تحلیل بنیادی شرکت سیمان صوفیان (سصوفی)

در تحلیل بنیادی شرکت سیمان صوفیان (سصوفی) به معرفی شرکت، سهامداران عمده آن، بررسی نسبت های مالی، صورت سود و زیان و ارزش سهم می پردازیم. پیشنهاد می شود مقالات ” تحلیل بنیادی نماد ساوه و تحلیل بنیادی نماد ساروم ” از سهام هم گروه این سهم را بخوانید.

معرفی شرکت سیمان صوفیا ن

شرکت سیمان صوفیان در سال 1345 تأسیس شد و سهام آن در سال 1388 به شرکت سرما یه گذاری سیمان تأمین انتقال یافت. ظرفیت اسمی تولید کلینکر این شرکت برابر با 2 میلیون و ظرفیت اسمی تولید سیمان این شرکت برابر با 2.130 میلیون در سال است. کل بازار داخلی این محصول در سال 99 برابر با 67.6 میلیون تن بوده که سیمان صوفیان با تولید 1.9 میلیون تن، سهم 2.8 درصدی در بازار داخلی دارد .

ماهيت كسب و كار

موضوع فعاليت شرکت سیمان صوفیان (سصوفی) ايجاد، خريد و يا تو سعه كارخانه و يا كارخانجات و استخراج و بهره بردار ي هرگونه مواد اولیه به منظور تولید انواع سيمان و انجام هرگونه خريد، فروش، صادرات و واردات كالا اعم از محصولات شركت ، مواد اوليه ، قطعات و لوازم يدكي و غيره و انجام هر نوع سرمايه گذاري در شركتهای ديگر و یا تاسيس شركتهاي جدید به منظور توسعه فعاليتهاي شركت و بطور كلي هرگونه فعاليت مجاز كه در جهت پيشبرد منافع و مصالح شركت ضروري باشد .

محصولات

محصولات تولیدی شرکت سیمان صوفیان شامل موارد ذیل می باشد :

سیمان پرتلند تیپ 2
سیمان پرتلند مرکب
سیمان پرتلند پوزولانی
سیمان پرتلند تیپ 2 بلین بالا
سیمان پرتلند تیپ425-1 ( CEM I 42.5 N )
سیمان پرتلند پوزولانی ویژه

معرفی سهامداران

این شرکت مالکیت 43 درصدی سیمان زنجان را دراختیار دارد و از این محل سود سهامی دریافت نمی کند.
آخرین ترکیب سهامداران شرکت به شرح زیر است:

پروژه ها ، طرحها و برنامه هاي توسعه

پروژه هاي موجود در شركت سيمان صوفيان به شرح زير مي باشند:

شرکت فعالیت های بازاریابی خود را به تنها کشور متقاضی سیمان و کلینکر ایرانی یعنی ارمنستان افزایش داده و توانست با در یافت استاندارد گوست روسیه، همکاری با ا ین کشور را آغاز نماید .

روند تولید

تولیدات شرکت شامل سیمان و کلینکر است که در جریان تولید سیمان، کلینکر ساخته می شود. شرکت کلینکر تولیدی خود را صادر میکند و در فرایند تولید سیمان نیز در داخل استفاده می شود.
شرکت در نه ماهه سال جاری در حدود 1.4 میلیون تن سیمان تولید کرده (ظرفیت عملی تولید سیمان برابر با 1.8 میلیون تن) که با در نظر گرفتن برودت هوا در ماه های دی و بهمن، مشابه سالهای گذشته انتظار افت تولید وجود دارد و در اسفند ماه مجددا تولید با ظرفیت کامل انجام خواهد شد.
انتظار می رود تولید سال 1401 با توجه به محدودی تهای برق و گاز در سطح کشور نسبت به ظرفیت عملی تولید، پایین تر باشد .

روند فروش

روند مبلغ فروش و مقادیر فروش داخلی و خارجی شرکت در سه سال اخیر مورد بررسی قرار گرفته است:

به ازای هر 500 هزار ریال افزایش در نرخ سیمان، سود هر سهم شرکت برای سال 1400 به میزان 5 درصد و برای سال 1401 به میزان 20 درصد افزایش خواهد یافت .

