معاملات انتقالی “Carry Trade” در فارکس چیست؟

معاملات انتقالی “Carry Trade” در فارکس یکی از محبوب‌ترین راه‌ها و از ساده ترین استراتژی های معاملات ارزی است.
معاملات انتقالی “Carry Trade” نوعی معامله است که مخصوص بازار فارکس می باشد. در بازارهای دیگر، معامله گران برای سود بردن از افزایش سرمایه، معامله می کنند. معاملات انتقالی “Carry Trade” در فارکس استراتژی است که شامل استقراض با نرخ بهره پایین و سرمایه گذاری در دارایی است که از تفاوت نرخ بهره، نرخ بازدهی بالاتری را فراهم می کند. سپس درآمدهای حاصل از دارایی با نرخ بهره بالا به ارز اصلی با بهره پایین بسته می شود.

پیشنهاد ویژه : از کمپین آموزش ارز دیجیتال رایگان همیارسرمایه دیدن کنید.

معاملات انتقالی “Carry Trade” چیست؟

معاملات فارکس به طور فزاینده ای محبوب شده است زیرا مردم به دنبال کسب درآمد از خانه های خود هستند. این روشی برای کسب سود از طریق ارز با بهره بالا در برابر ارز کم بهره است. بسیاری از مردم به دلیل پتانسیل بازده بالا جذب معاملات فارکس می شوند. با این حال، درک چگونگی کسب درآمد معامله گران فارکس قبل از ورود به بازار ضروری است.

امروزه یکی از محبوب ترین سرمایه گذاری ها در بازارهای مالی، معاملات انتقالی “Carry Trade” در فارکس است. این معاملات شامل فروش یا استقراض دارایی با نرخ بهره پایین، با هدف استفاده از عواید برای تامین مالی خرید دارایی دیگری با نرخ بهره بالاتر است.
با پرداخت نرخ بهره پایین برای یک دارایی و جمع آوری سود بیشتر توسط دارایی دیگر، از تفاوت نرخ بهره سود می برید.

در حالی که نرخ بهره پایینی را برای ابزار مالی که قرض گرفته‌اید/فروخته‌اید پرداخت می‌کنید، سود بیشتری را از ابزار مالی خریداری‌شده دریافت می‌کنید. بنابراین سود شما پولی است که از تفاوت نرخ بهره جمع آوری می کنید.

به عبارتی، معاملات انتقالی “Carry Trade” در فارکس یک استراتژی آربیتراژی است که این استراتژی شامل خرید دارایی پایه یک قرارداد آتی در یک بازار نقدی و نگهداری تا تاریخ تحویل و انتقال آن برای مدت زمان آربیتراژ برای پوشش موقعیت کوتاهی که با فروش قرارداد آتی ایجاد می شود، استفاده می شود. این معامله با وارد کردن موقعیت خرید در یک دارایی و همزمان فروش قرارداد آتی انجام می شود.

استراتژی معاملات انتقالی “Carry Trade” در فارکس با بهره‌برداری از نرخ‌های مختلف افزایش ارزش پول که عمدتاً توسط تورم و نرخ‌های بهره هدایت می‌شود، کار می‌کند. معامله گران از استراتژی نقدی و معامله سود می‌رند تا زمانی که قیمت خرید به اضافه قیمت انتقال کمتر از قیمت پولی باشد که با فروش قرارداد آتی دریافت می شود.

معاملات Carry را می توان در فارکس، سهام، کالاها یا هر دارایی دیگری که به ارزی با سود بالاتر از ارز پایه خود شما تعیین می شود، استفاده کرد.

معاملات انتقالی “Carry Trade” در فارکس چیست؟

می توانید با FOREX.com معامله خود را 24 ساعت در روز، پنج روز هفته یک معامله انتقالی انجام دهید. برای اطلاع از ساعت کار فارکس به وقت ایران+روز های تعطیل می توانید مقاله مقالات منتشر شده را مطالعه کنید. شما می توانید 80 جفت FX جهانی با اسپرد رقابتی را انتخاب کنید.

معاملات انتقالی “Carry Trade” یک استراتژی معاملاتی فارکس است که به دنبال سود بردن از تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در یک جفت ارز معین است. معاملات انتقالی “Carry Trade” می تواند برای معاملات بلند و کوتاه اعمال شود.

به عنوان مثال، یک معامله طولانی مدت شامل قرض گرفتن یک ارز با بازده پایین (نرخ بهره پایین) برای خرید یک ارز با بازده بالاتر (نرخ بهره بالا) و سود بردن از تفاوت نرخ بهره است. دلار استرالیا/ین ژاپن و دلار نیوزلند/ین ژاپن جفت‌های معاملاتی رایج فارکس به دلیل اختلاف نرخ بهره بالا هستند.

