این مقاله به طور عمیق به نرخ بهره در فارکس می‌پردازد چرا که نرخ بهره محرک مهمی برای بازارها است، بنابراین مهم است که معامله‌گران ابتدا با تعریف اینکه نرخ بهره چیست آشنا شوند و سپس اثرات افزایش و کاهش آن روی ارزها را درک کنند.
نرخ‌های بهره بر فارکس نیز تأثیر می‌گذارند زیرا نحوه درک ارزش یک ارز را شکل می‌دهند. بنابراین، تغییرات در نرخ بهره یک کشور بر نرخ مبادله بین پول داخلی و سایر ارزهای جهانی تأثیر می‌گذارد. بنابراین دانستن اینکه بانک مرکزی یک کشور چگونه سیاست‌های پولی خود را تنظیم می‌کند، مانند تصمیم‌گیری در مورد نرخ بهره، نکته بسیار مهمی است که باید به آن توجه کنید.
بیایید ببینیم که چگونه نرخ‌های بهره بر بازار فارکس و استراتژی معاملاتی معامله‌گران اثر می‌گذارد و تأثیر نرخ بهره فارکس را مورد بررسی قرار دهیم.

نرخ بهره چیست؟

نرخ بهره، نرخ کلی وام در یک کشور است که با نرخ کلی در سراسر جهان مرتبط است. نرخ بهره یک کشور مقدار تعیین شده‌ای است که بانک‌های تجاری از یکدیگر وام می‌گیرند یا نرخی است که بانک‌های تجاری ممکن است از بانک مرکزی وام بگیرند.
مهم‌ترین نرخ بهره توسط بانک مرکزی مانند بانک انگلستان (BoE) تعیین می‌شود که بر سایر نرخ‌های بهره در یک اقتصاد تأثیر می‌گذارد. بانک‌های مرکزی اقتصادهای بسیار تأثیرگذار مانند ایالات متحده، بریتانیا و چین بر نرخ‌های کشورهای درحال‌توسعه نیز تأثیر خواهند گذاشت.
ازآنجایی‌که نرخ‌های بهره نقش اصلی را در هزینه‌ها ایفا می‌کنند، بانک‌های مرکزی از آن برای تأثیرگذاری بر کل اقتصاد استفاده می‌کنند، زیرا اثر کاهشی دارند.
هدف اصلی تغییر نرخ سود، کنترل تورم و تثبیت نرخ ارز کشور است. نرخ بهره یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اساسی برای یک کشور است که به طور مستقیم بر اقتصاد کشور چه در داخل و چه در خارج تأثیر می‌گذارد.
به همین دلیل است که در معاملات فارکس، متوجه خواهید شد که در مواقعی که افزایش نرخ بهره منتشر می‌شود، قیمت‌ها کاهش می‌یابد و زمانی که نرخ‌ها کاهش می‌یابد، قیمت‌ها ممکن است افزایش یا راکد باشند.
اگر نرخ افزایش یابد، هزینه افزایش‌یافته استقراض توسط بانک‌ها به شرکت‌ها و مصرف‌کنندگان منتقل می‌شود که پس از آن نرخ بهره وام‌ها را افزایش می‌دهند، که هزینه‌ها را نیز محدود می‌کند. اگر نرخ بهره کاهش یابد، بازپرداخت وام‌ها ارزان‌تر می‌شود و هزینه‌ها افزایش می‌یابد.

برای آشنایی بیشتر با بازار فارکس و معاملات آن و همچنین اصطلاحات رایج این بازار، پیشنهاد می شود مقاله منتشرشده با عناوین فارکس (forex) چیست؟ از معاملات فارکس تا FXTM و اصطلاحات فارکس : +۲۳ مفاهیم پایه و کاربردی Forex را مطالعه فرمایید.

