نحوه محاسبه درصد سود شرکت هایی که علاوه بر فرمول سود عملیاتی ، سود غیر عملیاتی هم دارند متفاوت است. اگر بخواهیم مثال بزنیم شرکتی را شما در نظر بگیرید که EPS کل شرکت ۱۰۰ تومان باشد. چطور درصد سود را حساب کنیم ؟

از این ۱۰۰ تومان سود عملیاتی برابر با ۶۰ تومان و غیر عملیاتی برابر با ۴۰ تومان است. باید ۶۰ تومان را ضربدر ۵ بکنیم که میشود ۳۰۰، این ۳۰۰مبلغ را به اضافه ۴۰ تومان بکنیم که غیر عملیاتی است که ارزش سهم می شود ۳۴۰ تومان .

چرا باید همچین کاری را انجام دهیم؟

نحوه حساب كردن درصد سود چگونه است ؟ نحوه محاسبه درصد سود فروش کالا بدین صورت است که پس از اندازه گیری کل سود دریافتی، 60 درصد را به عنوان سود عملیاتی و 40 درصد را به عنوان سود غیرعملیاتی در نظر می گیریم. پس از آن سود عملیاتی را ضربدر عدد 5 کرده و با سود غیر عملیاتی جمع می کنیم.

عدد بدست آمده درصد سود فروش کالا است و می بایست آن را در دفتر ثبت یا به صورت سیستمی توسط نرم افزار های حسابداری یادداشت کرده و بایگانی کنید. این روش محاسبه درصد سود فروش کالا یکی از متداول ترین روش های محاسبه درصد سود فروش کالا در بازار ایران محسوب می شود. اگر بخواهیم به زبان ریاضی روش بدست آوردن درصد سود فروش کالا را بیان کنیم؛ فرمول محاسبه درصد سود فروش کالا عبارت است از:
کل سود دریافتی: 100 درصد سود عملیاتی : 60 درصد سود غیر عملیاتی: 40 درصد
درصد سود فروش کالا = 40 درصد سود غیرعملیاتی + (5 × 60 درصد سود غیرعملیاتی)

فرض کنید ۴ ماه یا ۵ ماه به انتهای سال مانده ، اگر شما بر اساس ۱۰۰ تومان EPS ، ۵۰۰ تومان یعنی ارزش سهم ضرب در P/E متوسط (۵* ۱۰۰)  ارزش بدهید به سهم و در این بازه سهمی را ۵۰۰ تومان خریداری کنید، چهارماه بعد، این شرکت در گزارشش EPS را عدد ۶۰ تومان اعلام می کند و بازار بر اساس ۶۰ تومان ارزش آن سهم را تحلیل می کند که ۳۰۰ تومان (۵*۶۰) بیشتر نیست.

یعنی اگر شما ۵۰۰ تومان  سهمی را بخرید ۴ ماه بعد بر اساس EPS ای که میخواهد تکرار شود و ۶۰ تومان هست، ارزش سهام آن شرکت ۳۰۰ تومان خواهد بود.

بنابراین اگر شما ۵۰۰ تومان سهم را بخرید از شما کسی بیش از ۳۰۰ تومان خریدار نیست و اگر ۳۴۰ تومان بخرید با این فرض هست که این ۴۰ تومان را شما می‌توانید به عنوان سود تقسیمی در مجمع دریافت کنید که  در خصوص مجمع در مقالات آتی توضیح می دهیم.

اما اگر بخواهیم یک مثال واقعی در ترازنامه کدال بیاوریم یک نمونه از شرکت هایی که می توانیم مثال بزنیم “کفرا” هست.

در مثال ذکر شده سهام کفرا ۳۲۰ یا ۳۲۵ تومان هست. کل سودی که پیش بینی کرده بوده ۳۴۴ تومان بوده ، حالا ما در اینجا عدد ۴۴ تومان را چون قبلاً در صورت سود و زیان پیش بینی دیده بودیم و می دانیم ۴۴ تومان هست، اما شما به هیچ وجه به عدد EPS ای که در سایت tsetmc هست اتکا نکنید. چرا؟ چون بعضی اوقات این عدد خیلی دیر به دیر آپدیت می شود و ممکن است شما را به اشتباه بیندازد اما این شرکت ۴۴ تومان EPS داشته.

می روم در سایت کدال که قبلاً هم گفتیم معتبرترین سایت برای گزارش های شرکت ها هست، نماد کفرا جست و جو می کنیم اطلاعیه های کفرا و فایل پی دی اف جدیدترین و آخرین پیش‌بینی که این شرکت گزارش کرده است را باز می کنیم.

 در این فایل فروش، بهای تمام شده و در انتها می بینیم که سود هر سهم پس از کسر مالیات نوشته شده است که ۴۴ تومان بیشتر نیست. اما این ۴۴ تومان از چه بابت است ؟ این ۴۴ تومان را اگر از بالای صفحه آیتم های مختلف و اعداد را با هم مقایسه کنید.