نرخ‌های بهره به‌عنوان میانگین سالانه ذکر می‌شوند، اما می‌توانند هر روز به خواست بانک‌های مرکزی تغییر کنند. با این حال، برخی از کشورها به دنبال حفظ نرخ بهره پایین یا بالا برای مدت طولانی مطابق با سیاست اقتصادی خود هستند و به معامله گران فرصت می دهد تا با استفاده از معاملات انتقالی سود کنند. به طور معمول، معاملات انتقالی “Carry Trade” برای چندین ماه باز نگه داشته می شود.

در ارزش اسمی، معاملات انتقالی ارز ممکن است یک استراتژی کم ریسک به نظر برسد، اما مشکلاتی وجود دارد که باید از آنها آگاه باشید. به عنوان مثال، کاهش جزئی ارز هدف می تواند برای پاک کردن سریع هرگونه سود حاصل از تفاوت نرخ بهره کافی باشد. معاملات انتقالی زمانی موثرتر هستند که ارزهایی که استفاده می کنید نوسان کمی داشته باشند.

لطفا توجه داشته باشید که معاملات فارکس شامل ریسک قابل توجهی از دست دادن سرمایه است و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست.

معامله انتقالی ارز چگونه کار می کند؟

وقتی نوبت به معامله ارز می‌رسد، معاملات انتقالی “Carry Trade” معامله‌ای است که در آن معامله‌گر یک ارز (مثلا دلار آمریکا) را قرض می‌کند و از آن برای خرید ارز دیگری (مانند ین) استفاده می‌کند. در حالی که معامله‌گر نرخ بهره پایینی را به ارز قرض‌گرفته/فروش‌شده می‌پردازد، همزمان نرخ‌های بهره بالاتری را برای ارزی که خریداری کرده است، دریافت می‌کند.تفاوت نرخ بهره بین دو ارز، سود است.

معاملات انتقالی “Carry Trade” در فارکس به معامله گران ارز جایگزینی برای “خرید پایین و فروش با قیمت بالا” می دهد،کاری دشوار برای انجام روزانه.

بیشتر معاملات انتقالی “Carry Trade” فارکس شامل جفت ارزهایی مانند NZD/JPY و AUD/JPY است که دلیل آن اسپرد نرخ بهره بالا است.
اگر آماده شروع معامله با جفت ارزهای فعلی هستید، این مراحل آسان را برای باز کردن موقعیت اول خود دنبال کنید:

1. یک حساب FOREX.com باز کنید یا اگر قبلاً حساب دارید، وارد آن شوید.
2. جفت ارز با نرخ بهره بالا را در پلتفرم جستجو کنید.
3. موقعیت و اندازه دلخواه خود و سطوح و حد ضرر را انتخاب کنید.
4. معامله را قرار دهید.

بهترین جفت های فارکس معاملات انتقالی “Carry Trade”

بهترین جفت ارز برای معاملات انتقالی شامل جفت ارز با ارز پایه با نرخ بهره بالا و ارز ثانویه با نرخ بهره پایین است. در این مورد، ارزهای ثانویه بیشترین اهمیت را دارند.
دو ارز ثانویه محبوب برای معاملات حامل مثبت، ین ژاپن (JPY) و فرانک سوئیس (CHF) هستند. معامله گران در مورد ارزهای پایه پربازده گزینه های بیشتری دارند. از محبوب ترین آنها می توان به دلار استرالیا و یورو اشاره کرد.
جفت ارزهای دیگری که نشان دهنده اقتصادهای با ثبات و کشورهای کم خطر هستند عبارتند از USD/CHF، USD/JPY، CAD/CHF، و NZD/CHF. اینها همه نمونه هایی از جفت ارزها با اسپرد نرخ بهره بالا و اقتصادهای با ثبات هستند.

مثال Carry Trade:

در این مثال نشان خواهیم داد که چگونه یک معامله طولانی با AUD/JPY، یک جفت ارز محبوب، برای معاملات انتقالی عمل می کند.
فرض کنید بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره 3.6 درصدی را تعیین کرده است در حالی که ین ژاپن در حال حاضر با نرخ بهره 0.1 درصد تعیین شده است.

برای سرمایه گذاری بر روی تفاوت بهره 3.5 درصدی، باید ین را برای خرید AUD بفروشید. برای سهولت کار، 100,000 AUD با 9,000,000 JPY با نرخ مبادله JPY90 = 1 AUD خریداری می کنید.
تا زمانی که نرخ نقدی ثابت بماند، بعد از یک سال 3.5 درصد سود خواهید داشت. این بدان معناست که موقعیت شما به 103500 AUD افزایش می یابد. این یک سود 3500 دلاری است.

معاملات انتقالی “Carry Trade” می تواند حتی سودآورتر باشد زمانی که شما با مارجین معامله می کنید. نیاز به حاشیه 20:1 یا 5 درصد به این معنی است که برای باز کردن یک موقعیت 100000 دلاری AUD فقط به 5000 دلار استرالیا نیاز دارید که باعث می شود 3500 دلار (70 درصد) سود کسب کند. مارجین مورد نیاز برای هر جفت ارز متفاوت است،

البته، هر تغییری در نرخ نقدی AUD/JPY می تواند بر معامله شما تأثیر بگذارد. اگر هنگام بستن معامله، نرخ ارز به 85 ین = 1 AUD برسد، فقط 8,797,500 دریافت خواهید کرد که مبلغی کمتر از آنچه معامله را با آن باز کرده اید. استراتژی معاملات انتقالی “Carry Trade”  نسبتاً ساده است، اما این یکی از چندین خطر است که می تواند این روش را برهم زند.

آیا معاملات انتقالی “Carry Trade” سودآور است؟

یک تئوری وجود دارد مبنی بر اینکه هر تفاوت نرخ بهره باید با تغییر متناظر در ارزش ارزهای مربوطه جبران شود. بنابراین، در یک بازار کارآمد، ارز با بازده بالاتر باید کاهش یابد تا بازدهی بالاتر جبران شود. اما داده های تاریخی نشان می دهد که چنین نیست. در اکثر موقعیت‌های معاملات انتقالی، ارز با بازدهی بالاتر در مقابل ارز با بازدهی پایین‌تر نیز افزایش می‌یابد، و به معامله‌گران اجازه می‌دهد نه تنها تفاوت بازدهی را جمع‌آوری کنند، بلکه بازدهی را نیز از افزایش ارزش ارز با بازدهی بالاتر دریافت کنند.

سود شما در معاملات انتقالی “Carry Trade” چیست؟

احتمالاً در حال حاضر به این فکر می کنید که “این نوع معامله به اندازه گرفتن نوسانات در بازار هیجان انگیز یا سودآور به نظر نمی رسد.”
با این حال، هنگامی که آن را در بازار فارکس نقطه‌ای اعمال می‌کنید، با اهرم بالاتر و پرداخت‌های بهره روزانه، نشستن و تماشای رشد روزانه حساب خود می‌تواند بسیار جذاب باشد.

تفاوت بین نرخ ها اغلب می تواند قابل توجه باشد، به خصوص اگر مقدار زیادی سرمایه گذاری کنید یا یک ضریب را اعمال کنید. بنابراین، پتانسیل برای سودهای بزرگ، آن را به یکی از محبوب ترین استراتژی های معاملاتی تبدیل می کند.
برای اینکه ایده ای به شما بدهم، تفاوت نرخ بهره 3% به 60% سود سالانه در حسابی که 20 برابر اهرم است تبدیل می شود!

مزایا و معایب معاملات انتقالی “Carry Trade” در فارکس

معاملات انتقالی ارز، مانند اکثر استراتژی های معاملاتی، دارای جنبه های جذاب و همچنین معایب خاصی است. در اینجا مزایا و معایب اصلی وجود دارد که باید قبل از اتخاذ این تاکتیک تجاری در نظر بگیرید.

مزایای معاملات انتقالی “Carry Trade“

• انجام معاملات برای استفاده از سود انتقالی به شما مزیتی می دهد زیرا علاوه بر سود معاملاتی، سود بهره نیز دریافت می کنید. اما معاملات انتقالی “Carry Trade” در فارکس دارای مزایای متعددی فراتر از افزودن سود بهره در کنار سود معاملاتی شما هستند.
• معاملات انتقالی “Carry Trade” همچنین به شما امکان می دهد از اهرمی برای معامله دارایی هایی استفاده کنید که در غیر این صورت قادر به پرداخت آن نبودید. در معاملات انتقالی، سود روزانه پرداختی بر اساس مقدار اهرم می تواند از یک مبلغ نسبتاً متوسط، سودهای کلانی را به همراه داشته باشد.

پرداخت‌های بهره‌ای که کارگزار شما انجام می‌دهد روی مقدار اهرمی است، بنابراین اگر معامله‌ای را برای یک لات (100000) باز کنید، بسته به نیاز مارجین کارگزارتان، ممکن است تنها به 2000 دلار نیاز داشته باشید. با این حال، سود پرداختی توسط کارگزار شما بر روی کل 100000 دلار است، نه فقط 2000 دلار از وجوه خودتان.

• زمانی که بازارها نسبتاً ثابت می مانند، معاملات انتقالی می تواند سودهای منظمی را به ارمغان بیاورد، که آن را به یک استراتژی محبوب در زمان نوسانات کم تبدیل می کند

با توجه به این دلایل، معاملات انتقالی “Carry Trade”  تنها یک گزینه خوب برای معامله گران پر ریسک است. در هر صورت، هرگز نباید محرک اصلی معاملات شما باشد، بلکه یک جنبه اضافی است که به شما برتری نسبت به بازارهای مالی می دهد.