چه چیزی باعث تغییر نرخ بهره می‌شود؟

راه‌های زیادی وجود دارد که موجب تأثیر نرخ بهره بر بازار فارکس تأثیر می‌شود، اما ابتدا باید بدانید که چرا نرخ‌های بهره در وهله اول تغییر می‌کنند. هرگونه تغییر در نرخ بهره اغلب تلاشی برای کنترل تورم است. به‌طورکلی، زمانی که تورم افزایش می‌یابد، نرخ بهره نیز افزایش می‌یابد و معمولاً با اظهارنظرهای بانک‌های مرکزی جهانی نشان داده می‌شود. این به این دلیل است که افزایش نرخ‌ها از کاهش سرمایه‌گذاری‌های پرریسک که با پول قرض گرفته شده تأمین می‌شود، حمایت می‌کند.
رکود بالقوه یا بالفعل عامل بزرگ دیگری است که بر جهت نرخ بهره تأثیر می‌گذارد. در صورت وقوع رکود، نرخ بهره به‌طورکلی کاهش می‌یابد تا مردم را به وام‌گرفتن بیشتر و سرمایه‌گذاری تشویق کند. یک مثال عالی، همه‌گیری اخیر کووید است.
البته، عمل نگه‌داشتن مصنوعی نرخ‌ها در پایین‌ترین حد برای دوره‌های طولانی می‌تواند منجر به تورم بی‌سابقه‌ای شود.
کسری مالی عامل بزرگ دیگری است که ممکن است باعث نوسان نرخ بهره شود. کسری مالی نتیجه این است که دولت بیش از درآمد خود هزینه می‌کند و برای متعادل‌کردن وام می‌گیرد. مبالغ زیادی که کشورها برای تراز نگه‌داشتن ترازنامه خود وام می‌گیرند به طور قابل‌توجهی بر تقاضای ارز تأثیر می‌گذارد. این به نوبه خود باعث نوسانات نرخ بهره می‌شود.
به‌عنوان یک قاعده کلی، هر چه کسری مالی کشور بیشتر باشد، بیشتر وام می‌گیرد و در نتیجه نرخ بهره بالاتری خواهد داشت.

