تحلیل بنیادی نماد قاسم

معرفی شرکت

شرکت قاسم‌ایران یكی از 5 توزیع كننده برتر کالاهای مصرفی در ایران است كه در سال 1338هجری شمسی تأسیس شده است. این شركت وابسته به گروه صنعتی مینو بوده, 98% سهام آن متعلق به شرکت صنعتی مینو است.
فعالیت‌های اصلی شرکت قاسم‌ایران شامل واردات، صادرات و توزیع فراگیر انواع مختلف محصولات از قبیل:
• شیرینی و شكلات, محصولات غذایی و نوشابه ( توزیع کننده انحصاری 20 شركت تولیدی با بیش از 1250 محصول مختلف)
• دارو (توزیع کننده دارو و تجهیزات پزشکی 42 شركت دارویی با بیش از 1500 محصول مختلف)
• آرایشی و بهداشتی (نماینده انحصاری 5 شركت با بیش از 100 محصول مختلف)
53 سال تجربه نه تنها در حوزه فروش و توزیع بلكه در زمینه صادرات و واردات سبب شده است شرکت قاسم‌ایران بسته‌ای كامل از سرویسهای خدماتی را به تولیدكنندگان، صاحبان برندها، عمده‌فروشان و خرده‌فروشان عرضه نماید.
شرکت قاسم‌ایران با بهره‌گیری از امکاناتی از قبیل:
• دارا بودن تیم فروش متشکل از 700 پرسنل عملیاتی
• پوشش كل بازار خرده‌فروشی ایران
• پوشش کلیه داروخانه‌ها و بیمارستانهای کشور
• مالکیت 26 مرکز پخش در استانهای مختلف ایران
• نظام مدیریتی مطلوب
• سیستم‌های نرم‌افزاری قدرتمند و به‌روز
• ناوگان حمل گسترده
• سابقه مطلوب و خوشنامی
قادر به فعالیت در زمینه انواع مختلف محصولات مصرفی و اجرای استراتژیهای مختلف فروش, توزیع و بازاریابی می‌باشد.
توانایی‌ها و تیم حرفه‌ای شرکت قاسم‌ایران, موجب شده است که شرکت بتواند هر محصول جدیدی را به بازار ایران ارایه نماید.
اگر کسب و کار شما نیازمند توزیع فراگیر می‌باشد، ما قادر هستیم كه یك راه حل برتر برای اجرای استراژی‌های شما فراهم نماییم.

عوامل ریسک شركت

 ریسک عدم جذب كالاهای جدید
با توجه به اینکه محصوالت شركت در قالب سبدهای كاال عرضه ميگردند، ورود محصوالت جدید و
انحصاری از سوی تامين كنندگان به سبد محصوالت شركت ميتواند باعث سود آوری و تنوع سبد كاالیي
شركت گردد. كه در این ارتباط وجود نقدینگي كافي برای جذب این محصوالت جدید عاملي مهم به
شمار مي رود، فلذا مشکالت نقدینگي مي تواند به عنوان مانعي مهم جهت جذب كاالهای جدید در سبد
كاالیي شركت به حساب آید.
 وجود رقبا
انجام مخارج سرمایه ای به منظور ایجاد تاسيسات زیربنایي از جمله نوسازی ناوگان حمل و نقل و زنجيره
سرد به عنوان فاكتوری مهم جهت ایجاد مزیت رقابتي در صنعت حمل و نقل به شمار ميرود، توان مالي
كمتر در قياس با رقبا جهت انجام مخارج سرمایه ای فوق الذكر به عنوان تهدیدی در حيات بلند مدت
شركت به شمار مي رود.
ریسک نقدینگي 
نقدینگي همواره مهمترین عامل تاثيرگذار در تصميم گيری شركت های پخش از جمله شركت قاسم
ایران است كه كسری آن موجب بروز مشکالت متعددی برای شركت مي شود. قابل ذكر است كه در سال
1398 مطالبات از مراكز درماني دانشگاه های علوم پزشکي از مهمترین ریسک های شركت بوده است كه
با دریافت اسناد خزانه اسالمي )اخزا( بابت تسویه بخشي از مطالبات مذكور، ریسک مطالبات دولتي تا
حدودی مهار شده است.

ریسک وصول مطالبات

از مشتریان دارویي (داروخانه ها و …) با توجه به شرایط بازار و بازپرداخت به
تامين كنندگان، بازنگری، مميزی و بهبود رویه های اجرایي و پيگيری، قابل كنترل مي باشد.

 ریسک ناشي از نوسانات نرخ ارز :
ریسک نرخ ارز عبارت است از احتمال از دست دادن اصل و فرع سرمایه به دليل كاهش قدرت خرید
پول. از آنجائيکه تامين كنندگان كاالی دارویي و غذایي (توليد كننده و وارد كننده) شركت در سال
1398 از نوسانات نرخ ارز دچار مشکالت عدیده ای شده اند، لذا اقدامات آنها تاثير در فعاليت های
تجاری شركت داشته است. به هرحال همواره تغييرات نرخ ارز جزء دغدغه های مدیران شركت است و
این ریسک از جمله ریسک های تحت كنترل شركت نمي باشد.

برنامه راهبردی شركت

بر افزایش مستمر فروش (ارتقاء سهم بازار) ، مدیریت استراتژیک هزینه ها و سودآوری
پایدار قرار دارد. این مهم با فراهم آوردن و بکارگيری بهينه و مطلوب امکانات شركت دست یافتني مي باشد.
برخي از برنامه ها و چشم انداز شركت در سال 1399 به قرار زیر مي باشد :
– بازنگری ساختار سازماني و تفکيک فعاليت به بخش غذایي و دارویي و سازماندهي مجدد با توجه به حجم
فعاليت های پيش رو .
– بهينه سازی سبد كاالی توزیعي با تعدیل تامين كنندگان.
– برند سازی و تامين كاالی مالکيتي متکي به توليد داخلي.
– اجـرای استراتژی توسعه فعاليت با گسترش مناطق جغـرافيایي فـروش با بهره گيری از شبکه های فروش و مدیریت آنها.
– بکارگيری شيوه های جدید فروش متناسب با توسعه فعاليت شركت با تقسيم بندی کالا، فروش اینترنتي و …

فروش شرکت

نسبت به مئت مشابه سال قبل 86 درصد رشد فروش داشته است.

حاشیه سود خالص

نسبت به مدت مشابه سال قبل 2 برابر شده است.

روند سودسازی

سودسازی شرکت رشد مداوم و پیوسته داشته و بیش از 150 درصد رشد نسبت به مدت مشابه سال قبل دارد.

وجه نقد ناشی از عملیات

سرمایه در گردش مثبت است و وجه نقد ناشی از عملیات نشان می دهد مشکل دریافت نقدینگی شرکت در حال برطرف شدن است.

نتیجه گیری

سود هر سهم برای سال 99 حدود 140 تومان پیش بینی می شود و سهم با پی بر ای 10 یک سهم متعادل است که روند سودآوری رشدی دارد.