تازه ترین تحلیل بنیادی فولاژ – شرکت فولاد آلیاژی ایران
معرفی شرکت
شرکت فولاد آلیاژی ایران بزرگترین تولیدکننده انواع فولاد آلیاژی و مخصوص در ایران و خاورمیانه و یکی از مدرن ترین کارخانجات فولاد آلیاژی دنیا می باشد. کارخانجات فولادسازی، نورد مقاطع سنگین، نورد مقاطع سبک، عملیات حرارتی و تکمیل کاری این شرکت مجهز به پیشرفته ترین تجهیزات و برخوردار از بالاترین سطح دانش فنی روز دنیا می باشد، که امکان تولید فولادهای آلیاژی و مخصوص را با بالاترین کیفیت و منطبق با استانداردهای بین المللی میسر ساخته است. محصولات این شرکت در صنایع نفت و گاز و پتروشیمی، نیروگاه ها، ابزارسازی، ساخت لوازم پزشکی و جراحی، صنایع خودروسازی، ماشین سازی، ادوات کشاورزی، صنایع معدنی و سایر صنایع ویژه کاربرد وسیع دارد.
شرکت فولاد آلیاژی ایران با ظرفیت تولید سالانه 550.000 تن محصول، یکی از پیشرفته‌ترین تولیدکنندگان فولاد آلیاژی در جهان می‌باشد که در سال 1378 در شهرستان یزد به بهره برداری رسید.
جامع ترین آموزش رایگان بورس در وب سایت همیارسرمایه (لطفا به صفحه اشاره شده مراجعه کنید)
طرح توسعه فولاژ
- پروژه يزد1
- اين پروژه، توليد 700,000 تن شمش فولادي است كه با توجه به الزام سهامداران و تسريع در تكميل پروژه، طبق برنامه زمانبندي در حال اجرا مي باشد و در 23 اسفند ماه 1401 اولین عملیات ذوب گیری با موفقیت انجام پذیرفته است.
- پروژه احداث كارخانه كلاف و واير
بنا بر تصميم هيئت مديره مورخ 09/07/1399 ، مقرر گرديد احداث كارخانه كلاف و واير به ظرفيت 400 هزار تن در مجاورت واحد فولاد سازي شركت، در قالب شركت توسعه فولاد آلياژي ايرانيان انجام گيرد. شركت پس از بررسي و دريافت پيشنهادات 8 شركت سازنده شامل مهندسي و تأمين تجهيزات پيشنهاد نهايي را دريافت و در حال مذاكره با برنده قرارداد تأمين تجهيزات مي باشد كه در تاريخ 08/03/1401 با تأييديه دريافت پيش پرداخت ارزي پروژه وارد فاز اجرايي شد و در تاريخ 10/03/1401 مراسم كلنگ زني انجام شد.
محل فعالیت شرکت فولاد آلیاژی ایران
محل شركت در شمال غرب يزد – جاده كنار گذر يزد كرمان- نرسيده به پايانه باربري- كيلومتر 24 جاده فولاد در زميني به مساحت بالغ بر 100هكتار واقع شده و در جهت حفظ محيط زيست منطقه، بيش از 300 هكتار فضاي سبز در پيرامون آن و توسط شركت ايجاد گرديده است.
ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﺷﺮﻛﺖ فولاد آلیاژی ایران
ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ اوﻟﻴﻪ ﺷﺮﻛﺖ ﻓﻮﻻد آﻟﻴﺎژي ﻣﺒﻠﻎ500 ﻣﻴﻠﻴﻮن رﻳﺎل و ﺳﻬﺎﻣﺪار ﻋﻤﺪه آن ﺷﺮﻛﺖ ﻣﻠﻲ ﻓﻮﻻد اﻳﺮان بوده اﺳﺖ.
ﺳﺮﻣﺎﻳﻪ ﺷﺮﻛﺖ ﻃﻲ 14ﻣﺮﺣﻠﻪ ﻓﺰاﻳﺶ به ﻣﺒﻠﻎ24,000ﻣﻴﻠﻴﺎرد رﻳﺎل اﻓﺰاﻳﺶ ﻳﺎﻓﺘﻪ اﺳﺖ ﺗﻐﻴﻴﺮات سرﻣﺎﻳﻪ شرکت از بدو تاسیس تاکنون به شرح زیر است:
| تاریخ ثبت | سرمایه قبل از افزایش سرمایه | سرمایه بعد از افزایش سرمایه | درصد | محل افزایش سرمایه |
| 1372/05/04 | 500 | 80,000 | 15900% | مطالبات حال شده |
| 1375/11/08 | 80,000 | 230,000 | 188% | مطالبات حال شده و آورده نقدي |
| 1377/08/05 | 230,000 | 400,000 | 74% | مطالبات حال شده |
| 1387/12/07 | 400,000 | 841,232 | 110% | مطالبات حال شده |
| 1388/10/20 | 841,232 | 1,091,232 | 30% | سود انباشته |
| 1389/08/25 | 1,091,232 | 1,303,000 | 19% | سود انباشته |
| 1391/12/06 | 1,303,000 | 1,903,000 | 46% | مطالبات حال شده و آورده نقدي |
| 1394/07/20 | 1,903,000 | 4,160,000 | 119% | مطالبات حال شده و آورده نقدي |
| 1396/07/03 | 4,160,000 | 4,990,000 | 20% | مطالبات حال شده و آورده نقدي |
| 1398/02/17 | 4,990,000 | 5,500,000 | 10% | سود انباشته |
| 1399/04/12 | 5,500,000 | 6,000,000 | 9% | مطالبات حال شده و آورده نقدي |
| 1399/10/21 | 6,000,000 | 10,000,000 | 67% | سود انباشته |
| 1400/03/11 | 10,000,000 | 12,000,000 | 20% | سود انباشته |
| 1400/11/16 | 12,000,000 | 24,000,000 | 100% | سود انباشته |
تركيب سهامداران فولاژ
سهامداران عمده شركت فولاد آلياژي ايران در پايان دوره مالي منتهي به 31/03/1402 و به شرح جدول زير است :
| نام سهامدار | تعداد سهام | درصد سهم |
| شركت بين المللي توسعه صنايع ومعادن غدير-سهامي خ | 7,000,000,000 | 29.17% |
| موسسه صندوق حمايت وبازنشستگي كارك.فولاد | 5,000,000,000 | 20.83% |
| شركت واسط مالي آبان سوم-بامسئوليت محدود- | 1,000,000,000 | 4.17% |
| شركت س اتهران س.خ-م ك م ف ع- | 544,000,000 | 2.27% |
| شركت س اخراسان رضوي س.خ-م ك م ف ع- | 525,000,000 | 2.19% |
| شركت س افارس س.خ-م ك م ف ع- | 396,000,000 | 1.65% |
| شركت س اخوزستان س.خ-م ك م ف ع- | 385,000,000 | 1.60% |
| شركت س ااصفهان س.ع-م ك م ف ع- | 347,000,000 | 1.45% |
| شركت س اآذربايجان شرقي س.خ-م ك م ف ع- | 307,000,000 | 1.28% |
| شركت س امازندران س.خ-م ك م ف ع- | 283,000,000 | 1.18% |
| شركت س اكرمان س.خ-م ك م ف ع- | 265,000,000 | 1.10% |
| جمع کل سهامداران درصدی | 7,948,000,000 | 33.12% |
| تعداد کل سهام شرکت: | 24,000,000,000 | 100% |
ریسک های مهم شرکت فولاد آلیاژی ایران
- ریسک تغییر قیمت ها
- ریسک نوسانات نرخ ارز
- افزايش تغييرات نرخ ارز و محدوديت عرضه الكترود گرافيتي
- تأمين پايدار آهن اسفنجي مصرفي
- ريسك تغييرات عرضه و قيمت مواد اوليه مصرفي
- ريسك تحريم هاي بانكي، بيمه اي و ريلي و تعرفه (كاهش) كلاف و محصولات آلياژي
- ريسك نوسانات و قطعي حامل هاي انرژي (برق و گاز)
درآمد عملیاتی فولاژ
درآمد عملیاتی شرکت 32% در بازه یکساله رشد داشته است و در سال جدید رشد درآمد هم ناشی از مقدار تولید و فروش است و هم ناشی از رشد نرخ فروش محصولات.
حاشیه سود فولاژ
حاشیه سود خالص شرکت در بازه یکساله با دید نقطه به نقطه تقریبا ثابت بوده است.طبق نمودار فوق، شرکت از حاشیه سود پایداری برخوردار بوده است.
نسبت P/S فولاژ
یکی از نسبتهای مناسب جهت بررسی سهم، نسبت P/S می باشد. هرچه این نسبت کوچکتر باشد به معنای این است که سهم در وضعیت بهتری قرار دارد. بهترین عدد برای این نسبت 2 و کمتر از آن می باشد.
همانطور که در تصویر زیر مشخص شده است، نسبت P/S فولاژ در 3 ماهه 1402 به 2.55 رسیده است که نسبت تقریبا بالایی می باشد اما روند روبه کاهش مناسبی داشته است.
سود خالص به ازای هر سهم در تحلیل بنیادی فولاژ
سودآوری شرکت در دید یکساله 28% رشد داشته است.
وجه نقد ناشی از عملیات
وجه نقد ناشی از عملیات ورودی به شرکت بر اساس گزارشات مثبت و صعودی است.
نتیجه گیری
سهم در حال حاضر پی بر ای 7.18 دارد ولی طرح های توسعه ای بزرگ شرکت می تواند در سال آینده پی بر ای بر اساس قیمت کنونی را به حوالی 5 (4.5) کاهش دهد. سود تحقق یافته به ازای هر سهم فولاژ برای سال مالی 1402 حدود 130تومان پیش بینی می شود.از لحاظ تکنیکالی نیز، در صورت عبور قیمت از 220 تومان، هدف 2781 تومان را دارد.
سلب مسئولیت
محتوای تحلیل صورت گرفته فوق صرفا براساس آخرین وضعیت صنعت و شرکت فولاد آلياژي ايران (فولاژ) می‌باشد.
گزارش فوق صرفا جهت بررسی بوده و تحلیلگران مجموعه همیار سرمایه، هیچگونه مسئولیتی در قبال معاملات انجام شده با اتکاء بر اطلاعات این گزارش را بر عهده نمی گیرند.
تنها محتوای این گزارش نباید جهت اخذ تصمیمات سرمایه گذاری و خرید و فروش اوراق بهادار مورد استفاده قرار گیرد . همچینن به هیچ وجه توصیه‌ای برای خرید و فروش سهام نیست. مسئولیت استفاده از این اطلاعات برعهده خوانندگان محترم است
دیدگاهتان را بنویسید