تحلیل بنیادی هفته اول شهریورماه ۹۷

تحلیل بنیادی هفته اول شهریورماه ۹۷ و بررسی ارتباطات بین الملل

• عدم گفتگو آمریکا با کره شمالی باعث افزایش قیمت طلا شده و کشورهای آسیایی رو به تبدیل دلار های خود به طلا کرده اند.
• هند واردات نفت را از ایران کاهش داده و نفت آمریکا را جایگزین نفت ایران کرده و همچنین به دلیل مشکلات بیمه و حمل و نقل کشتی صاردات LPG ایران با مشکلاتی مواجه شده است . هند تا سال ۲۰۲۴ جای چین را در خرید نفت می گیرد.
• صادرات نفت از ماه ژانویه تا April افزایش می یابد و روند نزولی  صادرات از ماه May تا August ادامه دارد.
• کشور امارات هم برای کشتی هایی که در ایران پهلو می گیرند محدودیت هایی قرار داده اند که کشتی هایی که وارد ایران می شوند دیگر نمی توانند در بنادر امارات پهلو بگیرند.
• جنگ تجاری میان چین و آمریکا باعث کاهش رشد اقتصادی چین شده که این کاهش رشد اقتصادی اروپا را هم تحت تاثیر قرار داده ولی اقتصاد آمریکا از این جنگ تجاری  تاثیر نپذیرفته است.

واردات آمریکا

صادرات آمریکا

• ایران سعی در جایگزینی دینار با دلار آمریکا در مبادلات پولی با عراق دارد، همچنین صادرات برق به عراق از سر گرفته شده است، ایران عراق را تنها راه برای دور زدن تحریم های پیش رو می داند.
• پالایشگاه ها افزایش نرخ نداده اند و آخرین گروهی هستند که افزایش نرخ می گیرند.
• چین پس از مذاکره با آمریکا برای کاهش تعرفه های تجاری، بانک مرکزی چین ارزش یوان را افزایش داد.
• بهای کامودیتی ها در چین افزایش یافته، رشد صنایع در چین به دلیل جنگ تجاری کاهش یافته است.
• ایندکس دلار تقویت شده به دلیل توافق آمریکا با مکزیک، احتمال توافق با کانادا هم میرود. توافق نفتا که بین ۳ کشور آمریکا و کانادا و مکزیک به درخواست آمریکا بازنگری شده است.
• نرخ بهره در آمریکا باعث افزایش ارزش دلار و کاهش صادرات می شود که ترامپ قصد کاهش نرخ بهره را دارد ولی کنگره مخالفت کرده است.
• ترکیه با مشکلاتی مواجه است و به دلیل بدهی به اتحادیه اروپا برای اروپا هم مشکلاتی پیش آمده است.

تحلیل بنیادی هفته اول شهریورماه ۹۷ و وضعیت بورس کالا :

• دولت با اعمال محدودیت در قیمت ها در بورس کالا شرایط را برای مردم بهتر کرده، ولی به دنبال آزاد سازی قیمت ها در بورس کالا است. مجلس دستور تنظیم بازار وزارت صنعت و معدن را غیر قانونی دانسته است. اوره و محصولات فولادی قیمت گذاری دستوری دارند.
• رئیس مجلس اعلام کرده که قیمت گذاری فولاد باید با نرخ بازار ثانویه باشد.
• طرح تحقیق و تفحص از خودرو سازان به تصویب مجلس رسید.
• موجودی ذخایر LME کاهش یافته است، همچنین موجودی روی هم کاهش یافته و قیمت های بازار چین از لندن بیشتر شده به دلیل اختلاف قیمت بین بازار چین و بازار LME.
• فروشندگان در بازار LME به دلیل افزایش قیمت در بازار چین دست به لغو عرضه خود کرده اند.
• بیلت و میلگرد در خلاف بازار های جهانی روند صعودی ندارند که به دلیل تخفیف های است که برای بازارهای آسیایی در نظر گرفته اند.
• تحریم ها بر کامودیتی ها و پتروشیمی ها اثر گذار است که باعث کاهش فروش شرکت ها می شود ولی در مقابل باعث کاهش دلار صادراتی و افزایش قیمت دلار داخلی می شود که در سود آوری این شرکت ها اثر مثبت دارد. (شخارک-شپدیس-کاوه-ارفع-فملی-سهام فخوز-هرمز)

(به دلیل شرایط به وجود آمده از جمله تحریم ها ایجا استراتژی جدید برای معاملات ضروری است)

• اوره روندی صعودی داشته است، ولی اوره محصول فصلی است. امکان دارد به دلیل تحریم ها هند جایگزین دیگری برای ایران در خرید اوره پیدا کند که برای شرکت هایی مثل پتروشیمی پردیس خبر خوبی نیست.
• متانول در چین روند نزولی داشته ولی بالای ۴۰۰ دلار مانده.

تک سهم ها:

• های وب به تعادل معاملاتی رسیده.
• ونفت هم مثل فاذر – فاراک- تحولات مثبتی دارند.
• بانک ملت به دلیل سود تسعیر ارز مورد توجه قرار گرفته هنوز مشخص نیست که چه طور سود تسعیر ارز را استفاده کند.
• حسینا اسکله کاتینری جزیره نگین بوشهر را افتتاح کردهف که سودآوری برای این شرکت به همراه دارد.
• حتاید و حسینا درآمد ارزی با دلار بازار ثانویه دارند و هزینه های ریالی
• شپدیس صادرات با نرخ ۱۲۳۲۰۰۰ تومانی داشته ولی مبنای دلار مشخص نیست. تولید پردیس به مرز ۳ میلیون تن رسیده.
• کرمانشاه و خراسان با نرخ ۱۵۰۰۰۰۰تومان محصولات به فروش رسانده .
•  فاسمین ۳هزار تن شمش روی تولید داشته با نرخ تنی ۱۶۰۰۰۰۰۰تومان، افزایش نرخ هم می تواند بگیرد و مشکلی در تولید و اعمال تحریم ها ندارد.
• پکرمان  افزایش نرخ در تایر رادیال و بایاس داشتن ولی افزایش نرخ بر سودآوری این شرکت تاثیر نداشته است و منتظر دریافت دلار ۴۲۰۰ از دولت هستند و در حال حاضر فروش تایر هم ندارند.
• شرکت های سیمانی:  شرکت های سیمانی افزایش نرخ داشته اند و تخفیفات هم حذف کرده اند. افزایش نرخ این گروه باعث افزایش بهای تمام شده نمی شود و سودآوری بالایی برای این گروه در پیش است.
• کرمانشاه رشد میزان فروش صادراتی داشته که در مرداد ماه ۵۲هزار تن بفروش رسانده، نرخ اوره صادراتی ۳ برابر فروش داخلی است.
• کنور تولید گندله ۴۴۵۰۰هزار تنی داشته.همه محصولات در داخل به فروش میرسد بر مبنای دلار ۴۲۰۰
• فخوز گندله را با دلار ۴۲۰۰ قیمت گذاشته
• گروه کاشی و سرامیک شرایط خوبی دارند، ۱۰درصد رشد نرخ محصولات را داشتن
• ذوب افزایش نرخ محصول داشته  و میلگرد را با نرخ ۳۴۳۴۰۰۰ تومان فروخته، صادرات محصول هم داشته
• قیمت شمش به ۳۰۰۰۰۰۰تومان رسیده در مرداد ماه ۵۰۰۰میلیارد فروش داشته
• رکیش و پرداخت نسبت به سال قبل ۳۱% رشد سود نسبت به سال قبل داشتن، این گروه از افزایش نرخ دلار تاثیر می پذیرد ولی هزینه هایش افزایش ندارد.
• پارس خوراک ۳۸۰۰ می گیرد و فروش با دلار ۷۵۰۰ است در مرداد ماه ۹۴۰میلیارد فروش داشته
• خارک و پارس امکان صادرات به چین دارند در صورت به توافق نرسیدن آمریکا و چین .
• پاکشو افزایش نرخ ۲۰% پودر و ۱۸%مایعات شوینده، مواد اولیه با دلار محاسبه می شود.
• پکویر نسبت به پکرمان کاهش مقدار فروش داشته است.
• ارفع ۶۲هزار تن تولید و فروش با نرخ ۳۲۰۰۰۰۰تومان و عرضه در بورس کالا و با دلار بازار ثانویه تسعیر میکند
• شاراک فروش صادراتی به افغانستان(هیدرو کربن A80) از نرخ ۳۸۰۰۰۰۰ به ۶۰۰۰۰۰۰ رسیده.
• سیمان صوفیان افزایش سرمایه ۱۰۰% از آورده نقدی
• فزرین مبلغ فروش ۵۰% افزایش یافته
• (کاشی و سرامیک-سیمان -کانی غیر فلزی-پرداختی ها) مناسب به نظر میرسند.