نرخ  بهره چگونه بر فارکس تأثیر می‌گذارد؟

نرخ‌های بهره با شکل‌دادن به نحوه درک ارزش یک ارز، بر معاملات فارکس تأثیر می‌گذارد. بنابراین، هرگونه تغییر در نرخ بهره بر فارکس تأثیر خواهد گذاشت. به این معنی که نرخ بهره فارکس همیشه در حال حرکت است. وقتی معامله‌گران تازه‌کار هستند، گاهی اوقات حرکت‌ها برای آنها مرموز و تصادفی به نظر می‌رسند. به همین خاطر معامله‌گران فارکس باید همیشه مراقب و آگاه از نرخ بهره بانک مرکزی هر کشور باشند و مهم‌تر از آن، زمانی که انتظار می‌رود نرخ بهره تغییر کند، حرکت ارزها را پیش‌بینی کنند.
ازآنجایی‌که سرمایه‌گذاران در همه‌جا تمایل دارند وجوه بازار پول، اوراق‌قرضه و انواع ابزارهای سرمایه‌گذاری را که سود پرداختی در ازای استفاده از پول ارائه می‌دهند، ترجیح دهند. معامله‌گران فارکس باید توجه داشته باشند که هنگامی که انتظار می‌رود نرخ بهره بانک مرکزی هر کشور تغییر کند ، اول‌ازهمه، پیش‌بینی حرکت ارز را در نظر داشته باشند.
متغیرهای زیادی بر حرکت نرخ ارز بین کشورها تأثیر می‌گذارد. بسیاری از این عوامل به روابط تجاری بین دو کشور مربوط می‌شود. به یاد داشته باشید، نرخ ارز نسبی است و به‌عنوان مقایسه ارزهای دو کشور بیان می‌شود اما یکی از مواردی که همیشه یک عامل اساسی ثابت است، نرخ بهره یک ارز است. به این معنا که نرخ بهره ارز عامل اساسی است که بر همه آنها غالب است.
دلیل اینکه بین نرخ بهره و معاملات فارکس همبستگی شدیدی وجود دارد این است که نرخ بهره در فارکس چگونگی درک ارزش یک ارز را شکل می‌دهد. بنابراین، تغییرات در نرخ بهره یک کشور بر نرخ مبادله بین پول داخلی و سایر ارزهای جهانی تأثیر می‌گذارد.
شاخص‌های اقتصادی که می‌توانند سرنخ‌هایی را در مورد جهت نرخ‌های بهره (افزایش نرخ، کاهش نرخ یا حفظ نرخ) ارائه دهند شامل شاخص قیمت مصرف‌کننده، وضعیت بازار مسکن، آمار اشتغال و هزینه‌های مصرف‌کننده هستند، بنابراین همه این موارد ارزش قابل‌توجهی دارند.
همان‌طور که قبلاً ذکر شد، نرخ‌های بهره تأثیر زیادی بر نرخ ارز خارجی جفت‌ارز دارند. بازیگران بزرگ در بازی فارکس مانند بانک‌ها و صندوق‌های تأمینی، پول را به کشورهایی با نرخ بهره بالاتر می‌ریزند تا بازده واقعی بالاتری داشته باشند. مزیت این کار به‌ویژه برای کسانی که پول زیادی دارند، دریافت نرخ درصد سالانه مطلوب‌تر (APR) است. تفاوت نرخ بهره زمانی جواب می‌دهد که کشوری را بیابید که نرخ بهره پایینی برای فروش دارد.
منطقی است که بخواهیم پول به دست آوریم تا اینکه تورم ارزش آن را از بین ببرد.
یک مزیت بزرگ دسترسی به‌حساب معاملاتی فارکس این است که می‌توانید پول خود را در ارزهای خارجی که سود پرداخت می‌کنند سرمایه‌گذاری کنید.
ازآنجایی‌که معامله‌گران بالاترین بازده موجود را دنبال می‌کنند، نرخ‌های بهره تأثیر زیادی بر جریان سرمایه هر کشوری دارد. اگر نرخ بهره یک ارز خاص افزایش یابد، سرمایه‌گذاری‌های خارجی نیز افزایش می‌یابد. هرزمان که سرمایه خارجی وارد کشور جدیدی می‌شود، باید به پول محلی تبدیل شود. این به‌شدت تقاضا برای پول محلی را افزایش می‌دهد (افزایش قیمت و قدرت آن).
وقتی یک ارز دارای نرخ بهره بالا باشد، هزینه وام افزایش می‌یابد. این امر سرمایه‌گذاری در عملیات سودآور را برای مشاغل چالش‌برانگیز می‌کند.
اگر کسب‌وکارها نتوانند برای پوشش هزینه‌های فزاینده بهره سود ایجاد کنند، وجوه آنها در بانک بدون گیرنده باقی می‌ماند. این امر منجر به کاهش نرخ بهره و در نتیجه خروج سرمایه خواهد شد. کاهش تقاضای ارز محلی منجر به کاهش بیشتر نرخ فارکس خواهد شد.
به‌طورکلی هرگونه تغییر در نرخ بهره فارکس به نفع شما یا علیه شما است. چرا که هرگونه افزایش در نرخ بهره رابطه مثبت و مستقیمی با نرخ فارکس خواهد داشت.
اگرچه با کمک مدل‌های اقتصادی مناسب می‌توان نرخ بهره را پیش‌بینی کرد ، اما اظهارات غافلگیرانه توسط یک بانک مرکزی بزرگ، در بعضی مواقع ، بازارهای فارکس را به‌صورت تندوتیز رها می‌کند. معامله‌گران فارکس می‌دانند که علی‌رغم انجام تحقیقات ناخوشایند، بانک‌های مرکزی هنوز هم می‌توانند کاهش یا افزایش نرخ غافلگیرانه را ارائه دهند هنگامی که نرخ ارز حرکت می‌کند، معامله‌گران می‌توانند سود خود را از نوسانات در بازار به حداکثر برسانند.
بنابراین ، این مهم است که بدانیم نرخ ارز خارجی همه ارزهای اصلی به طور قابل‌توجهی تحت‌تأثیر اعلامیه‌های بانک‌های مرکزی بزرگ از جمله فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا (ECB) است.

چه کسی نرخ بهره را در بازار فارکس کنترل می‌کند؟

تغییرات نرخ بهره ایجاد شده توسط بانک‌های مرکزی جهانی بیشترین تأثیر را بر بازار فارکس دارد. هر یک از هشت بانک مرکزی جهانی دارای یک هیئت‌مدیره است که تمام تصمیمات سیاست پولی کشورهای مربوطه را به همراه بازگشت سرمایه کوتاه‌مدت کنترل می‌کند.
بانک‌های مرکزی می‌توانند نرخ‌ها را برای کنترل تورم افزایش دهند یا برای تشویق فرآیندهای وام‌دهی یا تزریق جریان نقدی به اقتصاد، آن را کاهش دهند. این منجر به تغییرات در ارزش جفت‌ارز در بازار فارکس می‌شود.

