تحلیل بنیادی نماد مادیرا

معرفی شرکت

گروه مادیران در سال 1343 تحت عنوان ”شرکت امیری و شرکاء“ توسط جناب آقای محمود امیری بنیان گذاری شد. از بدو تاسیس شرکت، پشتیبانی از مشتریان همواره یکی از دغدغه های اساسی مادیران بوده است.

در سال 1373برای ارائه خدماتی بهتر و متمرکزتر، بخش خدمات ماشین های اداری ایران در قالب شرکتی مجزا و تحت عنوان ”خدمات ماشین های داری ایران“ به عنوان شعبه ای مستقل تشکیل شد. بزرگترین و مجهزترین مرکز خدمات IT در ایران ماحصل پایه گذاری این مرکز می باشد.

ریسک های شرکت

ریسک نوسانات نرخ ارز
ریسک کاهش قدرت خرید مصرف کننده
ریسک حرکت هاي تهاجمی رقبا

اطلاعات طرح توسعه شرکت

شرکت صنایع ماشینهاي اداري ایران با توجه به استقبال مصرف کنندگان از محصولات و خدمات ارائه شده اقدام به عرضه محصولات لوازم خانگی یخچال و لباسشویی کرده است.

فاز اول آن در سال 1396 آغاز شد که طیف وسیعی از مشتریان در همان روزهاي ابتدایی کلیه محصولات را خریداري نمودند، به همین سبب طبق صلاحدید هیئت مدیره و مدیرعامل در سال 1397 خط تولید محصول لباسشویی راه اندازي خواهد شد که این خط از ظرفیت بسیار بالایی جهت پوشش دادن تقاضاي بازار برخوردار خواهد بود. در فاز بعدي همچنین محصولات یخچال فریزر که در انواع مختلف از قبیل ساید باي ساید، چهار درب و فریزرهاي بالا و پایین سبد محصول یخچال فریزر را کامل خواهدکرد.

ورود محصولات جدید خانگی سبب ایجاد هم افزایی و سینرژي برروي پورتفوي محصولات جدید از طریق شبکه بزرگ فروش، توزیع و خدمات پس از فروش موجود در سراسر کشور می شود که این هم افزایی منجر به افزایش چشم گیر سهم بازار و درآمد صنایع مادیران می گردد.

پروژه اي که اخیراً به مجموعه صنایع اضافه شده است پروژه یادگیري الکترونیک یا Learning-E بوده که مدارس هوشمند را به دنبال داشته است. در حال حاضر بسیاري از مدارس و ارگان ها از این پکیج که شامل تعدادي تبلت به تعداد کاربران و برد هوشمند می باشد استقبال کرده اند. آخرین پروژه اي که در سال 1396 به سبد محصولات شرکت صنایع پلاستیک مادیران اضافه می گردد پارچ تصفیه آب Xelle ویژه آب شهري می باشد که شامل پکیج پارچ و فیلترهاي تصفیه بوده و به حفظ مزه طبیعی عالی آب با کاهش میزان کلر و املاح آهکی و ترکیبات مضري چون نیترات و فلزات سنگین مانند سرب،حذف باکتري هاي مضر با حفظ کلسیم براي سلامتی کمک می کند. بطور کلی برنامه صنایع مادیران، شامل افزودن خط تولید لوازم خانگی تحت دو برند VISION.X و TCL و همچنین توسعه بازار و محصولات بروز در زمینه تلویزیون هاي خانگی با اینچ و کیفیت بالاتر می باشد.

همچنین برند TCL در سراسر دنیا به عنوان سومین تولیدکننده بزرگ جهان در حوزه پنل شناخته شده است و بایستی اشاره نمود که این شرکت بزرگ چینی با دیدن مزیت هاي رقابتی که در صنایع مادیران است مجاب شده است که تنها راه ورود سیستماتیک به بازار ایران از طریق شرکت صنایع مادیران است.

این همکاري بسیاري طولانی مدت خواهد بود و حائز اهمیت است که برندهاي جهانی دیگر همچون LG و SHARP تجربه هاي بسیار موفقی با صنایع مادیران داشته اند.
تأمین کننده ماشین آلات خطوط اصلی تولید، شرکت هاي اروپایی و تأمین کننده ماشین آلات خطوط انتقال و جابه جایی، شرکت هاي چینی می باشند.
همچنین اقدام به تولید محصولات جدیدي با تمرکز بر یخچال هاي ساید باي ساید، یخچال با عرض بالاي 84 سانت و یخچال دوقلو خواهیم کرد.

درآمد عملیاتی

درآمد عملیاتی شرکت نسبت به مدت مشابه سال قبل 7% افزایش داشته که با توجه به نرخ تورم درآمد واقعی کاهش داشته است.

حاشیه سود خالص

حاشیه سود خالص از محدوده 21 % دربازه یکساله به محدوده 14% کاهش پیدا کرده است.

سودآوری شرکت

سود خالص شرکت در بازه یکساله 74% رشد داشته است.

وجه نقد ناشی از عملیات

وجه نقد درییافتی ناشی از عملیات در بازه یکساله حدود 40% کاهش داشته که نشان از کم شدن جریان نقدینگی ورودی به شرکت است.

نتیجه گیری

شرکت با رشد ناچیز واقعی درآمد و کاهش حاشیه سود خالص همراه بوده است و گزینه مناسبی نسبت به سایر سهام مستعد بازار سرمایه محسوب نمی شود.