صندوق جسورانه ; 0 تا 100 سود و لیست صندوق های جسورانه

صندوق جسورانه چیست؟

با سمت‌ گیری اقتصاد به سوي فعالیت‌های مبنی بر تکنولوژی و استفاده از مزیت‌های رقابتی، زمینه شكوفايي استارت آپ‌ها در اقتصادهای توسعه یافته ايجاد شد. استارت آپ‌ها نه‌ فقط، به توليد ارزش و خلق صنایع جدید می‌پردازند، بلکه به توسعه اشتغال، توليد ملی و رفاه اجتماعي کمک شاياني می‌کنند.

ولي مهم‌ترین قسمت راه اندازی یک کسب و کار موفق، تأمین مالی آن است. کسب‌ و کارهای جدید و نوپا برای استارت به کار و تأمین مالي فعالیت‌های خودشان نمی‌توانند از تسهیلات بانک‌ها و همين طور نهادهای مالی بهره ببرند، به اين خاطر كه هنوز به اقدر کافی اعتباري ندارند و جهت پیش برد فعالیت‌های خودشان نیازمند سرمایه هستند. به همين خاطر نیاز به بازاری مفيد داریم که شامل سرمایه‌گذاران ريسك پذیر بوده و سرمایه مورد نظرتان را ايجاد کند.

نوع این سرمایه می‌تواند از انواع اعتباري، روابط، مشاوره‌های استراتژیک و عملیاتی و همين طور مهارت و تجربه ‌های مدیریتی باشد. بد نيست بدانید كه، موفق‌ترین شرکت‌ها در دو قرن ‌پيش (اینتل، مایکروسافت، آمازون، فیسبوک، اپل، گوگل و…) در پروسه توسعه و رشد ، توسط سرمایه‌گذاران ريسك پذیر تأمین مالی گشته است. صندوق‌ جسورانه نوعی از صندوق‌هاي سپرده‌گذاری هستند که از کسب و کارهای نوين پشتيباني می‌کند.

در اصل این صندوق‌ها، سرمایه مورد نياز شرکت‌ها و کسب و کارهای نوين (يا همان استارت آپ) و کارآفرین را که توانايي توسعه و رشد را دارند و با ریسک بالایی نيز همراه هستند، ايجاد می‌کند. صندوق‌ها به اين خاطر، پروژه مد نظر را جهت ارزیابی قرار داده و بعد از تائید نمودن واجد شرایطين، منابع مالی به آن‌ها تخصیص می‌گيرد.

تعریف صندوق جسورانه

صندوق جسورانه يا به اصطلاح انگلیسی (Fund Capital Venture) در واقع نوعی صندوق سرمایه‌گذاری مشترک هست که سرمايه را از سرمایه‌گذارانی که نيت مشارکت دارند، جمع آوری نموده و منابع مورد نظر را در کسب و کارهای جديد کوچک و متوسط که داراي پتانسیل رشد بالایی هستند، سرمایه‌گذاری می‌نمايد. برخی این صندوق ها را نوعی سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس می دانند اما به معنای واقعی بسیار متفاوت از این موضوع می باشد.

در اصل این صندوق‌ها، نوعی سبد دارایی را ايجاد می‌دهند. از آن جایی که تأمین مالی استارت آپ‌ها هزینه بر هست و افراد حقیقی توانايي مشارکت حداکثری را ندارند، اغلب سرمایه‌گذاران ريسك پذیر را افراد حقوقی تشکیل می‌دهند.

این افراد حقوقی شاملصندوق‌ها یا شرکت‌‌هایی هستند که سرمایه خودشان را از اشخاص و نهادهای بانکی، بیمه ای، بازنشستگی و… تأمین نموده‌اند. لیست صندوق های جسورانه را به آساني با يك سرچ مي‌توانيد در گوگل پيدا كنيد.

ترکیب دارایی صندوق های جسورانه

صندوق‌ سرمایه‌گذاری جسورانه اغلب بین 50 تا 60 درصد دارایی خودشان را روی سهام پروژه‌های نوپا و نوين سرمایه گذاری می‌کنند و مابقی پولشان را در اوراق با درآمد ثابت یا حتي سپرده بانکی ذخيره و سرمایه‌گذاری می‌گردد.

صندوق جسورانه مناسب چه افرادی است؟

نام این صندوق، مشخص کننده مشتری‌های ويژه آن هست؛ اشخاص جسور و ريسك پذیر! مشتری مهم و اصلی صندوق های جسورانه نيز سرمایه داران شخصی، صندوق‌های بازنشستگی، شرکت‌های بیمه و همچنين نهادهای مالی هستند. از آن جایی که درصد ریسک پذیری این صندوق‌ها اغلب بالا است برخی از صندوق‌ها جهت ورود اشخاص حقیقی به این بازار حداقل سرمایه معيني دارند. اگر بدنبال این هستید که مدیریت سرمایه درست و معینی برای خود داشته باشید می توانید به این صندوق ها دیدی داشته باشید.

مزایای صندوق جسورانه

مزیت های vcچيست؟ هم اكنون بزرگترین شرکت‌ها در سراسر جهان كه در زمينه فناوری اطلاعات فعالیت دارند به خاطر ظرفیت زياد این بازار، رشد کسب و کارهای این حيطه بسيار سریع هست. یک ایده جذاب که بتواند نیاز اساسي مردم را به درستی ارزیابی بکند و همچنين پاسخ مناسبی نيز جهت نیاز مردم دارا باشد، در مدت اندكي می‌تواند بازخورد خيلي زيادي داشته باشد.

مزیت های vc يا همان صندوق جسورانه بر روی یک یا چندي پروژه نوپا و جديد سرمایه‌گذاری می‌کنند تا مقدار ریسک پذیری سرمایه‌گذاری را بتوانند کنترل بکنند به همین خاطر اغلب میزان سوددهی این نوع از صندوق‌ها متوسط یا حتي خيلي بالا است. همين طور با سرمایه‌گذاری در این نوع از صندوق‌ها می‌شود به‌ طور مستقیم در روند تأمین مالی جهت شروع فعالیت کسب و کارهای نوين سهیم شد.

ریسک‌ صندوق‌ جسورانه

مزیت های vc را دانستيد. قاعدتا نبایستي انتظار بازگشت سرمایه یا حتي نیمی از آن را داشت، چرا كه هیچ گونه ضمانتی برای برگشت سرمایه شما وجود ندارد. سرمایه‌گذاری در یک استارت آپ خيلي ریسک پذير است. صندوق‌ جسورانه به جهت دستیابی و رسيدن به سود بالا، اغلب سرمایه را در چندین کسب و‌ کار مخاطره‌پذیر و نوپا سرمایه‌گذاری می‌کند که در كل و به شكل متوازن بازده صندوق جسورانه متوسط یا حتي مي‌تواند تا حدي بالا باشد.

تفاوت صندوق های جسورانه با سایر صندوق‌ها (مشترک، پروژه ای و…) در چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری و صندوق جسورانه هر دو در اصل نوعی از صندوق‌های تأمین مالی پروژه هستند. تمايز مهم صندوق‌ پروژه ای و صندوق جسورانه در ترکیب دارایی آن‌ها است.

در صندوق‌های سرمایه‌گذاری پروژه ای اغلب چیزی بیشتر از 90 درصد سرمایه بر روی پروژه مورد نظرشان سرمایه‌گذاری و پس‌انداز می‌شود؛ در حالی که در صندوق های جسورانه مقدار سرمایه‌گذاری بر روی پروژه نوپا و جديد يزي حداکثر 60 درصد هست.

این تمايز ترکیب دارایی‌ها بر روی سیاست‌های صندوق و همچنين میزان ریسک پذیری و هم چنين سوددهی آن‌ها نيز تاثیر گذار هست. میزان و مقدار خطر و ریسک پذیری صندوق‌ جسورانه هم به نسبت صندوق پروژه افزون‌تر است و در برابر همین، نسبت مقدار سوددهی صندوق های جسورانه هم افزون تر است. تمايز دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه و همين طور پروژه‌ای در امکان سرمایه‌گذاری اشخاص حقیقی در این نوع از صندوق‌ها است.