استراتژی معاملاتی نرخ بهره فارکس

استراتژی‌های معاملاتی بی‌شماری وجود دارد، اما هیچ یک از آنها نمی‌تواند سود شما را تضمین کند. اگر می‌خواهید بازدهی پایدار در بازار فارکس داشته باشید، می‌توانید از آنچه به‌عنوان معاملات حمل‌ونقل شناخته می‌شود استفاده کنید. این یک راهنمای استراتژی معامله نرخ بهره فارکس است که به چگونگی کسب درآمد غیرفعال از معاملات فارکس می‌پردازد.
معامله Carry تنها استراتژی معاملاتی است که می‌تواند بدون نیاز به پیش‌بینی جهت بازار، شما را به سود برساند. با جمع‌آوری سود روزانه از تفاوت نرخ بهره، سود می‌کنید.
معاملات حمل‌ونقل زمانی است که شما یک جفت‌ارز را انتخاب می‌کنید که دارای یک ارز با نرخ بهره بالا و یک ارز با نرخ بهره پایین است و آن را باهدف کسب ارزی که سود بیشتری می‌دهد نگهداری می‌کنید. با استفاده از جابه‌جایی روزانه، مابه‌التفاوت بهره روزانه بین دو کشور به شما به‌عنوان سود پرداخت می‌شود. اگر از مقداری اهرم استفاده کرده‌اید، می‌توانید در مقابل سرمایه لازم برای انجام معامله، بازدهی بسیار خوبی داشته باشید. معامله حمل‌ونقل تنها استراتژی معاملاتی است که می‌تواند بدون نیاز به پیش‌بینی جهت بازار، شما را به سود برساند.
در بازار فارکس می‌توان دو نوع معامله Carry را تشخیص داد:

• معامله حمل مثبت زمانی اتفاق می‌افتد که ارزی با نرخ بهره بالاتر بخرید و هم‌زمان ارزی با نرخ بهره پایین‌تر بفروشید.
• معامله حمل منفی زمانی اتفاق می‌افتد که ارزی با نرخ بهره پایین‌تر بخرید و هم‌زمان ارزی با نرخ بهره بالاتر بفروشید.

هدف از معاملات Carry کسب سود از تفاوت بین نرخ‌های بهره است. به‌عنوان‌مثال، استرالیا نرخ بهره بالاتری نسبت به ژاپن دارد، بنابراین استفاده طولانی‌مدت روی جفتی مانند AUD/JPY (خرید دلار استرالیا و فروش ین) باعث می‌شود که سرمایه شما سریع‌تر از زمانی که با ارز کم‌بازده نشان داده می‌شد افزایش یابد. به‌طورکلی، معامله Carry در هرجایی برای به‌دست‌آوردن سود در پول خود، تمرین خوبی در نظر گرفته می‌شود.

