Capture4

صنعت قند و شکر

صنعت قند و شکر جزء مهم ترین صنایع تامین کننده مواد اولیه است و بیشترین مصرف کننده آن خانوار و صنایع غذایی و لبنی هستند.
پایه بسیاری از محصولات از جمله، شکلات ها، شیرینی ها، نوشیدنی های غیر الکی و… شکر و قند است.

شکر و قند از چغندر قند و نیشکر استخراج می شوند که بستگی به موقعیت جغرافیایی کشورها دارد. برزیل، هند، چین، تایلند و آمریکا تولیدکنندگان عمده شکر در دنیا هستند؛ برزیل و هند در مجموع ۴۰ درصد از شکر کل دنیا را تامین می‌کنند.

۵۲درصد از قند و شکری که در کشور ما تهیه می‌شود از چغندر قند و ۴۸ درصد آن از نیشکر است.

Capture 2

Capture2 1

طی یک ماه گذشته قیمت شکر روند صعودی داشته و در تاریخ۱۲ دسامبر ( ۲۱ آذر ماه) به بیشترین قیمت خود (۱۳٫۶۷ دلار) رسیده است و در سطح قیمت ۱۳٫۳۷ دلار سقف دو قلو تشکیل داده است.

کنندگان شکر2

اخبار داخلی در رابطه با صنعت قند و شکر:اخبار داخلی در رابطه با صنعت قند و شکر:

اواخر سال گذشته و اوایل امسال بارندگی‌های شدید باعث کاهش تولید چغندر قند و ایجاد مشکلاتی در کشت و در نهایت کاهش تناژ محصول شد و امسال عملکرد در واحد سطح به کمتر از ۵۰ تن در هکتار کاهش یافت.

باتوجه به افزایش مصرف و تقاضا برای شکر در ماه های پایانی سال به خصوص بهمن و اسفند ماه، دبیر انجمن قندو شکر کشور از واردات شکرهای هندی به کشور خبر داده است و به دلیل آغاز برداشت نیشکر در روزهای آتی، می توان انتظار متعادل شدن قیمت شکر در بازار را داشت.

اخیرا دبیر انجمن قند و شکر از احتمال حذف ارز ۴۲۰۰ تومانی این محصول خبر داده است. تخصیص ارز دولتی به محصول منجر به کاهش قیمت می شود که این امر می تواند انگیزه قاچاق و یا صادرات به کشورهای همسایه را فراهم آورد. از این رو حذف ارز دولتی می تواند منجر به متعادل شدن قیمت شکر در بازار گردد.

اطلاعات شرکت قند شیروان، قوچان و بجنورد:اطلاعات شرکت قند شیروان، قوچان و بجنورد:

Capture4 1

نام شرکت: تولیدی قند شیروان، قوچان و بجنورد
نماد: قشیر
مدیر عامل: محسن طیبی
آدرس: شیروان – کیلومتر ۱۵ جاده شیروان بجنورد – کارخانه قند شیروان , قوچان و بجنورد
موضوع فعالیت: تولید قند و شکر

سرمایه: ۳۳۰۰۰۰ میلیون ریال
سال مالی: ۲۹/۱۲
بازار: بازار دوم فرابورس

موضوع اصلی فعالیت قشیر ، تولید و عرضه محصول شکر، تفاله خشک است. قشیر ، یکی از ۱۵ شرکت قندی خوب بازار سرمایه است با ظرفیت اسمی ۴۰۰۰ تن مصرف چغندر، یکی از بزرگ ترین ظرفیت های قند چغندری کشور است که از سال ۹۵ تا کنون افزایش سرمایه نداده است. شرکت صنایع غذایی سینا و بنیاد مستضعفان انقلاب اسلامی،‌ سهامدار عمده این شرکت هستند. در بیست و ششم اسفند ماه سال هفتاد و هفت، وارد بازار بورس ایران شد. این سهم، تیر ماه سال ۱۳۸۸، مشمول ماده ۱۴۱ اصلاحیه قانون تجارت گردید و از بورس خارج شد و ۲ سال بعد یعنی در ششم مرداد ماه سال ۱۳۹۰، در بازار فرابورس، پذیرفته شد.

