداد است که توضیحات هرکدام شامل حداکثر تا ۵ درصد با توجه به قیمت تسویه روز قبل در مورد حد نوسان قیمتی، دوره معاملاتی که در اطلاعیه آن دوره می آید و تاریخ تحویل نیز از اولین روز کاری بعد از آخرین روز معاملات تا پایان قرارداد می‌باشد، بیان‌شده است.

محل تحویل نیز جزء بندهای قرارداد می‌باشد که اتاق پایاپای بورس بوده و حداقل تغییر قیمت سفارش که در قرارداد ذکر می‌شود ۵۰۰۰۰ ریال به ازای هر قرارداد است. میزان وجه تضمین اولیه نیز جز مهم‌ترین بندهای قرارداد می‌باشد که طبق فرمول مشخصی معین گشته و در قرارداد آتی سکه ذکر می‌شود. همچنین مقدار حداقل وجه تضمین که به میزان ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه است در قرارداد مشخص می‌گردد.

از مشخصات دیگری که در بندهای قرارداد آتی سکه بیان می‌شود حداکثر حجم سفارش، واحد قیمت و کارمزد معاملات است که به ترتیب شامل حداکثر ۲۵ قرارداد، ریال برای هر سکه و ۳۰۰۰۰ ریال بابت معامله هر قرارداد می‌باشد. لازم به ذکر است که کارمزد تسویه و تحویل ۵۰۰۰۰ ریال بابت هر قرارداد می‌باشد که در بندهای قرارداد آمده است. ساعت معامله، نماد کالا و سقف‌های مجاز موقعیت‌های باز که ۲۵۰ موقعیت در هر نماد معاملاتی می‌باشد جزء بندهای قرارداد آتی سکه است. لازم به ذکر است میزان و نحوه جریمه‌ها در صورت انجام تخلف و مهلت ارائه گواهی آمادگی تحویل جزء بندهای این قرارداد می‌باشد.

همان‌طور که بیان شد قرارداد آتی سکه یکی از راه های سرمایه‌گذاری می‌باشد و از نظم و قانون‌مندی خاصی بهره مند است. این بازار دارای قراردادهایی با بندهای دقیق می‌باشد که کاملاً قانونی بود و پشتیبانی سازمان بورس از آن، امنیت آن را تأمین می‌کند، همچنین باید در نظر داشت که قرارداد آتی سکه بهتر از بازار سکه طلا بوده زیرا می‌توان به‌راحتی در نوسانات بازار سود بیشتری از آن کسب نمود. قرارداد آتی سکه شامل بیش از بیست بند است، تمامی خصوصیات این معاملات در آن ذکرشده و امکان وقوع بی‌قانونی در آن وجود ندارد.

برخی از سوالات متداول :