می بینید تا سود عملیاتی اعداد با هم زیاد اختلافی ندارند و همینطور اگر بیایید پایین صفحه می بینید که شرکت در سال ۹۶ پیش بینی غیر عملیاتی داشته.

غیرعملیاتی یعنی درآمد سرمایه گذاری و خالص درآمد های متفرقه و محاسبه ارزش شرکت ( پایین تر از هزینه مالیات هستند و بالاتر از آیتم مالیات ) در اینجا خالص درآمدهای متفرقه در سال ۹۶ پیش بینی شده بود حدود ۴ میلیارد و ۸۰۰ میلیون تومان در سال ۹۵ ، ۲۰۰ میلیون تومان بوده خب طبیعتاً در سال ۹۶ این ۴ میلیارد و ۸۰۰ اتفاق می افتد(محقق می شود) و مجدد در سال ۹۷ دیگر چنین سودی وجود ندارد.

 از این صفحه می توانید متوجه شوید ۴ میلیارد و ۸۰۰  از کجا آمده.  نوشته “سایر درآمد یا هزینه های متفرقه و سود حاصل از فروش دارایی های ثابت” که حاصل جمع این عدد می شود ۴ میلیارد و ۸۰۰ میلیون.

یعنی دارایی ثابت را در سال ۹۶ می فروشد ولی دیگر در سال ۹۷ چنین دارایی ثابتی وجود ندارد. چون دارایی ثابت شرکت در یک مقطعی به اتمام می رسد که دیگر بعد از آن ،دارایی برای فروش نخواهد داشت.

اما برویم سراغ صورت سود و زیان صورت سود و زیانی که در ابتدا بررسی کردیم در این مثال ۴۴ تومان پیش بینیEPS شرکت بود در صورتی که برای سال قبل ۲۸ تومان بوده ، این ۴۴ تومان که ملاحظه می کنید حدود ۳۰ تومانش پوشش داده شده و هزینه های متفرقه ای که دیدید در ۶ ماهه نخست پوشش داده شده، یعنی آن دارایی ثابت به فروش رسیده.

اما  از این ۴۴ تومان (EPS ) چه مقدارش عملیاتی است و چه مقدارش غیر عملیاتی است؟

سود غیر عملیاتی این شرکت (۱۷۴ میلیون تومان) درآمد سرمایه گذاری نسبتاً عددی نیست ،اما درآمدهای متفرقه که اینجا ۴ میلیارد و ۸۰۰ هست می توانیم تقسیم بر تعداد سهام کنیم و ببینم چقدر سود غیر عملیاتی است . نحوه محاسبه درصد سهام در شرکت را فرا بگیرید.

یعنی این ۴ میلیارد ۸۰۰ میلیون را تقسیم بر تعداد سهام این شرکت می کنیم که می توانیم از سایت tsetmc  ببینم (۳۷۲ میلیون و ۸۸۰ هزار ) این عدد را تقسیم بر تعداد سهام شرکت می کنیم می شود ۱۳ تومان .میبینم که حدود ۱۳ تومان از EPS شرکت از محل خالص درآمدهای متفرقه به دست می آید.

۱۳ تومان از سودی که شرکت در سال ۹۶ پیش بینی کرده غیر عملیاتی هست یعنی از این ۴۴ تومان EPS، ۱۳ تومانش غیرعملیاتی است فقط ۳۱ تومان آن عملیاتی است.

حالا این سهم چقدر می ارزد ؟

شرکت کلاً گفته بود EPS شرکت ۴۴ تومان می شود. از این ۴۴ تومان ۱۳ تومان غیر عملیاتی بود که P/E آن عدد یک است یعنی ضریبش ۱ است . هر چقدر که سود غیر عملیاتی بسازد به همان اندازه بر ارزش سهام اضافه می شود.

با یک محاسبه ساده متوجه می شوید از ۴۴ تومان ۱۳ تومان آن غیرعملیاتی بود پس ۳۱ تومان می شود عملیاتی که جمع این دو (۱۳+۳۱) میشود ،۳۱ ضربدر ۵ (متوسط P/E )کنید ،مساوی می شود با ۱۵۵ تومان.

EPS)  غیر عملیاتی*۱)+ (عملیاتیEPS   (P/E)*متوسط )

 ۱۶۸=(۱۳*۱ ) + (۳۱*۵)

ارزش این سهام برابر با ۱۳ به اضافه ۱۵۵ می شود ۱۶۸ تومان پس این سهام ارزشی مساوی ۱۶۸ تومان دارد .

می توانیم در سایتtsetmc ببینم قیمتش چه‌عددی هست. ابتدای مقاله گفتیم سایت قیمت سهم را ۳۲۰ تومان نشان داده، ارزشی که به دست آوردیم که حدود ۱۷۰ تومان بود و این قیمتش خیلی بیشتر از ارزش سهام که ما بدست آوردیم هست.

یکی از دلایلی که می تواند توجیه این را داشته باشد که سراغ این شرکت برویم و سهام این شرکت را خریداری کنیم این است که این شرکت پتانسیل سودآوری را داشته باشد.

یعنی در دوره های آتی در ماه‌های آتی یا یکی دو سال آتی یک پتانسیلی برای شرکت وجود داشته باشد که این شرکت بتواند سودآوری خودش را افزایش بدهد. مثلاً سود عملیاتی خودش را از ۳۱ تومان به عدد ۵۰ تومان برساند در این صورت میتوانیم بگوییم که ارزشش به قیمت بازارش نزدیک و برابر است.

یکی از نشانه های افزایش سود در دوره های آتی طرح های توسعه شرکت است.

اگر شرکت در گزارشاتش طرح توسعه ای داشته باشد، اینجا مثلاً طرح های عمده در دست اجرا طرح فرآوری مواد اولیه که اینجا نوشته ۲۴%  میزان درصد پیشرفتش بوده و اسفند ۹۶ تاریخ بهره برداری از این طرح است، که برآورد خود شرکت اسفند ۹۶ هست ۲۴ درصد هم پیشرفت داشته است.

طبیعتاً  در ایران تاریخ بهره برداری که شرکت ها میگویند کمی خوشبینانه است، بنا به دلایل مختلفی مثل تحریم، تامین مالی یا خیلی از موارد دیگری که شما اطلاع دارید.  این طرح ها حتی جلوتر از آن تاریخ واقعی هم برآورد می شوند.

مثلاً اگر گفته شده است اسفند ۹۶ تاریخ بهره بداری می باشد، ممکن است این طرح تا سال ۹۸ هم به بهره‌برداری نرسد. این در خصوص عموم شرکت‌ها مصداق دارد نه این که همه شرکت ها به این صورت باشند

طرح هایی که به بهره برداری میرسند می توانند به احتمال خیلی زیاد سودآوری شرکت را افزایش دهند و خب طبیعتاً این افزایش سودآوری می تواند در قیمت بازار سهام آن شرکت موثر باشد و شرکتی که ارزشش را حساب می کنید اگر چنین طرح توسعه ای داشته باشد، حتی ممکن است یک P/E  بالاتر از ارزش محاسبه شده شما به شرکت بدهند

البته نمی شود در خصوص همه شرکت ها چنین موضوعی را تایید کرد ولی خب شرکت هایی که طرح توسعه دارند می تواند در دوره های بعد سودآوری خودشان را افزایش دهند و این افزایش در قیمت سهام آن ها مشخص هست  و به قول معروف پیش خور شده است.

در بازارهاى نوين سرمايه‌گذارى، نحوه محاسبه درصد سود فروش يكى از نيازهاى كاربردى معامله‌گران بازار بورس است. فرقى نمى‎‌كند شما در ايران باشيد يا خارج از كشور، در هر صورت نيازمند چنين محاسباتى هستيد تا درباره دارايى كنونى خود و ثبت درصد سودتان از فروش سهام آگاهى داشته باشيد.

براى چنين محاسباتى هم نيازمند دانستن اطلاعاتى راجب EPS و DPS سهم هستيد تا با نحوه محاسبه سود فروش هر كدام از اين آمار و ارقام، به يك توصيف كامل از اطلاعات سهم مورد نظرتان در بازار سرمايه برسيد.

تمامى شركت‌هاى فرابورسى و بورسى نيز ملزم به دادن چنين اطلاعاتى هستند و سهامداران باتوجه به چنين اطلاعاتى اقدام به خريد و فروش مى‌كنند. پیشنهاد می شود مطلب ما در خصوص واگرایی rsi را بخوانید.

EPS چيست و چه كاربردى دارد؟

EPS يا به عبارت دقيق ‌تر Earning Per Share پيش بينى درآمد سود هر سهم در بازار بورس براى سال مالى گزارش شده است. در واقع فرمول سود عملياتى اين چنين است كه هرگاه سود كل شركت را پس از كسر ماليات، به تعداد سهام تقسيم كنيم، آن موقع است كه سود سهام بدست مى ‌آيد.

تمامى شركت‌هاى بورسى و فرابورسى به جزء شركت‌هاى سرمايه ‌گذارى، وظيفه دارند كه حداكثر تا 30 روز قبل از اتمام سال مالى جارى، نخستين پيش بينى درآمد هر سهم سال مالى آتى خود را در سامانه جامع كدال بارگذارى نمايند. پيش بينى درآمد شركت‌ها براساس وضعيت عملكرد شركت در سال پيشين، برنامه ‌هاى سال آينده شركت و چشم انداز اقتصادى ‌اش تهيه و تنظيم مى ‌شود. در همین راستا اگر کنجکاو هستید میزان بازده سهم را بدانید پیشنهاد میکنیم مقاهل ” نحوه محاسبه بازده ماهانه سهام ” را مطالعه نمایید.

EPS تحقق يافته هم يعنى بخشى از سود هر سهم كه در دوره‌ مالى آن شركت اعلام شده و محقق گشته است و همچنين داراى قابليت بين سهامداران نيز هست.

پس تفاوت ساده بين اى پى اس پيش بينى شده و تحقق يافته در اين است كه اولى توسط شركت به صورت پيش ‌فرض ارائه گشته و دومى باتوجه به عملكرد شركت در طول يك سال از حالت پيش فرض خارج شده است و قابليت تقسيم بين سهامداران آن سهام را دارد.

به عبارت ساده‌تر اولى، يعنى EPS تحقق نيافته غير قابل لمث و دومى يا EPS تحقق يافته ملموس است. با كمك همين EPS ساده مى‌توانيد ببينيد كه آيا سهامى كه براى خريدارى مدنظر داريد، سهام ارزشمندى است يا خير.

بهتر است به جدول EPS سهم خزاميا و هاى وب به طور مثال و اتفاقى توجه كنيم تا اطلاعات مهمى مثل تحقق سود مالى و زمان بازگشت پول را در اين سهم كاملا بفهميم:

EPS
سال مالى: 29/12/1399
تحقق سود: 2	دوره: 6 ماهه
سود TTM: 256	P/E TTM: 63/047

EPS
سال مالى: 29/12/1399
تحقق سود: 1.007	دوره: 6 ماهه
سود TTM: 1.346	P/E TTM: 23.039

DPS سهام چه چيزى به ما مى ‌گويد؟

براى دانستن نحوه محاسبه درصد سود فروش DPS يا فارغ از نام اختصارى آن Dividend Per Share نيز ناميده مى ‌شود. دى پى اس به مقدار سودى گفته مى‌شود كه به ازاى هر سهم به سهامداران شركت پرداخت مى‌ شود. علاوه بر این فرمول محاسبه درصد سود فروش سهام یا فرمول درصد سود سبب شده تا سهامداران با برآورد دقیق درصد سود حاصل از معامله، نسبت به خرید و فروش نماد موردنظرشان اقدام کنند.

با بررسی های به عمل آمده مشخص شده که اکثر سهامداران و سبد گردانان در بازار سرمایه با استفاده از فرمول محاسبه درصد سود به موفقیت های بزرگ اقتصادی در بازار سرمایه دست یافته اند. شما نیز می توانید با توجه به پاسخ سؤال «چگونه درصد سود را حساب کنیم» و مدنظر قرار دادن فرمول محاسبه درصد سود فروش سهام به یک سهامدار موفق در بازار بورس و اوراق بهادار تبدیل شوید. قطعاً همه افراد موفق و ثروتمند از بدو تولد در جایگاه کنونی قرار نداشته اند و موفقیت حاصل نشده نتیجه تلاش بی وقفه و مدیریت صحیح آنان در طول این سالها بوده است.

به عبارت دیگر در هر راهی که قدم بگذارید، می بایست از یک سری اصول و قواعد پیروی کنید تا به هدف خود برسید. در بازار سرمایه نیز یکی از اصول کار آشنایی با نحوه محاسبه درصد سود فروش کالا و استفاده درست و به جا از فرمول محاسبه درصد سود فروش کالا است.

مقدار محاسبه اين سود يا فرمول سود عملياتى DPS (سود تقسيمى هر سهم) باتوجه به تصميم نهايى هيئت مديره و همچنين آراء سهامداران حاضر در مجمع عمومى سالانه شركت تعيين مى‌شود. از این رو نحوه محاسبه درصد سود فروش سهام تنها پس از تعیین قیمت توسط هئیت مدیره امکان پذیر خواهد بود.

زیرا براساس قیمت بدست آمده می توان قیمت کل سهام را تخمین زد. پس از آن با تفکیک سود عملیاتی و غیرعملیاتی و قرار دادن آن در فرمول محاسبه درصد سود فروش سهام، قیمت هر سهم مشخص می شود. در این حالت سهامدار (سرمایه گذار) راحت تر می توانند نسبت خرید و فروش سهام اقدام نماید. چرا که قبل از انجام معامله میزان سود و زیان را سنجیده و به یک نتیجه مطلوب دست یافته است.

البته ذكر اين نكته اين مهم است كه سود تقسيمى EPs تحقق يافته نبايد كمتر از 10% سود تحقق يافته Dps باشد. شركت‌ها موظف هستند تا سود تقسيمى تصويب يافته را حداكثر تا 8 ماه بعد از برگزارى مجمع عمومى سالانه به سهادارانشان پرداخت كنند.

ذكر اين نكته نيز مهم ست كه بخشى از سود تحقق يافته شركت (معادل 5% سود خالص هر سال) با عنوان اندوخته قانونى ذخيره مى‌ شوند. اين مقدار طبق قانون تجارت تعيين شده است و هرگاه به 10% سرمايه شركت برسد، دستور اجرايى پيدا مى‌ كند و در واقع لازم الاجرا است. به عنوان مثال جدول زير مشخصات خزاميا را در اختيارتان مى ‌گذارد:

گزارش فعاليت يك ماهانه منتهى به 30/8/1399 در سهام خزاميا : شركت زامياد طى عملكرد 1 ماهه منتهى به 30/8/99 معادل 2.727.405 ميليون ريال از محصولات خود را به فروش رسانده كه نسبت به دوره 1 ماهه مشابه سال قبل 1% افزايش داشته است.