ترکیب اعضای هیئت مدیره:ترکیب اعضای هیئت مدیره:

نام سمت نماینده
نادر گیوچی زاده عضو هیئت مدیره بنیاد مستضعفان انقلاب اسلامی
مجتبی معتمدی رئیس هیئت مدیره شرکت مالی و سرمایه گذاری سینا
محسن طیبی عضو هیئت مدیره شرکت مادر تخصصی گسترش صنایع غذایی سینا
حمیدرضا شاکری عضو هیئت مدیره شرکت پیوند تجارت آتیه ایرانیان
محمد رضا صالحی نایب رئیس هیئت مدیره شرکت ره نگار خاور میانه پارس

 

ترکیب سهامداران شرکت قند شیران:

Capture5 1

 

سرمایه شرکت و روند افزایش سرمایه:

قند شیروان در ابتدا با سرمایه ۵۰,۰۰۰ میلیون ریال شروع به فعالیت کرده است که طی دو مرحله به شرح جدول زیر، اکنون سرمایه آن به مبلغ ۳۳۰,۰۰۰ میلیون ریال رسیده است.

تاریخ ثبت سرمایه قبل از افزایش سرمایه(میلیارد ریال) سرمایه بعد از افزایش سرمایه(میلیاردریال) درصد محل افزایش سرمایه
۱۳۹۲/۰۷/۳۰ ۵۰,۰۰۰ ۱۰۰,۶۹۲ ۱۰۰ از محل اندوخته
۱۳۹۶/۱۱/۲۳ ۱۰۰,۶۹۲ ۳۳۰,۰۰۰ ۳.۳۰ مطالبات و آورده نقدی

روند فروش:

روند فروش سالانه(۱۳۹۸-۱۳۹۶):

باتوجه به نمودار زیر شرکت بیشترین فروش خود را در سه ماه پایانی سالها دارد به خصوص در سه ماه گذشته سال جاری بیشترین فروش خود را به ثبت رسانده است.
قشیر از ابتدای سال مالی خود تا آخر آبان ماه در مجموع حدود ۷۸ میلیارد تومان فروش داشته در حالی که تنها در ماه گذشته(آذر ماه) حدود ۵۱ میلیارد تومان فروش داشته که این نکته حائز اهمیت و قابل توجه در مورد فروش شرکت است.

Capture6

گزارش سود و فروش و روند سود آوری:

طی سال های اخیر هزینه های عمومی و اداری شرکت کاهش و فروش افزایش یافته واین عامل موجب افزایش سود خالص شرکت شده است. باتوجه به افزایش فروش شرکت در سال جاری سود خالص شرکت در مقایسه با سال گذشته افزایش یافته است، این در حالی است که شرکت در مدت مشابه سال های اخیر زیان داشته.
زیان انباشته ۶ ماهه شرکت تبدیل به سود انباشته شده است.
این شرکت براساس عملکرد ۹ ماهه برای سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۳۹۷مبلغ ۱,۲۹۶,۳۷۷ میلیون ریال درآمد داشته که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۱۶۳% رشد داشته است و از محل فروش محصولات خود مبلغ ۵۱۱,۰۶۱ میلیون ریال درآمد داشته که این نکته حائز اهمیتی است که ارزنده بودن سهم را نشان میدهد.