روند فروش ماهانه

فروش شرکت سیمان صوفیان در دی ماه به پایین‌ترین سطوح رسیده بود و شرکت رقم 329 میلیارد ریال را در گزارش خود ثبت کرده است. این مقدار 58 درصد پایین‌تر از میانگین فروش پاییز و همچنین 53 درصد کمتر از میزان د آذر ماه بوده است و این در حالی بوده که نرخ فروش سیمان داخلی با رشد 4 درصدی نسبت به ماه آذر در سطوح 4.5 میلیون ریالی به ازای هر تن قرار گرفته است.
شرکت سیمان صوفیان (سصوفی) در بهمن فروش 46.8 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 42.0 درصدی نسبت به دی و افت 40.0 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه پاییز دارد.

روند فروش فصلی

درآمد عملياتي شركت در9 ماهه اول سال 1400 نسبت به دوره مشابه سال قبل از نظر مقداري 7 درصد كاهش و از نظر ريالي 38 درصد افزايش را نشان مي دهد.

شرکت در فصل پاییز هم در تولید و هم در فروش موفق تر از فصلهای قبل ظاهر شده است. از طرفی با افت حدود 20 درصدی نرخ های فروش و رشد هزینه ها حاشیه سود ناخالص نسبت به تابستان کاهش داشته است.

خلاصه ای از روند فروش در تحلیل بنیادی شرکت سیمان صوفیان (سصوفی)

فروش بهمن ۱۴۰۰ در مقایسه با ماه گذشته: افزایش ۴۱.۸۶ درصدی
فروش بهمن ۱۴۰۰ در مقایسه با بهمن ۱۳۹۹: رشد ۵۷.۳۲ درصدی
فروش ۱۱ ماهه سال جاری در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته: رشد ۷۸.۴۹ درصدی

مقدار فروش

طبق نمودار فوق در سالهای گذشته روند فروش صادراتی شرکت سیمان صوفیان روبه افزایش است و انتظار می رود این عامل با رفع تحریم ها افزایش یابد و بر میزان فروش و سود شرکت نیز تاثیر مثبت داشته باشد.

بهای تمام شده

مواد اولیه مورد نیاز شرکت سیمان صوفیان (سصوفی) عمدتا از طریق استخراج از زمین های ملکی شرکت (زمین خاک رس، معدن آهک و…) تأمین می گردد و افزایش هزینه های آنها عمدتا بدلیل افزایش هزینه حمل است. نیمی از هز ینه مواد مصرفی، هزینه خرید پاکت سیمان است که شرکت متانسب با میزان فروش سیمان پاکتی (وزن هر پاکت50 کیلوگرم) به حدود 20 میلیون پاکت نیاز دارد و نرخ خرید هر پاکت متناسب با رشد تورم در نظر گرفته شده است.

بررسی سود و حاشیه سود

شرکت سیمان صوفیان (سصوفی) در بهار 458 ریال، تابستان 936 ریال، پاییز 701 ریال و در مجموع دوره 9 ماهه 2.095 ریال سود محقق کرده که نسبت به سود 1.114 ریالی سال قبل رشد 88 درصدی داشته است.

حاشیه سود ناخالص شرکت سیمان صوفیان (سصوفی) در پاییز با افت 19 درصدی در مقایسه با تابستان به 42 درصد رسیده که نشان از افزایش بهای تمام شده محصولات شرکت داشت و شرکت سیمان صوفیان (سصوفی) در پاییز با فروش 236.1 میلیارد تومان به سود خالص 77.1 میلیارد تومان و به حاشیه سود خالص 35% و حاشیه سود ناخالص 45.5% رسیده است.

بررسی نسبت های مالی در بنیادی شرکت سیمان صوفیان (سصوفی)

خلاصه ای از نسبت های مالی شرکت سیمان صوفیان به شرح جدول زیر است: