تحلیل بنیادی نماد کگهر

معرفی شرکت

منطقه معدني گل گهر با داشتن معادن غنی از سنگ آهن به عنوان یکی از مطرح ترین قطب های فعال معدنی، صنعتی در خاور میانه است که دارای قابلیتهای بسیاری برای تبدیل شدن به یک منطقه بزرگ و رقابتی در سطح ایران و حتی جهان می باشد. اين ذخاير معدني در استان كرمان و در 50 كيلومتري جنوب غربي شهرستان سيرجان واقع شده است. آثار موجود و حفاري هاي باقي مانده در محل كانسار دلالت بر آن دارد كه اين كانسار در قرون گذشته مورد شناسايي و بهره برداري قرار گرفته است. سن تقريبي يك نمونه از سرباره كوره هاي قديمي كه از سنگ معدن گل گهر استفاده مي نموده است، در حدود 900 سال تخمين زده شده است. در دوره معاصر عمليات اكتشاف و پي جويي طرح سنگ آهن گل گهر در سال 1348 توسط شركت خصوصي ايران باريت آغاز و سپس با همكاري شركت ژاپني ماروبني ادامه يافت و از سال 1353 به شركت ملي فولاد ايران واگذار گرديد . كانسار سنگ آهن گل گهر در شش آنومالي مجزا در مجموع با ذخيره اي در حدود 1200 ميليون تن در محدوده اي به طول تقريبي 10 كيلومتر و عرض تقريبي 4 كيلومتر قرار گرفته است .

بررسی صنعت

بــر اســاس گــزارش مرکــز پژوهشهــای مجلــس، ایــران بــه لحــاظ ذخایــر معدنــی جــزو 10 کشــور نخســت جهــان و اولیـن کشـور خاورمیانـه اسـت کـه 7 درصـد ذخایـر معدنـیجهـان را بـه خـود اختصـاص داده اسـت. همچنیـن کشـور بـه دلیــل داشــتن ذخایــر اورانیــوم، زغــال ســنگ و ســنگ آهــن هـم در جایـگاه بالایـی در فهرسـت جهانـی قـرار دارد و طبـق پیشبینــی و بررســیها ایــران روی کمربنــد آهــن، روی، سـرب، مرمیـت، مـس و طـا جـای گرفتـه اسـت و دسـت کـم 100 سـال مـواد معدنـی بـرای تولیـد و اسـتخراج دارد ولـی بـا وجـود همـه ایـن ذخایـر بسـیار غنـی معدنـی و پتانسـیل رشـد اقتصـادی کشـور بـه واسـطه معـادن، ایـران تاکنـون نتوانسـته اسـت برداشـت مناسـبی از ذخایـر معدنـی خـود داشـته باشـد و ســهم صــادرات مــواد معدنــی در تولیــد ناخالــص داخلــی کشــور بســیار انــدک اســت، بــه شــکلی کــه ایــران بــا 340 میلیـون تـن برداشـت سـالانه از ذخایـر معدنـی کمتـر از 6.0 درصــد از ذخایــر خــود را اســتخراج میکنــد، درحالــی کــه اسـتاندارد برداشـت از ذخایـر معدنـی در جهـان یـک درصـد از حجـم کلـی ذخایـر در سـال اسـت. سـنگ آهـن یکـی از مهمتریـن سـنگهای معدنـی و مـاده ای اســتراتژیک در تولیــد صنایــع فولاد سازی محســوب میشــود کـه ایـران بـا داشـتن ذخایـر غنـی آن جـزو 20 کشـور مهـم
در ایــن زمینــه اســت. میــزان ذخایــر قطعــی ســنگ آهــن کشــور 7/2 میلیــارد تــن بــرآورده شــده و بیشــترین معــادن ســنگ آهــن کشــور در اســتانهای یــزد، کرمــان، مرکــزی و خراســان جــای گرفتهانــد. مهمتریــن معــادن ســنگ آهــن
کشــور گل گهــر، ســنگان، چغــارت، ســه چاهــون، چادرملــو، زرنــد و چاهگــز اســت. در شـرایطی کـه صنایـع نفـت، محصـوالت نفتـی و گاز ایـران بـا مشکلات بسـیاری بـرای صـادرات رو به رو اسـت، گسـترش فعالیــت اســتخراج و فــرآوری معــادن میتوانــد جایگزیــن مناسـبی بـرای درآمدهـای نفتـی باشـد.

میزان ذخایر سنگ آهن در ایران و جهان

ذخيـره قابـل اسـتخراج سـنگ آهـن جهـان چيـزي نزديـک بـه 170 میلیـارد تـن بـرآورد گردیـده کـه ذخيـره آهـن آن 81 میلیـارد تـن اسـت. ايـن مطلـب نشـان مـي دهـد کـه عيـار متوسـط جهانـي نزديـک بـه 48 درصـد خواهـد بـود. عيـار متوسـط سـنگ آهـن ايـران 56 درصـد اسـت کـه در مقایسـه بـا عیـار متوسـط جهانـی یـک عیـار مطلـوب بـه شـمار میآیـد.
در سـال 2020 ،ایـران بـا در اختیـار داشـتن 2 میلیـارد 700 میلیـون تـن ذخایـر سـنگ آهـن خـام بـه عنـوان نهمیـن کشـور در
فهرسـت 10 کشـور برتـر دارای ذخایـر ایـن مـاده معدنـی در جهـان قـرار دارد.

درآمد عملیاتی

درآمد عملیاتی در بازه یکساله 205% رشد داشته است.

حاشیه سود خالص

حاشیه سود خالص یک منحنی u  شکل داشته و با روند ملایم کاهش داشته و سپس به محدوده قبلی بازگشته است.

سودآوری شرکت

سودآوری شرکت در بازه یکساله 202% افزایش داشته است.

وجه نقد ناشی از عملیات

وجه نقد ناشی از عملیات با 800% رشد بهبود چشمگیر نقدینگی شرکت را نشان می دهد.

نتیجه گیری

این سهم با پی بر ای فوروارد حدود کمتر از 6 جز سهام ارزان و کم ریسک است.