Capture11 1 Capture9 1

Capture.13PNG 1

جدول نسبت سود به فروش قشیر:

سال ۱۳۹۶ سال ۱۳۹۷ سال ۱۳۹۸
سه ماهه (میلیون ریال)
فروش ۱۳,۷۸۴ ۴۹,۳۳۴ ۱۴۴,۲۷۲
سود ناخالص ۹۷۵ ۳,۴۹۷ ۱۵,۸۴۰
سود خالص -۱۶,۴۶۰ -۱۱,۹۸۳ ۳۶۹
شش ماهه (میلیون ریال)
فروش ۳۷۲,۳۹۶ ۱۰۸,۸۴۴ ۳۳۲,۱۶۴
سود ناخالص ۲۶,۲۳۵ ۳۱,۹۷۰ ۶۸,۳۷۴
سود خالص ۱۹,۰۴۸ -۴,۴۹۲ ۳۱,۴۸۸
نه ماهه (میلیون ریال)
فروش ۸۸۲,۶۳۵ ۴۹۳,۱۱۲
سود ناخالص ۹۳,۷۶۳ ۱۲۱,۷۲۰
سود خالص ۲۶,۰۷۲ ۸۶,۷۳۱
دوازده ماهه (میلیون ریال)
فروش ۱,۷۹۶,۰۲۱ ۱,۰۶۴,۱۱۵
سود ناخالص ۱۸۶,۴۳۵ ۲۰۴,۴۵۴
سود خالص ۴۵,۷۲۸ ۶۸,۸۸۵

نتایج عملکرد

خلاصه عملکرد شرکت در سال مالی منتهی به ۲۹ اسفند ماه ۱۳۹۷ در مقایسه با دوره های مشابه قبلی به شرح جدول ذیل میباشد: (ارقام به میلیارد ریال میباشند.)

شرح ۱۳۹۸ (شش ماهه) ۱۳۹۷ ۱۳۹۶ ۱۳۹۵
هزینه های اداری و عمومی ۲۷,۰۹۳ ۷۶,۵۲۴ ۸۰,۱۱۳ ۵۳,۲۳۸
هزینه های مالی ۹,۱۶۴ ۵۱,۴۵۳ ۴۶,۷۹۵ ۵۳,۱۳۹
سود(زیان) عملیاتی ۴۱,۲۴۷ ۱۳۷,۲۳۶ ۱۰۹,۳۳۷ ۶۳,۷۳۵
سود خالص ۳۱,۴۸۸ ۶۸,۸۸۵ ۴۵,۷۲۸ ۲۶,۳۶۱
سود ناخالص ۶۸,۳۷۴ ۲۰۴,۴۵۴ ۱۸۶,۴۳۵ ۱۱۳,۳۴۵
سود خالص هر سهم(EPS) ۹۵ ۲۰۹ ۱۳۹ ۲۶۲

Capture0Capture.1PNG

محاسبه ارزش ذاتی سهم:

باتوجه به آنکه سود (زیان) خالص سهم (EPS) در سال گذشته ۲۰۹ ریال به ازای هر سهم بوده است. برآورد می شود که این مقدار در پایان سال جاری به ۲۹۰ افزایش یابد و ارزش ذاتی سهم نیز به مبلغ ۵۳۱۵۰ ریال برسد. این در حالی است که قیمت سهم در آخرین روز معاملاتی بازار (۹۸/۱۰/۱۸) ۱۸,۹۹۱ ریال بوده است.

علاوه بر این موضوع P/E سهم ۴۵٫۴۳ است در حالی که P/E گره قندی در بازار ۳۰٫۱۴ است. بنابراین می توان نتیجه گرفت که چون P/E سهم از P/E گروهش بالاتر است، سرمایه گذاران انتظار دارند در آینده قیمت این سهم افزایش یابد و ارزشش به ارزش ذاتی خود نزدیکتر شود.

ارزش ذاتی ۱۳۹۵ ۱۳۹۶ ۱۳۹۷ شش ماهه ۱۳۹۸
EPS ۲۶۲ ۱۳۹ ۲۰۹ ۹۵
p/b ۴٫۶۰۰۵۳ ۲٫۷۱۹۷۵۱ ۳٫۹۵۹۹۶۲ ۱۹٫۳۲۶۰۴۳
p/e ۱۵٫۶۱۰۷ ۱۴٫۴۸۹۲۱ ۱۷٫۹۸۵۶۵ ۶۵٫۴۸۶۲۰۷
0 پاسخ

دیدگاه خود را ثبت کنید

تمایل دارید در گفتگو شرکت کنید؟
نظری بدهید!

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *