تحلیل بنیادی نماد مادیرا + ارزش ذاتی سهام مادیرا
معرفی شرکت صنایع ماشین های اداری ایران
گروه شامل شرکت صنایع ماشینهای اداری ایران سهامی عام شرکت اصلی – و شرکت صنایع پالستیک مادیران سهامی
خاص شرکت فرعی مــی باشد. شرکت صنایع ماشینهای اداری ایران در تاریخ 1365 به صورت شرکت سهامی
خاص طی شماره 63683 در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهـران تحت نام شرکت پارس برد تاسیس و به ثبت رسیده
که بر اساس صورتجلسه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 1383 نام آن به شرکت صنایع ماشینهای اداری ایران تغییر
یافته است . به موجب مصوبه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 1383 نوع شرکت به سهامی عام تبدیل و در تاریخ
1397/01/05نام شرکت در فرابورس ثبت گردیده است .مرکز اصلی شرکت در تهران، میدان ونک، خیابان خدامی، تقاطع
آفتاب، پالک 3 و کارخانه شرکت در شهرستان هشتگرد ، شهر صنعتی هشتگرد، فاز 1 و 4 با کد پستی 3361653149 واقع
است.
موضوع فعالیت شرکت طبق ماده 2 اساسنامه عبارتست از: ارائه سرویس خدمـات پس از فروش و تعمیرات ، انجام کلیه امور
در رابطه با واردات و ساخت و تولید و فروش انواع ماشینهای اداری و الکترونیکی و کامپیوتری و تجهیـزات جانبی آن و
سیستمهای شبکه وتجهیزات انتقال و رویت داده ها و صادرات و واردات و ساخت ، تولید ، فروش لوازم خانگی و لوازم خانگی
کوچک و موبایل و تبلت و ساعت هوشمند و نرم افزارهای مربوطه و بازاریابی و فروش انواع کاالهای فوق به روش آنالین و
واردات و تولید و فروش و توزیع تلویزیون و تلویزیون تعاملی انجام امور بازرگانی اقالم و قطعات در چارچوب موضوع فوق و
ارائه سرویس خدمات پس از فروش و تعمیرات. قابل ذکـر است که فعالیت اصلی شرکت تحت پروانه بهره برداری به شماره
100/60275 صادره از سوی وزارت صنایع و معادن با توجه به ظرفیت های مندرج در آن (موضوع یادداشت توضیحی 4-19، )
در حال انجام می باشد و عمدتاً شامل تولیـد لوازم الکترونیکی و صوتی و تصویـری می باشد. فعالیت شرکت صنایع پلاستیک
مادیران – شرکت فرعی نیز عمدتاً در زمینه تولید قطعات و لوازم پلاستیکی می باشد.
موضوع فعالیت شرکت مادیران
موضوع ﻓﻌﺎﻟﯿﺖ ﺷﺮکت ﻋﺒﺎرت اﺳﺖ از : انجام کلیه معاملات و ﻋﻤﻠﯿﺎت ﺗﺠﺎري ﺧﺮﯾﺪ و ﻓﺮوش، ﺗﻬﯿﻪ و ﺗﻮزﯾﻊ و پخش و صادرات و واردات کلیه کالاها و ﺗﻮﻟﯿﺪات ﻣﺠﺎز بازرگانی در صورت ﻟﺰوم پس ازأﺧذ ﻣﺠﻮزﻫﺎي ﻻزم از ﻣﺮاﺟﻊ ذﯾﺮﺑﻂ .
ریسک های شرکت صنایع ماشین های اداری ایران
1 .ریسک نوسانات نرخ ارز
2 .ریسک کاهش قدرت خرید مصرف کننده
3 .ریسک حرکت های تهاجمی رقبا
4 .ریسک افزایش هزینه ها با توجه به سیاست های افزایش حقوق کارگران دولت
سهام داران عمده مادیران
لیست سهامداران شرکت تا تاریخ 31/03/1402 به شرح جدول زیر است:
| درصد سهام | تعداد سهام | نام سهامداران |
| 18,82% | 2,673,043,889 | امیرعلی امیري |
| 18,49% | 2,625,811,734 | امیررضا نسیري امیري |
| 22,01% | 3,126,000,000 | امیرمسعود امیري |
| 18,49% | 2,625,811,734 | مظفر نسیري امیري |
| 1,49% | 210,988,975 | محمود امیري |
| 20,07% | 2,938,343,668 | سایر سهامداران |
| 100% | 14,200,000,000 | جمع |
افزایش سرمایه مادیرا
سرمایه ثبت شده شرکت 14,200,000,000 میلیارد ریال منقسم به 14,200,000,000 میلیون سهم 1،000 ریالی می باشد.
قابل ذکر است که این شرکت افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها را در سال ۷۶ انجام داده است.
| تغییرات سرمایه | ||||
| محل افزایش سرمایه | سرمایه جدید | مبلغ افزایش | سرمایه قبلی | تاریخ افزایش |
| میلیون ریال | میلیون ریال | میلیون ریال | ||
| نقدي | 1,000 | 950 | 50 | 1376/03/10 |
| نقدي | 3,000 | 2,000 | 1,000 | 1376/05/09 |
| مطالبات | 15,000 | 12,000 | 3,000 | 1379/08/02 |
| مطالبات | 45,000 | 30,000 | 15,000 | 1379/12/06 |
| اندوخته توسعه و تکمیل | 90,000 | 45,000 | 45,000 | 1381/12/24 |
| اندوخته توسعه و تکمیل | 168,000 | 78,000 | 90,000 | 1386/10/16 |
| سود انباشته | 250,000 | 82,000 | 168,000 | 1388/06/17 |
| سود انباشته | 600,000 | 350,000 | 250,000 | 1395/06/29 |
| سود انباشته | 1,200,000 | 600,000 | 600,000 | 1395/10/20 |
| سود انباشته و مطالبات و آورده نقدي | 3,200,000 | 2,000,000 | 1,200,000 | 1399/03/17 |
| سود انباشته و مازاد تجدیدي ارزیابی دارایی ها | 8,200,000 | 5,000,000 | 3,200,000 | 1399/11/30 |
| مطالبات و آورده نقدي | 14,200,000 | 6,000,000 | 8,200,000 | 1401/08/04 |
تاثیر افزایش نرخ دلار بر شرکت صنايع ماديران
افزایش نرخ دلار می‌تواند تأثیرات متعددی بر شرکت صنایع مادیران داشته باشد. به طور کلی، شرکت صنایع مادیران ممکن است در دو زمینه اصلی تحت تأثیر قرار گیرد: تأثیر بر هزینه‌ها و تأثیر بر درآمدها.
تأثیر بر هزینه‌ها:
واردات: اگر شرکت صنایع مادیران برای تأمین مواد اولیه یا تجهیزات وارداتی از کشورهای دیگر وابسته باشد، افزایش نرخ دلار باعث افزایش هزینه‌های وارداتی خواهد شد. در این صورت، شرکت ممکن است با افزایش هزینه‌های تولید و تأمین، سودآوری خود را کاهش دهد.
بدهی خارجی: اگر شرکت بدهی‌های خارجی داشته باشد که بر اساس نرخ ارز محاسبه می‌شوند، افزایش نرخ دلار منجر به افزایش بدهی شرکت خواهد شد. این موضوع می‌تواند بر وضعیت مالی شرکت تأثیر منفی داشته باشد و احتمالاً هزینه‌های مربوط به سرمایه‌گذاری‌ها و پروژه‌های آینده را تحت تأثیر قرار دهد.
تأثیر بر درآمدها:
صادرات: افزایش نرخ دلار معمولاً باعث افزایش قیمت محصولات صادراتی می‌شود. اگر شرکت صنایع مادیران محصولات صادراتی داشته باشد، افزایش نرخ دلار می‌تواند منجر به افزایش درآمدهای صادراتی شود. این موضوع می‌تواند بهبود قابل توجهی در سودآوری شرکت و ارزش سهام آن به همراه داشته باشد.
تأثیر بر رقابت‌پذیری: افزایش نرخ دلار ممکن است باعث کاهش قیمت رقابتی محصولات داخلی شود. این موضوع می‌تواند به شرکت صنایع مادیران کمک کند تا در بازار داخلی رقابتی‌تر شود و سهم بازار خود را افزایش دهد.
مهم است بدانید که تأثیر افزایش نرخ دلار بر شرکت صنایع مادیران بسیار وابسته به عوامل داخلی و خارجی دیگر نیز است. این عوامل شامل استراتژی‌های مدیریتی، نوآوری، رقابت با سایر شرکتها، وضعیت بازار و شرایط اقتصادی کلان کشورها و منطقه‌های فعالیت شرکت می‌شوند.
فروش شرکت
این شرکت ۸۰ میلیون دلار واردات دارد و ارز خود را از تالار دوم به مبلغ ۴۰ هزار تومان تامین می‌کند.
مادیرا در سال جاری مجوز ال سی برای صادرات را اخذ کرده است. بر اساس بودجه مصوب شده، مادیران در سال اینده باید به رشد 100 درصدی برسد.
فروش تیر ماه ۱۴۰۲ شرکت در مقایسه با تیرماه سال ۱۴۰۱ و فروش ۴ ماهه سال 1402 در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته، کاهش۱۰۰ درصدی داشته است.
مادیرا مدتها فعالیت خود را به شرکت‌های زیرمجموعه واگذار کرده است و برای شرکت اصلی در گزارش ماهانه پیش فروشی به ثبت نمی رسد.
پرفروش ترین محصولات مادیرا در رتبه اول محصولات نمایشی و در رتبه دوم محصولات لوازم خانگی هستند که به عنوان پرفروش ترین محصولات مادیرا شناخته شده اند.
حاشیه سود خالص مادیرا
3 ماهه 1402 زیان خالص شرکت142 درصد (به ازاء هر سهم 11 ریال زیان) افزایش یافته است.
روند سود سازی سهام مادیرا
شرکت صنایع مادیران در دوره 12ماهه منتهی به 1401/12/29 ضمن ثبت افزایش سرمایه 73% و با لحاظ سرمایه جدید به ازای هر سهم 433 ریال و در 3 ماهه 1402 معادل 108 ریال سود محقق کرده است.
روند سودآوری شرکت در سال 99 صعودی بوده است. و نسبت به مدت مشابه سال 99 – 129% رشد کرده است.
روند سودآوری شرکت در سال 1402 نسبت به مدت مشابه سال 1401 با 130% رشد همراه بوده است.
مادیرا برای 12 ماهه سال مالی آینده (منتهی به اسفند 1402) هیچ پیشبینی فروشی ارائه نکرده است.
تحلیل بنیادی نماد مادیرا؛ بررسی صورت مالی 3 ماهه منتهی به خرداد 1402
- فروش شرکت: ۱۳,۱۱میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 61% افزایش یافته است.
- سود ناخالص: 460 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 119% افزایش یافته است.
- سود عملیاتی: 259 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 177% افزایش یافته است.
- سود خالص: 153 میلیارد تومان که نسبت به دوره مشابه گذشته 130% افزایش یافته است.
- EPS مادیرا : 108 ریال که نسبت به دوره مشابه گذشته 130% افزایش یافته است
وجه نقد ناشی از عملیات
خرید دارایی‌ها و افزایش پیش پرداخت ها باعث کاهش وجه نقد شرکت در صورت جریان وجه نقد در 3 ماهه 1402 شده است
وجه نقد ناشی از عملیات مثبت شده و در تامین نقدینگی شرکت اثر مثبت دارد.
وجه نقد ناشی از عملیات تا سال 1401 مثبت بوده و در تامین نقدینگی شرکت اثر مثبت دارد.
نتیجه گیری
مادیرا برای 12 ماهه سال مالی آینده (منتهی به اسفند 1402) هیچ پیشبینی فروشی ارائه نکرده است.هدف قیمتی سهم 418 تومان برآورد شده است.
دیدگاهتان را بنویسید