چرا نرخ‌های بهره برای معامله‌گران فارکس اهمیت دارد؟

وقتی معامله‌گران در مورد «نرخ بهره» صحبت می‌کنند، معمولاً به نرخ بهره بانک مرکزی اشاره می‌کنند. نرخ بهره برای معامله‌گران فارکس از اهمیت بالایی برخوردار است، زیرا زمانی که نرخ بهره مورد انتظار تغییر می‌کند، ارز نیز به‌طورکلی از آن پیروی می‌کند. به‌هرحال، یکی از بزرگ‌ترین عواملی که ارزش درک شده یک ارز را تعیین می‌کند، بهره آن است.
معامله‌گران پیشرفته فارکس ممکن است سعی در پیش‌بینی تغییراتی باتوجه‌به تصمیمات بانکدار مرکزی داشته باشند که می‌تواند انتظارات بازار را تغییر دهد. معامله‌گران این کار را با نظارت بر متغیرهای کلیدی اقتصادی مانند تورم و معاملات قبل از سخنرانی بانکدار مرکزی انجام می‌دهند.
همان‌طور که پیش‌تر هم اشاره شد، بازار فارکس عمدتاً توسط نرخ بهره اداره می‌شود. زمانی که بانک مرکزی نرخ بهره را افزایش می‌دهد، ارزش ارز آنها در بازار فارکس نیز افزایش می‌یابد. معامله‌گران فارکس می‌خواهند ارز را خریداری کنند، نرخ ارز آن افزایش می‌یابد و برای معامله‌گران، این می‌تواند به معنای سود بیشتر باشد. از سوی دیگر، هنگامی که نرخ بهره یک جفت‌ارز به طور ناگهانی کاهش می‌یابد، ارزش آن نیز همراه با آن کاهش می‌یابد و منجر به ضرر شما می‌شود. بیشتر معامله‌گران تمایل دارند برای جلوگیری از ضررهای بزرگ، آن را در مقابل ارز قوی‌تر بفروشند که منجر به کاهش نرخ آن می‌شود. به همین خاطر نرخ‌های بهره برای معامله‌گران فارکس اهمیت دارد.
بااین‌حال، نرخ‌های بهره به همان اندازه بازار فارکس بی‌ثبات هستند. هر چیزی که در سطح جهانی اتفاق می‌افتد می‌تواند آن‌ها را متزلزل کند، به همین دلیل است که معامله‌گران مهم است که قبل از انجام معامله‌ای که صرفاً بر اساس نرخ‌های بهره در نوسان است، به‌خوبی فکر کنند.
اگر یک تحقیق کامل و به‌موقع قبل از حرکت نرخ بهره انجام شود، یک معامله‌گر می‌تواند در بیشتر موارد از تغییرات ناگهانی نرخ ارز خود را مصون دارد.
بنابراین چگونه می‌توانید از نرخ بهره به نفع خود استفاده کنید؟ همه چیز با درک نحوه عملکرد نرخ بهره و چگونگی پیش‌بینی تغییرات نرخ بهره شروع می‌شود.

اثر نرخ بهره

به‌طورکلی، نرخ بهره بالاتر ارزش پول یک کشور را افزایش می‌دهد. نرخ‌های بهره بالاتر باعث جذب سرمایه‌گذاری خارجی و افزایش تقاضا و ارزش پول کشور می‌شود. در مقابل، نرخ‌های بهره پایین‌تر برای سرمایه‌گذاری خارجی جذاب نیست و ارزش نسبی ارز را کاهش می‌دهد. این اتفاق ساده توسط مجموعه‌ای از عوامل دیگر که بر ارزش ارز و نرخ مبادله تأثیر می‌گذارد، پیچیده می‌شود.

تأثیر افزایش نرخ بهره بر روی ارزها

هنگامی که نرخ بهره افزایش می‌یابد، می‌توانید به نرخ بازده بهتری در سپرده‌های پس‌انداز، وام‌دهی یا اوراق‌قرضه دولتی و شرکتی دست یابید. در تئوری، پول از ارزهای موجود در اقتصادهایی با فرصت‌های سرمایه‌گذاری با مطلوبیت کمتر به ارزی با چشم‌انداز بهتر حرکت می‌کند و بر نرخ ارز آن تأثیر مثبت می‌گذارد. جریان پول باعث افزایش تقاضا برای ارز ترجیحی می‌شود، درحالی‌که ارزهایی که تقاضای کمتری دارند کاهش می‌یابند. این به نوبه خود بر نرخ ارز تأثیر منفی خواهد گذاشت.