اين سهم با سرمايه ثبت شده 5.529.892 ميليون ريال (طى عملكرد 8 ماهه سال مالى) منتهى به 30/12/1399 مبلغ 19.125.282 ميليون ريال درآمد فروش داشته كه نسبت به مدت مشابه سال پيش خود 34% رشد داشته است.

DPS
آخرين مجمع: 29/12/1398
سود واقعى:195	P/E مجمع: 77/82
سود نقدى: 0
درصد توزيع: 0%

DPS سهام هاى وب نيز به طور اتفاقى و رندوم در زير قابل رويت است تا بيشتر با اين اطلاعات آشنايى پيدا كنيد:

DPS
آخرين مجمع: 29/12/1398
سود واقعى: 510	P/E مجمع:  60.8
سود نقدى: 51
درصد توزيع: 10%

گزارش‌ هاى ميان دوره‌اى شركت ‌ها چيستند؟

شركت ‌ها موظف هستند كه در دوره‌هاى زمانى حداقل 3 ماهه، ميزان تحقق سود خود را اعلام نمايند. در اين بين آخرين عملكرد EPS سود پيش بينى شده درگزارش‌هاى پيش بينى شده درآمد 6 ماهه، بايد به تاييد حسابرسان معتمد سازمان بورس و اوراق بهادار برسد.

بدین جهت حسابرسان بازار سرمایه با بررسی دقیق و استفاده از روش محاسبه درصد سود فروش کالا، میزان فروش شرکت ها را ارزیابی می کنند و در اختیار سازمان بورس و اوراق بهادار قرار می دهند. در این راستا روند فروش سهام، برگزاری مجمع و تقسیم سود بین سهامداران براساس قوانین و دستور العمل ها بررسی می شود و در صورت بروز هرگونه مشکل به سازمان ارائه می گردد.

به همین دلیل شرکت های حاضر در سازمان بورس به صورت دوره زمانی مشخص (حداقل سه ماه) مدارک، مستندات و صورتحساب های مالی خود را در اختیار حسابرسان و بازرسان بازار سرمایه قرار می دهند. بدیهی است در صورت عدم استفاده صحیح از فرمول درصد سود و نظارت نادرست سبب ایجاد هرج و مرج در بازار بورس می شود و بازار سرمایه به یک سیستم غیرقابل کنترل مبدل می گردد. (با توجه به تعداد سهامداران و حجم معاملات با کوچکترین سهل انگاری از طرف ناظران و بازرسان بازار سرمایه، کنترل این بازار از دست خارج شده و ضرر و زیان هنگفتی عاید سهامداران خواهد شد.)

نکته قابل توجه اینکه؛ همواره سهامداران و سرمایه گذاران جز و کل در بازار سرمایه با اعتماد به این بازار و اعداد و ارقام ارائه شده، نسبت به خرید و فروش سهام اقدام می کنند. بنابراین یک خطای کوچک در نحوه محاسبه درصد سود فروش کالا باعث می شود تا تعداد زیادی از سهامداران متضرر شوند. بعضاً به دلیل تعداد زیاد متقاضیان و حجم بالای معاملات جبران این ضررها امکان پذیر نبوده و یا در دراز مدت میسر خواهد شد.

EPS تعديل يافته چيست؟

در هر زمان اين احتمال وجود دارد كه پيش بينى درآمد هر سهم با آخرين پيش بينى اعلام شده، تغيير مثبت يا منفى (به عبارت ديگر افزايش يا كاهش) داشته باشد.

البته بايد اين را هم در نظر داشته باشيد كه تعديل و يا تغيير پيش بينى درآمد هر سهم در بازار بورس و فرابورس، ارتباطى با دوره گزارش‌دهى ندارد. شركت‌ها مى‌تواند از طريق سامانه كدال تعديل و يا تغيير پيش بينى درآمد هر سهم، را اعمال كنند كه اين تغييرات و تعديلات در هر سهم ارتباطى با دوره گزارش دهى ندارد.

باذكرى مثالى در اين باره بيشتر خواهيد دريافت كه نحوه محاسبه درصد سود فروش چگونه خواهد بود:

فرض بكنيد كه شركت ملى مس با در نظر گرفتن قيمت‌هاى جهانى موجود، در اولين پيش بينى خود نرخ فروش هر واحد از توليداتش را Y ريال در نظر دارد. با قبول اين فرض، سودى معادل X براى شركت پيش بينى مى ‌شود.

با گذشت چيزى بالغ بر 4 ماه از سال مالى و نوسان قيمت بين‌المللى مس كه تاثير مستقيم بر مبلغ فروش هر واحد از محصول ملى مس دارد، شركت تصميم مى‌گيرد كه پيش بينى نرخ جديد فروش محصولاتش را در گزارش اعلام كند.

باتوجه به اين دگرگونى‌ها و و بسته به نوع كاهش و افزايش آن، سود در نظر گرفته شده براى هر سهم شركت ملى مس نسبت به آخرين مقياسى كه پيش بينى شده بود، با تغييرات مثبت و يا منفى اعلام مى‌شود.

درصد پوشش سود هر سهم در گزارش‌هاى دوره‌اى مى‌تواند دورنمايى از پيش بينى متحقق شدن سود يا تغييرات احتمالى آن (به عبارت ديگر كاهش و يا افزايش سهم) باشد.

درصد پوشش صنعتى كه شركت در آن فعال است، نيز با اين موضوع در ارتباط است. به عنوان مثال شركت‌هاى دارويى درصد تحقق سودشان در شش ماهه دوم سال بسيار بيشتر از شش ماهه دوره اول اين شركت‌هاست.

با توجه به اين اطلاعات مى‌توان گفت اگر شركتى در گزارشات 6 ماهه اول 50% از سود اعلامى خود را محقق كند، اين انتظار از آن شركت مى‌رود كه افزايش بازه سودهى در پايان سال را نيز داشته باشد.

با جستجو در سامانه كدال به راحتى مى‌توانيد اطلاعات اين چنينى راجب سهام مورد نظر خود را مشاهده كنيد و درباره چگونگى عملكرد سهام مورد نظرتان و نحوه افزايشى و يا كاهشى بودن سهام در بازار بورس اطلاعات مفيدى را در اين سامانه بدست بياوريد. البته مشاهده اين اطلاعات هم به صورت آنلاين برقرار است و هم صورت‌هاى مالى شركت‌ها را مى‌توانيد درون فايل excel و pdf نيز دانلود كنيد.

درآمد حاصل از سرمايه ‌گذارى چيست؟

يكى از عوامل تاثير گذار بر پيش بينى سود هر سهم، همين درآمد حاصل از سرمايه گذارى شركت است. اين درآمد معمولا در آخر زمان محقق شده و در گزارش‌ هاى دوره ‌اى بيان نمى‌شود.

بسيارى از شركت‌ ها علاوه بر درآمد حاصل از فرآيند توليدشان كه با عنوان فرآيند عملياتى نيز ياد مى‌شود، احتمال دارد درآمدهاى ديگرى نيز در قالب سرمايه گذارى داشته باشند كه در ذيل به انواع اين درآمدهاى حاصل از سرمايه گذاري شركت‌ها اشاره مى‌شود:

•  درآمد غير عملياتى حاصل از سرمايه گذارى‌

اين درآمد شامل چند چيز متعدد از جمله: سپرده‌هاى بانكى، اوراق مشاركت، سود حاصل از خريد و فروش سهام در بازار بورس و يا حق مالكيت بخشى از سهام شركت‌هاى سرمايه پذير است. سرمايه گذارى در اين شركت‌ها با درصد مالكيت بالايى كه فعاليت ان شركت حتى با فعاليت شركت سرمايه گذار غير مرتبط باشد هم در اين رديف قابل شناسايى است.

•  درآمد عملياتى

در اين نوع درآمد، كه ناشى از سرمايه گذارى شركت مبدا در شركت مقصد يا به زبان ديگر شركت سرمايه گذار در شركت سرمايه پذير است، فعاليت اصلى آنان مرتبط بوده و درصد تملک بالايى براى شركتى كه سرمايه گذارى كرده باشد فراهم مى ‌آورد.

1.  يادآورى اين نكته نيز حايز اهميت است كه درآمد حاصل از سرمايه گذارى‌ ها ى عملياتى شامل تعلق ماليات نمى ‌شوند و هيچ مبلغى از آن‌ ها كسر نمى ‌شود.
2.  همچنين در انتهاى جداول صورت‌هاى مالى شركت‌ ها، شركتى كه تحت عنوان سرمايه گذار شناخته مى ‌شود، درآمد حاصل از سرمايه ‌گذارى ‌هاى عملياتى خود را بصورت يك جدول پورتفوى ارائه مى ‌دهد.

فرمول محاسبه درصد سود فروش (فرمول محاسبه درصد فروش)

در صورت مالى، سود و ضرر مبلغ كل درآمد حاصل از سرمايه ‌گذارى ‌ها را بر سود خالص پس از كسر ماليات تقسيم كرده و در نهايت در 100 ضرب مى‌كنيم. عددى كه از اين فرمول بدست مى ‌آيد درصد درآمد‌هاى سرمايه گذارى در سود هر سهم را نشان مى ‌دهد.

به زبان ديگر نشان مى ‌دهد كه چند درصد از سود خالص پس از كسر كردن هزينه ماليات، درآمد حاصل از سرمايه گذارى را تشكيل مى‌دهد. اين سود بعد از برگزارى مجمع شركت سرمايه پذير محقق مى ‌گردد. طبق آنچه تا كنون گفته شد پاسخ سوال در پيش بينى درآمد هر سهم سال مالى بر حسب همين فرمول بدست مى ‌آيد.

