تحلیل بنیادی همراه اول "همراه" شرکت ارتباطات سیار ایران

شرکت ارتباطات سیار ایران براساس بند 3 مصوبه شماره76016/1901مورخ 24/04/1382 شورای عالی اداری با انتزاع فعالیت های شبکه ارتباطات سیار از شرکت مخابرات ایران مرکز و انتقال آن به شرکت مزبورکه با تغییر نام مرکز سنجش از دور ایران شرکت ارتباطات سیار شکل گرفته.

تاسیس شده و ازتاریخ 01/08/1383براساس مصوبه شماره4مورخ 20/07/1383 مجمع عمومی صاحبان سهام فعالیت خود را آغاز نمود. درتاریخ04 /12/1386 شرکت به شرکت ارتباطات سیار ایران تغییر یافت.

درحال حاضر شرکت از شرکت های فرعی شرکت مخابرات ایران می باشد.به استناد مصوبه مجمع عمومی فوق العاده صاحبان سهام مورخ 24/08/1389 که در تاریخ 21/09/1389در مرجع ثبت شرکت ها به ثبت رسیده است.

شرکت از سهامی خاص به سهامی عام تبدیل شد. از تاریخ 21/09/ 1389به عنوان نهمین شرکت در فهرست نرخ های شرکت فرابورس ایران (بازار اول) و نهایتا در تاریخ 29/11/ 1391درشرکت بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته و از تاریخ 29/05/1392شرکت از فرابورس به بازار دوم بورس منتقل شده است.

بنیادی شرکت همراه اول با نماد (همراه)

موضوع فعالیت همراه اول

هرگونه فعالیت (مستقیم یا غیرمستقیم) در خصوص ساخت، واردات، تاسیس، راه اندازی، اداره، توسعه، نگهداری، بهره برداری و دیگرخدمات حوزه ارتباطات و فناوری های مربوط به انتقال صوت، متن،دیتا و دیگر انواع اطلاعات درعرصه داخلی و بین المللی مستقل و یا با مشارکت اشخاص حقیقی و حقوقی داخلی و خارجی
تولید هرنوع دستگاه و برنامه اعم از سختا فزار، نرم افزار،شبکه و فروش یا اجازه بهره برداری ازآن تحت هرعنوان
مبادرت به ارائه هرنوع سرویس مبتنی بر شبکه های مخابراتی و ارتباطی اعم از حقیقی و مجازی در زمینه صوت، متن، دیتا و دیگر انواع اطلاعات درعرصه تجارت الکترونیک وخدمات پرداخت و دریافت با رعایت قوانین لازم الاجرا مرتبط
ارائه خدمات ارزش افزوده وانواع سرویس های مبتنی برانتقال صوت، متن، دیتا و دیگر انواع اطلاعات
تهیه و تصویب دستورالعملها، معیارها واستانداردهای فنی و تخصصی مورد نیاز شرکت در زمینه تاسیس، توسعه، نگهداری و بهره برداری از شبکه ارتباطات سیار
همکاری با سایر اپراتورها درزمینه تبادل ارتباطات و ترانزیت ترافیک و رومینگ و استفاده از سایر منابع مشترک
مدیریت، برنامه ریزی و پیاده سازی اموزشهای تخصصی و تحقیقات به منظور توسعه مهارتهای لازم

تحلیل بنیادی کروی

معرفی نماد شرکت ارتباطات سيار ايران

نام شرکت: شركت ارتباطات سيار ايران
نماد بورسی: همراه
وب سایت : https://mci.ir/
سال تاسیس: 1382
پذیرفته شدن در بورس: 1392
بازار: بازار دوم بورس
موضوع فعالیت: خدماتی
گروه: مخابرات

محصولات و خدمات همراه اول

خدماتی اینترنتی و مخابراتی

تجاری سازیViLTE
سرویس ابرهمراهی
تجاری سازی بسته های جدید
توسعه سرویس اعتبار اضطراری
توسعه سرویس و پلتفرم بومینو
سیم کارت گردشگری
سیم کارت اتباع غیرموقت
راه اندازی سرویس کودک ونوجوان
توسعه باندل محصولات جدید (سیم کارت و بیمه)
باندل سیم کارت با سرویس های دیجیتال و تلکو (درحال توسعه)
DCBپرداخت مستقیم اپراتوری

شرکت های زیر مجموعه همراه اول

شرکت ارتباطات ایران با هدف گسترش فضای کسب وکار،ایجاد فرصت های نوین و بهره گیری از منابع وظرفیت های موجود در تقویت کسب وکار، اقدام به سرمایه گذاری در سایر شرکت ها و یا ایجاد شرکت های زیر کرده است.

شرکت نقش اول کیفیت nak-mci.ir
شرکت به پرداز همراه سامانه اول
شرکت ارتباطات مبین نت mobinnet.ir
شرکت کسب و کارهای نوپای حرکت اول harkataval.com
شرکت سرمایه گذاری توسعه نور دنا
شرکت پرداخت اول کیش (جرینگ) jiring.ir
موسسه خدمات رفاهی کارکنان همراه اول

ترکیب سهامداران همراه اول

ترکیب سهامداران در تاریخ مذکور به شرح زیر است:

ترکیب سهامداران عمده همراه اول

افزایش سرمایه

سرمایه شرکت در تاریخ 30/09/1402 مبلغ 75,200,000,000,000 ريال، شامل 75200میلیون سهم 1000 ریالی با نام می باشد.

هیات مدیره شرکت ارتباطات سیار به منظور تامین منابع مالی، جلوگیری از خروج نقدینگی مرورد نیاز برای انجام سرمایه گذاری های آتی و همچنین استفاده از معافیت مالیاتی ناشی از افزایش سرمایه از محل سود انباشته، افزایش سرمایه از محل سود انباشته، مطالبات حال شده سهامداران و آورده نقدی از مبلغ75200میلیارد ریال به مبلغ115200میلیارد ریال را در برنامه قرار داده است.

تحلیل بنیادی غپاک

محل افزایش سرمایه	سرمایه قبلی (میلیون ریال)	سرمایه جدید (میلیون ریال)	درصد افزایش سرمایه	تاریخ افزایش سرمایه
سود انباشته و سایر اندوخته ها	2,064,985	4,000,000	94%	1393/06/17
مطالبات حال شده و آورده نقدی	4,000,000	9,600,000	140%	1397/01/19
سود انباشته، مطالبات حال شده و آورده نقدی	9,600,000	19,200,000	100%	1398/12/07
مازاد تجدید ارزیابی (طبقه زمین و ساختمان)	19,200,000	47,200,000	146%	1400/07/12
سود انباشته	47,200,000	75,200,000	59.32%	1401/12/24

نمودار روند افزایش سرمایه سهم همراه

طرح توسعه شرکت ارتباطات سيار ايران

یکی از رهبران بازار ICT منطقه، با ارائه خدمات و راهکارهای هوشمند برای توانمندسازی اکوسیستم دیجیتال

طرح هاي عمده در دست اجرا	هزينه هاي برآوردي ريالي طرح – ميليون ريال	هزينه هاي برآوردي ارزي طرح	نوع ارز	تشريح تاثير طرح در فعاليتهاي آتي شرکت
سرمايه گذاري	۲۹,۸۰۰,۰۰۰	۱۴۷,۴۵۰,۰۰۰	یورو	ارائه سرویس های جدید مبتنی بر دیتا و اینترنت ، توسعه شبکه موبایل باند پهن، حفظ درآمدهای موجود و ایجاد فرصت های درآمدی جدید

ریسک های شرکت

ریسک نقدینگی
ریسک های مرتبط با مشترکیش
ریسک شبکه و توسعه
ریسک اعتباری

بررسی مبلغ فروش در بنیادی شرکت همراه اول

در دی 1402 موفق به فروش 4,448 میلیارد تومان محصول شده است که نسبت به ماه گذشته رشد 8 درصدی و از متوسط درآمد شناسایی شده طی ۹ ماه گذشته ۱۴ درصد بالاتر بوده است.

در حالی که مجموع فروش شرکت در سال مالی 1402 مبلغ 39,874 میلیارد تومان بوده است، درحالی که متوسط درآمد ماهیانه شناسایی شده طی ۱۲ ماهه سال گذشته 3,179 میلیارد تومان بوده است. میانگین فروش ماهانه شرکت تا پایان دی ماه 1402مبلغ 3,987 میلیارد تومان بوده که فروش این ماه نسبت به میانگین فروش ماهانه 12 درصد بیشتر بوده است.

تحلیل بنیادی سهم هرمز

درآمد شناسایی شده طی دوره ۱ ماهه دی ماه بالغ بر ۴,۴۴۸ میلیارد تومان می باشد. شرکت توانسته تا پایان دی 1402 حدود 79 درصد بودجه خود را از لحاظ مبلغ فروش، پوشش دهد.

نمودار روند فروش ماهانه همراه

روند افزایش درآمد عملیاتی شرکت طی سالهای 1397 تا 1402به شرح نمودار ذيل مي باشد. ملغ درآمد عملیاتی در دوره میانی نه ماهه منتهی به 30 آذر 1402، معادل 354,249,834 ميليون ريال بوده و نسبت به دوره مشابه سال قبل26 درصد افزايش يافته است.

نمودار فروش فصلی همراه - همیارسرمایه

نمودار فوق نشان میدهد که فروش طي سال های اخير به طور مستمر روندي صعودي داشته است. اين موضوع ضمن اينکه نشان مي‌دهد شرکت در حفظ سهم بازار و افزایش نسبی آن موفق عمل كرده است. اين نکته را ضروري مي داند که باتوجه به اینکه شرکت در ارائه خدمات اصلی خود (شامل مکالمه و پیامک) به بلوغ رسيده است، بايستي براي حفظ جايگاه خود در بازار به عنوان بزرگترين اپراتور کشور، در ارائه خدمات جدید پيشرو بوده و برنامه های بلند مدتی داشته باشد.

اين مهم طی سالهای اخیر طريق سرمایه گذاري بر روي باند پهن انجام شده و شرکت در تلاش است تا با توسعه خدمات خود بر بستر ديتا رشد قابل توجهي در نرخ رشد درآمد خود ايجاد نمايد.

نمودار جمع فروش سالانه سهام همراه

حاشیه سود همراه اول

حاشیه سود (زیان) خالص از 11.91% به 10.74% کاهش یافته است.
حاشیه سود (زیان) ناخالص از 25.23 % به 25.65% اندکی افزایش یافته است
حاشیه سود (زیان) عملیاتی از 17.91% به 18.3% افزایش یافته است.

حاشیه سود فصلی همراه اول

هزینه سربار

رشد 26 درصدی هزینه های اداری و عمومی در مقایسه با رشد بیش از 40 درصدی تورم، حاکی از مدیریت هزینه های عملکرد نه ماهه سال 1402 در مقایسه با عملکرد دوره مشابه در سال گذشته است.

ترکیب بهای تمام شده سهام همراه اول