چگونه در صندوق های جسورانه سرمایه‌گذاری کنیم؟

برای سرمایه نمودن در صندوق‌های جسورانه مشابه معمولاً صندوق‌های سرمایه‌گذاری بایيستي از روش دفاتر مورد تائید این نوع از صندوق‌ها و حتي از روش اينترنتي و وبسایت رسمی صندوق خود اقدام شود.

برخي از صندوق‌های جسورانه نيز به ‌صورت (صندوق های ETF) در بازار بورس و اوراق بهادار تهران یا بهعبارت ديگر قابل معامله نمودن در بازار بورس كشور فعالیت می‌کنند بدان معني كه جهت سرمایه‌گذاری در این نوع از صندوق‌ها، می‌بایستي بعد از اخذ نمودن کد معاملاتی، حتماً از روش یک کارگزاری واحد و رسمي سرمایه‌گذاری آن صندوق را تهیه بفرماييد.

نتیجه‌ گیری و جمع‌بندی

صندوق جسورانه در واقع نوعی از صندوق‌های تأمین مالی و سرمايه‌گذاري است که با جذب نمودن سرمایه عمومی هزینه‌های چندین کسب‌وکار نوپا و نوين را تأمین می‌کند. با این‌ وجود همان‌ طور که از نام اين نوع صندوق‌ها پیدا است، این مدل از صندوق‌ها ریسک‌پذیری و خطرپذيري بالایی دارند. چرا كه سرمایه را در کسب و کارهایی سرمایه‌گذاری می‌نمايند که تضمینی بر سود ده بودن یا سود ده نبودن آن‌ها به هيچ وجه وجود ندارد. در نتیجه شاید سرمایه گذاری در بورس و راضی بودن به سود مجمع سهامی ها برای برخی کفایت کند.

تجارب گوناگون در زمینه سرمایه‌گذاری خطرپذیر و ريسك‌پذير نشان می‌دهد در صورت فراهم بودن زیرساخت‌های مفيد و مناسب، این‌ نوع سرمایه‌گذاری‌ها مناسب‌ترین راه جهت توسعه و رشد طرح‌های خلاقانه و همچنين نو است. بانک‌ها و دیگر مراکزي كه در اعطای تسهیلات به خاطر ریسک‌های موجود، از این طرح‌ها حمایتي نکرده‌اند و در واقع پشت اين طرح‌ها نبوده‌اند.

حمایت نکردن از این دست طرح‌ها باعث ازدست‌رفتن شرايط و همين طور موقعیت‌های مستعد جهت توسعه فناوری و صد البته اشتغال‌زایی در کشورمان می‌شود.

دریافت اعتبار و وام، مستلزم گذراندن پروسه‌های پیچیده و سخت در بیشتر مؤسسه‌های مالی و بانک‌ها و حتي دیگر شرکت‌های دولتی استكه همه نيز آن‌ها خبر داريم.

مؤسسه‌های مالی و اعتباری و بانک‌ها و صندوق‌ها و نیز شرکت‌های سرمایه‌گذاری گوناگون، در اغلب زمان‌ها، در زمینه رشد صنایع مختلف و همچنين حمایت نمودن از طرح‌های سودآور اقتصادی، نقش موثر و حتي حضوری جدی نيز دارند؛ ولي بعضي از طرح‌ها و ایده‌های نوين فنّاورانه دانش‌محور بوده و این نهادها نمی‌توانند به ان شكل كه بايد باشد و به‌خوبی از آن ها حمایت کنند.

صندوق جسورانه حوزه خاصی را جبراي تأمین مالی مدنظر ندارند و تاکنون نيز در حيطه حمل‌ونقل، خریدوفروش کالا، کاریابی، نیازمندی‌ها و … سرمایه‌گذاری‌هایی براي انجام اين امور انجام‌شده است.

هرچه كه فضا جهت رشد این نوع از صندوق‌ها بیشتر و بيشتر فراهم گردد، حوزه‌های وسيع‌تري نيز می‌توانند پیشرفت و توسعه کنند. با عرضه نمودن سهام استارت آپ‌ها در بورس، سرمایه‌گذاران مشتاق وارد عمل شده و همچنین روندی در توسعه فضای پیش روی سرمایه‌گذاری جسورانه اثرگذار است.