سبد سهام
وقتی شما وارد بازار بورس می‌شوید و قصد سرمایه‌گذاری در این بازار را دارید مطمئناً واژه سبد سهام Stock portfolio را به‌کرات خواهید شنید. سبد سهام به معنی اختصاص سرمایه به چند سهم است به صورتی که ریسک سرمایه‌گذاری کاهش یابد. در حقیقت سرمایه‌گذار به‌جای اینکه سرمایه‌ی خود را روی یک سهم سرمایه‌گذاری کند آن سرمایه را روی چند سهم مختلف سرمایه‌گذاری می‌کند تا علاوه بر کاهش ریسک، افزایش سود را برای خود حاصل کند. در بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری، داشتن یک سبد سهام خوب برای سوددهی بیشتر سرمایه‌گذاران حیاتی می‌باشد. تشکیل سبد سهام بستگی به نوع استراتژی سرمایه‌گذاری شما در بازار بورس دارد و باید به‌گونه‌ای این سبد سهام تشکیل شود که هم برای شما اطمینان خاطر بیاورد و هم پیش‌بینی شما از آینده، در مورد سرمایه را برآورده کند. احتیاط در بازار بورس و همچنین عقل حکم می‌کند که یک فرد تمام تخم‌مرغ‌ها را در یک سبد قرار ندهد، به همین دلیل باید از سبد سهام استفاده کرد؛ زیرا اگر سهمی دچار مشکل شد تمام سرمایه از بین نرود و سهم‌های دیگری که بر روی آن‌ها سرمایه‌گذاری شده‌اند آن خسارت را پوشش دهند. ایجاد یک سبد سهام به میزان ریسک‌پذیری افراد و همچنین اهداف سرمایه‌گذاری آن‌ها بستگی دارد. در ادامه با انواع سبد سهام و همچنین چگونگی تشکیل سبد سهام بیشتر آشنا می‌شویم.
سرفصل‌هایی که در این مقاله مورد بررسی قرار گرفته عبارت است از:
  • مواردی که در تشکیل سبد سهام باید مد نظر قرار داد
  • انواع سبد سهام

مواردی که در تشکیل سبد سهام باید مد نظر قرار داد

همان‌طور که گفته شد برای تشکیل سبد سهام باید موارد مختلفی را در نظر بگیرید و بر اساس آن‌ها سبد سهام خود را تشکیل دهید تا بتوانید بهترین نتیجه را به دست آورید. اگر نتوانید سبد سهام خوبی تشکیل دهید ممکن است مقدار ضرر شما از ضرر یک سهمی بودن نیز بیشتر شود.
اولین موردی که در تشکیل سبد سهام باید در نظر بگیرید اهداف سرمایه‌گذاری و در کنار آن تعیین بازه زمانی می‌باشد. یعنی مشخص کنید که چه مقدار سودی را برای سرمایه‌گذاری خود در نظر دارید و همچنین  به خود بگویید که می‌خواهید در چه مدت‌زمانی به هدف سرمایه‌گذاری خود برسید؟
گام بعدی تعیین میزان ریسکی است که شما می‌توانید آن را در سرمایه‌گذاری خود تحمل‌کنید. به این منظور که وقتی سرمایه‌گذاری می‌کنید آیا توان این را دارید که در یک روز نیمی از سرمایه‌ی شما در معرض ضرر قرار گیرد؟ ریسک‌پذیری افراد متفاوت می‌باشد و هرکسی بر اساس میزان ریسک‌پذیری می‌تواند استراتژی و هدف سرمایه‌گذاری خود را تعیین کند. یکی از مسائلی که هدف سرمایه‌گذاری را تحت تأثیر قرار می‌دهد، که درنتیجه آن تشکیل سبد سهام نیز تحت تأثیر آن است، شرایط مالی سرمایه‌گذار می‌باشد، یعنی هم شرایط مالی فعلی که مؤثر در انتخاب سهم‌ها در سبد سهام است و هم دیدی که از شرایط مالی خود در آینده دارد، تشکیل سبد سهام را تحت تأثیر می‌گذارد، از سمت دیگر سن افراد نیز در میزان ریسک‌پذیری آن‌ها تاثیر مستقیم داشته و درنهایت در تعیین سبد سهام مؤثر است.
چند نکته را برای تشکیل سبد سهام باید مدنظر قرار داد، اولین نکته اینکه خود را محدود به یک یا دو سهم نکنید زیرا با این کار اولاً تعریف سبد سهام را از بین می‌برید و ثانیاً ریسک بسیار بالای را متحمل خواهید شد. نکته بعدی اینکه سبد سهام شما بهتر است متشکل از چند صنعت باشد؛ یعنی علاوه بر اینکه به خرید سهام‌ های شرکت‌های گوناگون میپردازید سعی کنید که این سهم‌ها جزو صنعت‌های متفاوت باشد تا اگر روزی برای یک صنعت مشکلی ایجاد شد شما دچار ضرر کمتری شوید. وقتی سبد سهام تشکیل می‌دهید به نسبت صحیحی سرمایه را بین سهم‌ها تقسیم کنید به این صورت نباشد که ۷۰ درصد سرمایه روی یک سهم سرمایه‌گذاری شود و بقیه آن روی ۵ سهم دیگر. البته توصیه نمی‌شود که حتماً میزان سرمایه به‌طور مساوی تقسیم شود اما حتماً با یک ضریب اطمینان و همچنین شرایط هر سهم مقدار سرمایه مشخصی به آن اختصاص یابد.