اين درصدها به صورت خلاصه اينطور تعريف مى ‌شوند كه اگر شما يك سهام را خريدارى كرده باشيد محاسبه سود و زيان خريد و فروش شما به يكى از حالت‌هاىزير خواهد بود:

• ماليات و كارگزارى و عوارض و… براى هر سفارش خريد: شش دهم درصد
• ماليات و كارگزارى و عوارض و… براى هر سفارش فروش: يك درصد

جمع خريد و فروش شما برابر است با: 1.6%

پس زمانيكه شما سهامى را خريدارى مى‌كنيد براى آن بايد به مقدار عدد بالا از خريدتان ماليات بپردازيد. بنابراين شما بايد1.6% بالاتر بفروشيد تا حداقل متحمل ضرر نشويد.

چگونه سود فروش مغازه را محاسبه کنیم؟

نحوه محاسبه سود فروش مغازه به این صورت است که قیمت فروش محصولات را از قیمت خرید آن‌ها کم کنید. فروش یعنی میزان پولی که از فروختن محصولات و کالا‌ها عاید فروشنده می‌شود. بهای تمام شده کالا نیز به معنی هزینه تمام شده کالا‌های فروخته شده برای یک واحد ضرب در تعداد واحد‌های فروخته شده است.
در هر کسب و کاری سود مهمترین عامل پیشرفت محسوب می‌شود، لذا اگر شما هم قصد دارید از رقبای خود در زمینه کسب و کارتان جلو بیفتید، همواره باید به میزان سود دریافتی خود توجه داشته باشید.

آشنایی با نحوه محاسبه سود فروش مغازه و همچنین چگونگی محاسبه درصد سود اجناس می‌تواند باعث شود تا شما عوامل تأثیرگذار بر روی کسب و کارتان را شناسایی کنید. بنابراین می‌توان گفت: برای به دست آوردن سود فروش مغازه فقط کافیست مجموع کل درآمدتان را از مجموع کل هزینه‌های مصرف شده در یک دوره زمانی مشخص کم کنید.
علاوه بر این، یکی دیگر از روش‌های به دست آوردن سود فروش برای مغازه یا کسب و کار‌های مختلف، آشنایی با نحوه محاسبه درصد سود فروش آنلاین است که شما می‌توانید از طریق آن سود دریافتی از کالا‌های فروخته شده خود را بررسی نمایید.

فرمول محاسبه درصد سود خالص

سود خالص به سودی گفته می‌شود که از مازاد خرجی که برای کاری هزینه شده است، به دست آید. فرمول محاسبه درصد سود خالص نیز عبارت است از:
فرمول درصد سود خالص = کل درآمد – ( کل هزینه‌ها – مالیات – بهره)

در واقع سود نوعی فایده است که به صاحبان شرکت تعلق دارد و آن‌ها هستند که تصمیم می‌گیرند این سود به دست آمده را برای کسب و کار استفاده نمایند یا خیر؟
سود یک شرکت به پولی گفته می‌شود که معمولاً بعد از کم کردن هزینه‌های اضافی از فروش محصولات یا خدمات به دست می‌آید. تمامی افرادی که در این عملیات شریک هستند، لازم است مالیات درآمد خود را پرداخت کنند.

اما در یک کسب و کار شخصی اگر جمع درآمد فرد از جمع مبالغ تجاری آن بیشتر باشد، در این صورت می‌توان گفت که فرد در کار خود سود کرده است.
مدیر مالی معمولاً سود را اینگونه تعریف می‌کند: بعد از در نظر گرفتن هزینه‌ها در یک کسب و کار، پولی که به دست می‌آید، همان سود خالص است که به راحتی می‌توان میزان آن را از فرمول محاسبه درصد سود خالص تعیین نمود.

فرمول محاسبه سود حاصل از فروش محصول

هدف اصلی از تشکیل هر کسب و کاری، به دست آوردن سود است. برای آگاهی از میزان دقیق پول به دست آمده، لازم است بدانید که چگونه این سود را محاسبه کنید. برای این منظور باید تمام هزینه‌های تولید و حجم محصولات تولید شده را مشخص کنید.

فرض کنید که شما می‌خواهید سود یک شرکت را از فروش محصولات اسباب بازی محاسبه کنید. برای این کار اول از همه باید تمام اطلاعات مربوط به هزینه‌های تولید را برای یک دوره مشخص مثلاً یک ماه، سه ماه، شش ماه و یک سال در نظر بگیرید. بعد از مشخص کردن تمام داد‌ها، باید شماره‌های حاصل را اضافه کنید. با استفاده از این روش می‌توانید بفهمید که کل مبلغ هزینه شده برای محصولات چقدر است؟

به عنوان مثال در نظر بگیرید که برای یک شرکت تولید‌کننده محصولات اسباب بازی داده‌ها به صورت زیر است:
مواد اولیه: 6200 روبل
دستمزد پایه و اضافی: 8610 روبل
کسر نیاز‌های اجتماعی: 26 درصد
سایر هزینه‌ها: 1060 روبل
هزینه‌های فروش: 10،600 روبل

بنابراین کل مبلغ هزینه شده برای محصولات برابر است با: 6200 + 8610 + 60،2238 + 1060 + 10،600 = 60،31167 روبل و سود حاصل از فروش محصولات هم برابر 70082 روبل خواهد بود.

