تحلیل بنیادی نماد ولبهمن

معرفی شرکت

شركت بهمن ليزينگ (سهامي عام) در آذر ماه 1381 با سرمايه‏ گذاري مستقيم شركت گروه بهمن تأسيس گرديد. شرکت دارای مجوز فعالیت از بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران بوده و عضو موثر انجمن ملی شرکتهای لیزینگ ایران می باشد.اهداف اولیه تأسيس شركت،عبارتند از :

توسعه بازار فروش محصولات گروه بهمن از طريق ايجاد تسهيلات ويژه براي واگذاري خودرو بصورت اجاره به شرط تمليك و یا فروش اقساطی جهت سازمانها، نهادها، مؤسسات دولتي و عمومي و افراد
انعطاف‏پذيري در برابر درخواستهاي مشتريان
مديريت استفاده بهينه از سرمايه
تحقق رفاه اجتماعي و كمك به اشتغال پايدار
حمايت از توليدات و صنايع داخلي

سهام این شركت در بازار اول فرابورس ایران پدیرفته شده و از روز سه شنبه مورخ 1393/28/22با نماد  ولبهمن درحال داد و
ستد می باشد.

تحلیل صنعت لیزینگ

در كشور ما روند تحوالت اقتصادي و رشد صنعت خودروسازي منجر به رقابت بین شركتهاي تولیدكننده خودرو در فروش
محصولات خود و همچنین تغییر رفتار مصرفكنندگان و شکلگیري شركتهاي لیزینگ گردید. در همین راستا شركت لیزینگ
ایران بعنوان اولین شركت لیزینگ در سال ،131 تأسیس گردید.
روند روبه رشد این صنعت كه بیانگر شرایط رقابتی شدید در آن میباشد به گونهاي است كه تعداد 3 ،شركت ثبت شده در پایان
سال 1382 در پایان سال ،138 با ،18 درصد رشد به 182 شركت ثبت شده افزایش یافته بود.
لیزینگ در قانون عملیات بانکی بدون ربا ایران مصوب دي ماه 2،13 تحت عنوان اجاره به شرط تملیك كه نوعی از عملیات
لیزینگ مالی است مشروعیت یافت و دستورالعملهاي اجرائی آن تدوین و ابالغ گردید.
عمده حجم فعالیت لیزینگ در ایران مربوط به خودروهاي سواري و كار است به همین دلیل صنعت لیزینگ به شدت وابسته به
حمل و نقل می باشد.

ریسک های شرکت

ریسك وصول نشدن اقساط مشتریان

ریسك قوانين و مقررات

ریسك کاهش حجم عمليات بدليل کم اقبالی مشتریان

درآمد عملیاتی

درآمد عملیاتی شرکت در بازه یکساله منتهی به اسفند 99 حدود 111% افزایش داشته است.

حاشیه سود خالص

حاشیه سود خالص شرکت کاهش داشته است و روند کاهشی از تابستان 99 آغاز شده است. دلیل این کاهش حاشیه سود، افزایش هزینه تامین منابع مالی برای عملیات لیزینگ می باشد.

سودسازی شرکت

سودآوری شرکت در 12 ماهه منتهی با 30 اسفند 99 90% افزایش داشته است و شیب افزایش سودآوری در زمستان 99 بیشتر شده است.

وجه نقد ناشی از عملیات

وجه نقد ناشی از عملیات کاملا متناسب با درآمد شرکت رشد کرده است.

نتیجه گیری

سهم پی بر ای حدود 6 دارد و به زودی سود نقدی سال قبل در مجع توزیع می شود که پی بر ای را به 5 نزدیک می کند، چنانچه اتفاق خاصی در روند سودآوری شرکت نیفتد و رشد سودآوری ادامه داشته باشد با دید یکساله نسبت پی بر ای فوروارد به زیر 5 هم می رسد که این عدد کاملا مطلوب سرمایه گذاریست. ضمن اینکه شرکت سود انباشته مطلوبی دارد که افزایش سرمایه از محل سود انباشته در دستور کار شرکت قرار دارد.