افزایش نرخ بهره عموماً باعث افزایش ارزش پول یک کشور در برابر ارزهای خارجی همراه می‌شود، زیرا تقاضا برای پول داخلی افزایش‌یافته است.
زمانی که بانک مرکزی نرخ‌ها را افزایش می‌دهد، بانک‌های تجاری نرخ‌های بالاتر را به مصرف‌کنندگان و مشاغل نیز واگذار می‌کنند. این بدان معنی است که وام‌گیرندگان هزینه بیشتری دریافت می‌کنند، اما بازده بهتری در پس‌انداز وجود دارد.
سرمایه‌گذاران (چه داخلی و چه بین‌المللی) با تغییر دارایی‌های با ریسک بالاتر به ارز داخلی و نگهداری آن در حساب‌های پس‌انداز، به دنبال بهره‌برداری از نرخ‌های بالاتر هستند. این امر باعث می‌شود تقاضا برای ارز و ارزش آن نسبت به سایر ارزها نیز افزایش یابد.
بااین‌حال، زمانی که نرخ بهره بالا است، توجه به نرخ تورم نیز مهم است. تورم باعث می‌شود که یک ارز قدرت خرید خود را از دست بدهد. به‌عنوان‌مثال، اگر نرخ بهره 2.5٪ باشد، اما نرخ تورم 5٪ باشد، نرخ بهره واقعی 2.5-٪ است؛ زیرا ارزش پول سریع‌تر از پرداخت سود است.

تأثیر کاهش نرخ بهره بر روی ارزها

هنگامی که نرخ بهره کاهش می‌یابد، سرمایه‌گذاران می‌توانند انتظار نرخ بازده کمتری را برای سپرده‌های پس‌انداز، وام یا اوراق‌قرضه دولتی و شرکتی داشته باشند. باز هم، از نظر تئوری، سرمایه‌گذاران ممکن است فرصت‌های بهتری را در جای دیگری بیابند. این بدان معناست که تقاضا برای آن ارز کاهش می‌یابد، زیرا جریان سرمایه سرمایه‌گذاری به سمت مقاصد سرمایه‌گذاری جذاب‌تر منحرف می‌شود. این امر باعث کاهش نرخ ارز آن کشور می‌شود. همچنین عرضه ارز داخلی در بازارهای فارکس را افزایش می‌دهد و قیمت ارز را بیشتر کاهش می‌دهد.

به عبارت بهتر، کاهش نرخ بهره باعث کاهش ارزش یک ارز می‌شود، زیرا جذابیت آن را برای سرمایه‌گذاران خارجی کمتر می‌کند.
وقتی بانک‌های مرکزی نرخ‌ها را کاهش می‌دهند، جذابیت کمتری برای نگهداری و پس‌انداز پول ایجاد می‌کند و سرمایه‌گذاران تمایل دارند سرمایه خود را به دارایی‌های با ریسک بالاتر منتقل کنند. این منجر به خروج سرمایه از بازار پول داخلی و تبدیل به دارایی‌هایی می‌شود که به ارزهای دیگر منتقل می‌شوند و ارزش پول ملی نسبت به سایر ارزها کاهش می‌یابد.
اما رابطه بین نرخ بهره و نرخ فارکس همیشه ساده نیست. درحالی‌که تغییر نرخ تأثیر ویژه‌ای بر چشم‌انداز بلندمدت یک ارز خواهد داشت، حرکت‌های کوتاه‌مدت قیمت به این دلیل است که انتظار می‌رود تصمیم بانک مرکزی برای بازارها غافلگیرکننده باشد.
به‌عنوان‌مثال، اگر تحلیلگران انتظار داشته باشند که بانک انگلستان نرخ‌ها را 0.50 درصد افزایش دهد و آنها فقط به افزایش 0.25 درصدی رأی دهند، ممکن است قیمت پوند کاهش یابد. حتی اگر افزایش نرخ معمولاً برای چشم‌انداز یک ارز مثبت باشد.
بنابراین، مهم است که از زمان اعلام نرخ بهره بانک مرکزی و نتایج احتمالی آن آگاه باشید. هنگامی که بدانید انتظار می‌رود نرخ‌ها به کدام سمت می‌روند، می‌توانید موقعیت خود را در نظر بگیرید. اما به یاد داشته باشید، یک غافلگیری می‌تواند بازارها را به سمت دیگری سوق دهد، بنابراین مهم است که برای محافظت از خود در برابر تغییرات نامطلوب قیمت، حاضر رها و محدودیت‌هایی را به موقعیت خود اضافه کنید.