طبق قانون نیز باید مالیات بر ارزش افزوده از سود حالص از فروش محصولات پرداخت شود. اگر نرخ مالیات بر ارزش افزوده را برای تولید محصولات صنعتی برابر 18 درصد در نظر بگیریم، مقدار مالیات برابر است با 82700 × 18% = 14866 روبل
میزان سود حاصل از مالیات بر ارزش افزوده نیز برابر خواهد بود با: 82،700 + 14،866 = 97،586 روبل. برای محاسبه سود خالص شرکت از فرمول محاسبه سود محصول استفاده می‌کنیم که عبارت است از: درآمد(مالیات بر ارزش افزوده) – هزینه‌ها
و در این مثال برابر است با: 60،31167 – 97،576 = 66،418 بنابراین 40 روبل سود خالص از فروش محصولات برای این شرکت به دست آمد. مطلب ما در خصوص اندیکاتور stochastic را بخوانید.

نكات كليدى كه نبايد فراموش كنيد

• زمانيكه مي ‌خواهيد درصد سود يا زيان يك سرمايه گذارى را محاسبه كنيد، معامله كننده ابتدا بايد قيمت اصلى يا هزينه خريد را مشخص بكند.
•  در مرحله دوم، قيمت فروش سرمايه گذارى از قيمت خريد كسر گردد تا سود يا زيان حاصل شود.
• و در نهايت، نتيجه را در صد ضرب كرده تا نحوه محاسبه درصد فروش را به راحتى ياد بگيريد.

چكيده

همانطور كه ديديد فارغ از عنوان سخت و به ظاهر پيچيده مطلب، اما محاسبه سود حاصل از سرمايه گذارى بسيار كار ساده ‌اي است. اين مصاحبه مى‌ تواند اطلاعات بسيار مهمى را در اختيار هر سرمايه گذار بگذارد چرا كه شاخص مى ‌تواند عملكرد سرمايه گذارى خود را در مقايسه با تورم يا در مقايسه با رشد شاخص بورس و… به بوته آزمايش بگذارد.

علاوه بر این نحوه درست استفاده از فرمول درصد سود و بهره گیری از دیگر راهکارها نظیر فرمول محاسبه درصد سود فروش سهام سبب شفاف تر شدن نحوه عملکرد بازار سرمایه شده و سهامداران با اطمینان خاطر بیشتری نسبت به سرمایه گذاری در این بازار وسیع اقدام می کنند. همواره سهامداران بخش اصلی و قلب تپنده بازار بورس و اوراق بهادار هستند و با تزریق نقدینگی توسط آنان چرخ بازار سرمایه به حرکت در می آید. به همین دلیل آرامش خاطر معامله گران در بورس سبب افزایش نقدینگی و رونق هر چه بیشتر شرکت های فعال در این بازار خواهد شد.

همانطور كه ديديد ابتدا فرد بايد براى رسيدن به محاسبه درصد سود حاصل از يك سرمايه گذارى، ابتدا مقدار دقيق سرمايه گذارى يا قيمت خريد را بدست بياورد و در نهايت به كمك فرمول محاسبه سود خالص فروش كه خيلى هم ساده و كاربردى است، سرمايه اش را بسنجد.

همانطور كه خوانديد براى چنين محاسباتى هم نيازمند دانستن اطلاعاتى راجب EPS و DPS سهم هستيد تا با نحوه محاسبه هر كدام از اين آمار و ارقام، به يك توصيف كامل از اطلاعات سهم مورد نظرتان در بازار سرمايه برسيد.

نحوه كار با اين اطلاعات هم به طور كامل با ذكر چند مثال گوناگون و كاربردى برايتان شرح داده شد كه البته تمامى شركت‌هاى فرابورسى و بورسى نيز ملزم به دادن چنين اطلاعاتى هستند و سهامداران باتوجه به چنين اطلاعاتى اقدام به خريد و فروش مى ‌كنند.

برخی از سوالات رایج:

1.نحوه محاسبه درصد سود فروش به چه صورتی است؟

معامله كننده ابتدا بايد قيمت اصلى يا هزينه خريد را مشخص بكند. قيمت فروش سرمايه گذارى از قيمت خريد كسر گردد تا سود يا زيان حاصل شود.نتيجه را در صد ضرب كرده تا نحوه محاسبه درصد سود فروش را به راحتى ياد بگيريد.

2.چند نوع درآمد حاصل از سرمايه ‌گذارى داریم؟

يكى از عوامل تاثير گذار بر پيش بينى سود هر سهم، همين درآمد حاصل از سرمايه گذارى شركت است. اين درآمد معمولا در آخر زمان محقق شده و در گزارش ‌هاى دوره ‌اى بيان نمى ‌شود. انواع این درامد ها شامل: درآمد غير عملياتى حاصل از سرمايه گذارى‌ و درآمد عملياتى می باشد.