معایب معاملات انتقالی “Carry Trade”

با این حال، معاملات انتقالی علاوه بر مزایا، دارای ریسک قابل توجهی است، به ویژه به دلیل عدم اطمینان در نرخ ارز.

• سطوح بالای اهرمی که در معاملات انتقالی “Carry Trade” استفاده می شود به این معنی است که اگر معامله گر نتواند موقعیت خود را به‌طور مناسب پوشش دهد، حتی حرکت های کوچک در نرخ ارز می تواند منجر به زیان های بزرگ شود.
• از آنجایی که معاملات انتقالی “Carry Trade” به شدت به اسپردهای نرخ بهره بین دو ارز وابسته است، هر تغییری که بانک مرکزی آن کشور در نرخ بهره هر یک از ارزها ایجاد کند، می تواند به شدت بر معامله شما تأثیر بگذارد. علاوه بر این، اگر نرخ مبادله جفت ارز در طول معامله شما بر خلاف شما حرکت کند، ممکن است با بستن موقعیت، تمام سود شما از اختلاف نرخ بهره از بین برود.

به عنوان مثال، ین ژاپن یک ارز محبوب برای تامین مالی معاملات انتقالی “Carry Trade” در فارکس  است زیرا این کشور به دنبال حفظ نرخ بهره نزدیک به صفر است. اما در طول بحران اعتباری سال 2008، نرخ بهره برای ارزهای پربازده مانند یورو و دلار آمریکا کاهش یافت.
سرمایه گذاران ژاپنی عجله کردند تا از سرمایه گذاری های خارج از کشور خارج شوند و دوباره در ین سرمایه گذاری کنند، که باعث شد ارزش پول افزایش یابد و معاملات مربوط به ین کاهش یابد، زیرا تفاوت بهره بین ارزها ناچیز شد و نرخ های مبادله معکوس شد.

با این حال، مانند هر معامله فارکس، مدیریت ریسک ضروری است، بنابراین مطمئن شوید که قبل از ورود به موقعیت، دستورهای حد ضرر و سود خود را تنظیم کرده اید.

مدیریت ریسک در معاملات انتقالی “Carry Trade”

شکی نیست که معاملات انتقالی، در حالی که به طور بالقوه سودآور است، مقدار قابل توجهی از ریسک را هم به همراه دارد. این به این دلیل است که بهترین ارزها برای این نوع معاملات از بی ثبات ترین ارزها هستند.
احساسات منفی بازار در میان معامله گران می تواند تأثیر سریع و سنگینی بر ارزهای “جفت انتقالی” داشته باشد. بدون مدیریت ریسک کافی، حساب یک معامله گر می تواند توسط یک چرخش غیرمنتظره و بی رحمانه پاک شود.

بهترین زمان برای ورود به معاملات انتقالی زمانی است که عوامل بنیادی و احساسات بازار از آنها حمایت کنند. آنها در مواقعی که سرمایه گذاران در حال خرید هستند بهتر است وارد شوند.

به طور خلاصه

معاملات انتقالی “Carry Trade” در فارکس به یک استراتژی سرمایه گذاری اشاره دارد که در آن سرمایه گذاران دارایی ها را با نرخ پایین تر می‌فروشند یا وام می گیرند تا دارایی دیگری را بخرند که نرخ بهره بالاتری دارد. سود حاصل از تفاوت نرخ سود فروش دارایی‌های سودآور با نرخ بالاتر، عمدتاً در بازار ارز به دست می‌آید.

برای هر روزی که آن معامله را انجام می دهید، تا زمانی که در جهت سود مثبت معامله می کنید، کارگزار شما مابه التفاوت بهره بین دو ارز را به شما پرداخت می کند.

معاملات انتقالی “Carry Trade” در فارکس یک استراتژی است که در صورت مدیریت دقیق، پتانسیل سود را در طول زمان نشان به همراه خواهد داشت. معاملات انتقالی “Carry Trade”ریسک‌های بزرگی هم برای سرمایه‌گذاران به همراه دارد، بنابراین عمدتا سرمایه‌گذاران پر ریسک می‌توانند از این استراتژی استفاده کنند. زمانی که قیمت دارایی های خریداری شده به شدت کاهش می یابد، خطر ایجاد می‌کند. شما می توانید برای کاهش و مدیریت ریسک های خاص راه های مختلفی پیدا کنید. به عنوان مثال، ریسک نرخ ارز.

قبل از اینکه به طور کامل به معامله انتقالی متعهد شوید، آن را تمرین کنید.