نکاتی که برای تشکیل سبد سهام باید به آن توجه شود عبارت است از اینکه، خود را محدود به یک یا دو سهم نکنید، سبد سهام شما بهتر است متشکل از چند صنعت باشد و همچنین وقتی سبد سهام تشکیل می‌دهید به نسبت صحیح سرمایه را بین سهم‌ها تقسیم کنید.

انواع سبد سهام

انواع سبد سهام
با توجه به استراتژی‌هایی که سرمایه‌گذاران انتخاب می‌کنند می‌توان سبد سهام به انواع مختلف تقسیم کرد.
نوع اول آن سبد سهام تهاجمی می‌باشد که همان‌طور که از نام آن مشخص است سهم‌هایی در آن قرار دارند که دارای ریسک بالا بوده و درنتیجه آن بازدهی بالایی را به همراه خواهند داشت، سرمایه‌گذار در این سبد به دنبال بازدهی بیشتری نسبت به میانگین بازدهی بازار می‌باشد.
 نوع دوم سبد سهام سبد محتاطانه بوده و معمولاً سهم‌هایی در آن قرار دارند که در اثر هیجانات بازار دچار نوسانات شدید نمی‌شوند. به عبارتی از وضعیت بنیادی قوی‌تری برخوردارند و درعین‌حال میزان بازدهی و سوددهی پایین‌تری نیز دارند. از دیگر خصوصیات سهم‌های موجود در این سبد سهام غیر چرخه‌ای بودن آن است به این معنا که در اثر تحولات وضعیت اقتصادی کشور به تقاضای خرید محصولات آن اثری وارد نشده و در دوره‌های متفاوت رشد و رکود خاصی ندارد و همواره از یک ریتم برخوردار است.
نوع سوم سبد درآمدی بوده که تأکید این سهم به بازدهی از طریق تقسیم سود است، یعنی سرمایه‌گذار بیشتر به میزان سودی که شرکت‌ها تقسیم می‌کند تکیه دارد تا به افزایش ارزش سهام، چه‌بسا ممکن است سهم‌هایی را در سبد خود قرار دهد که ارزش سهام پایینی داشته باشند ولی میزان سود تقسیمی خوبی دارند.
دسته دیگر سبد سهام دسته سوداگرانه می‌باشد که بیشتر بر اساس شایعات مدیریت می‌شود و البته تجربه نقش اساسی در این سبد سهام دارد. پیشنهاد می‌شود بیش از ۱۰ درصد سرمایه در آن سرمایه‌گذاری نشود.
سبد سهام یکی از ابزارهایی است که سرمایه‌گذار با توجه به خصوصیات فردی و نوع استراتژی که در بازار دارد می‌تواند آن را برای خود طراحی کند تا به بهترین شکل به اهداف مالی خود در بازار بورس دست یابد. باید در نظر داشت که علاوه بر مواردی که ذکر شد، سبد سهام می‌تواند نظم بیشتری را به سرمایه‌گذار در بازار ارائه کند. شایان‌ذکر است که بازار بورس یکی از راه‌های سرمایه‌گذاری می‌باشد و همان‌طور که در آن از سبد سهام استفاده می‌شود خود آن نیز باید جز سبد دیگری به نام سبد سرمایه‌گذاری باشد تا سرمایه افراد به‌طور مناسبی سرمایه‌گذاری شود
0 پاسخ

دیدگاه خود را ثبت کنید

تمایل دارید در گفتگو شرکت کنید؟
نظری بدهید!

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *