تحلیل بنیادی نماد شپنا
معرفی شرکت
شرکت پالایش نفت اصفهان (سهامـی خاص) درتاریخ 1377/10/01براساس بند الف ماده 5 قانون اساسنامـه شرکت ملی نـفت ایـرانو بنـد4 مـاده 7 فصل دوم اساسنامه شرکت ملی پالایش وپخش فرآوردههاي نفتی ایران بعنوان شرکت فرعـی شـرکت ملـی پـالایش و پخش فرآورده هاي نفتـی ایران تأسیس وتحت شـماره 144506 به تاریـخ 1377/7/25دراداره ثبت شرکتها و مؤسسـات غیرتجـاري تهران به ثبت رسیده است. براساس مصوبه مجمع عمومی فوق العـاده صـاحبان سـهام شـرکت مـورخ 1388/4/31مرکزاصـلی شـرکت ازتهران به نشانی اصفهان کیلومتر 5 جاده تهران تغییر یافت که مراتب فوق تحت شماره 40855 مـورخ 1389/3/29دراداره کـل ثبـتاسناد و املاك استان اصفهان به ثبت رسیده است. براساس مصوبه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 1387/2/15شـرکت ملـی پـالایشوپخش فرآورده هاي نفتی ایـران شخصیت حقوقی شرکت از سهامی خاص به سهامی عـام تبـدیل ومفـاد اساسـنامه تنظیمـی براسـاسنمونه شرکتهاي سهامی عام پذیرفته شده در بورس اوراق بهادارتصـویب گردیـده ومراتـب درتـاریخ 1387/2/31دراداره ثبـت شـرکتهامالکیت صنعتی تهران به ثبت رسیده است. شرکت درتاریخ 1386/11/30دربورس اوراق بهــادارتهران پذیرفتـه شـده اسـت ودرتـاریخ 1387/09/04 اولین معامله سهام صورت گرفته است.
اندازه شرکت:بزرگ
سال مالی:1399/12/30
مدیر عامل: مرتضی ابراهیمی – کارشناسی مهندسی شیمی
روند افزایش سرمایه
جایگاه در صنعت
شرکت در صنعت ” فرآورده هاي نفتی ، کک و سوخت هسته اي ” فعالیت می کنـد. درحال حاضر 10 شرکت پالایشی کشور در این حــوزه فعالیت می نماینــد که براساس گزارش هايعملکــرد شرکت هاي پالایشـی در سال 1398 شرکت پالایش نفت اصفهان از نظر دریافت خوراك نفت خام و میعانات گازي جایگاه سوم قرار دارد و از منظر تولید محصولات نفت گاز مقام نخست ، گاز مایـع مقام دوم ،نفت کوره مقام سوم ، بنزین مقام سوم و نفت سفید مقام چهارم قرار دارد.
استراتژی های شرکت
توسعه زیرساختهاي پدافند غیر عامل و مدیریت بحران
مدیریت بهینه منابع مالی
مدیریت و توسعه زنجیره ارزش
حفظ و تداوم تامین خوراك و تولید محصولات فعلی
ریسک های شرکت
تحلیل صورت های مالی
فروش
فروش یا همان درآمد عملیاتی شرکت با رشد دلار و تورم نه تنها رشد نکرده بلکه بصورت نقطه به نقطه 36% کاهش داشته است.
حاشیه سود خالص
روند حاشیه سود در سال جدید رشد ملایم دارد ولی روند کوتاه مدت نزول زیادی داشته است.
معیارهای سهام رشدی
پیش دریافت ها
روند پیش دریافت ها شدیدا رشدی و حدود2/5 برابر شده که نشان از افزایش در آینده دارد. مثبت ترین نکته در گزارشات این شرکت همین موضوع است.
سودسازی
روند سودسازی رشد خیلی کم حدود 14 درصدی داشته که با توجه به کاهش ارزش ریال در طول روند رشد واقعی منفی است.
سرمایه در گردش
وجه نقد آزاد
شرکت به نقدینگی دسترسی دارد ولی منابع نقدی محدودتر شده است.
وجه نقد ناشی از عملیات
پیرو کاهش فروش، وجه نقد دریافتی شرکت هم حتی با شیبی بیشتر کاهش پیدا کرده است.
هزینه سرمایه گذاری
هزینه سرمایه گذاری هم کاهش داشته که نشان دهنده کند تر شدن توسعه شرکت است.
دوره پرداخت بدهی و وصول مطالبات
دوره پرداخت یدهی و وصول مطالبات تغییر زیادی نداشته است ولی گپ حدود 20 روزه بین ذریافت تا پرداخت به نفع شرکت است.
ارزش بازار: حدود 135 هزار میلیارد تومان
پی بر ای: 17
پی بر ای گروه: 32
ارزش جایگزینی: حدود 165 هزار میلیارد تومان
نتیجه گیری
از نظر عملکردی و سودآوری اصلا جذابیتی ندارد ولی از نظر ارزش جایگزینی حدود 20% بالاتر از ارزش بازار است.
دیدگاهتان را بنویسید