نحوه پیش‌بینی نرخ بانک مرکزی و تأثیر در بازارهای FX

بازارهای مالی در مورد ریسک بسیار حساس هستند. بنابراین، تمام بازارهای مالی در انتظار رویدادها و رویدادهای جهانی دائماً در نوسان هستند.
نرخ بهره یکسان است اما با فرکانس کمتری حرکت می‌کند. به همین دلیل است که در معاملات فارکس، متوجه خواهید شد که در مواقعی که افزایش نرخ بهره منتشر می‌شود، قیمت‌ها کاهش می‌یابد و زمانی که نرخ‌ها کاهش می‌یابد، قیمت‌ها ممکن است افزایش یا راکد باشند.
دلیل آن این است که معامله‌گران فارکس بر روی نرخ‌های فعلی متمرکز نیستند، بلکه بر اساس انتظارات، ارز را باتوجه‌به انتشار اخبار قیمت‌گذاری می‌کنند. به‌عبارت‌دیگر، ارزها به سمتی حرکت خواهند کرد که انتظار می‌رود نرخ بهره پیش برود.
اگر جفت‌ارزهای اصلی را معامله می‌کنید، باید علاوه بر گوش‌دادن به انتشارات آنها و مشاهده هرگونه داده مرتبط با تورم، چشم خود را به نمودار نقطه‌ای فدرال رزرو ایالات متحده نیز نگاه دارید.
Dot Plot ابزاری کلیدی است که فدرال رزرو از آن برای نشان‌دادن چشم‌انداز خود برای نرخ‌های بهره آتی استفاده می‌کند. بعد از هر جلسه منتشر می‌شود و پیش‌بینی‌های کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) را نشان می‌دهد. توجه به این نکته مهم است که هر نقطه در نمودار نشان‌دهنده نظر هر یک از اعضا در مورد چیزی که فکر می‌کنند نرخ وجوه بانک فدرال تا پایان سال باید در کجا باشد را نشان می‌دهد. این امر در نهایت به شکل‌گیری انتظارات بازار کمک می‌کند.
یکی از راه‌هایی که بسیاری از معامله‌گران تشخیص می‌دهند که آیا یک ارز ممکن است تقویت شود یا ضعیف شود، مقایسه نرخ بهره یک ارز با دیگری است.
این مقایسه به‌عنوان تفاوت نرخ بهره شناخته می‌شود و یک نکته کلیدی برای نگه‌داشتن چشم‌انداز شماست.
به‌عنوان‌مثال، افزایش اختلاف نرخ بهره به تقویت یک ارز با بهره بالاتر کمک می‌کند. از سوی دیگر، کاهش اختلاف اغلب خبر خوبی برای ارزهای با نرخ پایین است.
یکی از بزرگ‌ترین نوسان‌هایی که در بازار فارکس می‌بینید، زمانی است که نرخ‌های بهره دو ارز در جهت مخالف حرکت می‌کنند.

به طور خلاصه

یک عامل اصلی که بر بازار ارزی (FOREX) تأثیر می‌گذارد ، تغییرات نرخ بهره توسط بانک‌های اصلی مرکزی مانند فدرال رزرو ایالات متحده ، بانک انگلیس (BOE) و بانک مرکزی اروپا (ECB) است. تغییرات در نرخ بهره به‌عنوان بخشی از سیاست پولی بانک‌های مرکزی در پاسخ به تعدادی از عوامل اقتصادی از جمله تورم و رشد انجام می‌شود. نرخ بهره مستقیماً بر ارزش ارز در بازار فارکس تأثیر می‌گذارد تغییرات نرخ بهره می‌تواند نرخ فارکس را در بعضی مواقع فوراً و به طور قابل‌ملاحظه‌ای تغییر دهد. نرخ‌های بالاتر به معنای تقاضاهای بالاتر است، به این معنی که ارزش یک ارز نیز بیشتر است. اگر نرخ‌ها پایین‌تر باشند، همین مفهوم به طور عکس صدق می‌کند.
ازآنجاکه این تغییرات تمایل به تأثیرگذاری بر نرخ ارز دارند، درک آنها در معامله فارکس بسیار مهم است.
دنبال‌کردن اخبار به‌روز، تجزیه‌وتحلیل اقدامات بانک مرکزی و به‌روز بودن در مورد اقتصاد جهانی باید یکی از اولویت‌های شما به‌عنوان یک معامله‌گر فارکس باشد. با انجام این کار، می‌توانید معاملات خود را از نوسان نرخ بهره در بازار محافظت کنید.