تحلیل بنیادی نماد رانفور – شرکت خدمات انفورماتیک
در تحلیل بنیادی نماد رانفور (شرکت خدمات انفورماتیک) به معرفی شرکت، سهامداران عمده آن، روند افزایش سرمایه، بررسی نسبت های مالی و ارزش سهم می پردازیم. پیشنهاد می شود.
تاریخچه شرکت خدمات انفور ماتیک – رانفور
شـرکت خدمـات انفورماتیـک بـه عنـوان يکـي از زيـر مجموعه هـاي شـرکت ملـي انفورماتيـک و بـه منظـور اجـراي “طـرح جامـع اتوماسـيون بانکـي کشـور” در آذر مـاه سـال 1372 فعالیـت خـود را آغـاز نمـوده اسـت. بـا تاسـيس ایـن شـرکت، نوسـازي و مدرنيـزه كـردن بخشهـاي مختلـف نظـام بانكـي كشـور وارد مرحلـه جديـدي شـد. مرحلـهاي كـه طـي آن بـا بهره گيـري از خدمـات و امكانـات ايـن بـازوي فناورانـه شـرکت ملـی انفورماتیـک و بانـک مرکـزی ج.ا.ا، سـاختار فرسـوده و سـنتی سيسـتم بانكـي كشـور بـه تدريـج تبديـل بـه سيسـتمي بـه روز و كارآمـد شـده اسـت.
ایجـاد نظامهـای فنآورانـه متناسـب بـا نیازهـای بانـک مرکـزی ج.ا.ا بـا توجـه بـه تکنولوژیهـای بانکـداری نویـن، طراحـی و پیاده ســازی ســامانه های ملــی پرداخــت، هــوش تجــاری، ایجــاد شــبکهای گســترده بــرای برقــراری ارتباطــات بانکــی بــا
هــدف فراهــم آوردن زیرســاخت کارا و امــن بــرای ســامانههای الکترونیکــی بانکــی، نگهــداری و راهبــری کلیــه ســامانههای حاکمیتــی بیــن بانکــی کشــور نظیــر شــتاب بــا بیــش از 51 میلیــارد تراکنــش و شــاپرک حــدود 70 میلیــارد تراکنــش در
سـال 1399 ،بـا رویکـرد پایـداری سـرویسها، امنیـت و دقـت بصـورت 24*7 ،ارائـه خدمـات و راهکارهـای فنـی سـطح یـک کاربــران بانکهــا و تامیــن، تضمیــن، نگهداشــت و بهبــود مســتمر امنیــت در ســرویسها و شــبکههای بانکــی در طــی ایــن
ســالها؛ تنهــا بخشــی از فعالیتهــای شــرکت خدمــات انفورماتیــک در حــوزه پیشــبرد و تعالــی نظــام بانکــی الکترونیــک
کشـور بـا توجـه بـه شـاخصهای جهانـی اسـت.
معرفی شرکت خدمات انفور ماتیک
نام شرکت: خدمات انفورماتیک
نماد بورسی: رانفور
سال تاسیس: 1372
پذیرفته شدن در بورس: 1372
گروه: رایانه و فعالیت های وابسته به آن
محصولات و خدمات
- تراکنش
- پشتیبانی خدمات
- کارکرد ویست
اطلاعات شركت خدمات انفورماتیک
نشانی دفتر:تهران – میرداماد – میدان مادر- خیابان شاه نظری- خیابان مددکاران-تقاطع خواجوی-ساختمان شماره 6
مدیر عامل :سيدابوطالب نجفي
کد پستی : 1547735811صندوق پستي: 15875/4953
تلفن: 29981-27370
فاكس: 9-27377274 – 22221022
سایت اینترنتی : WWW.ISC.CO.IR
ایمیل : saham@isc.co.ir
فعالیت شرکت خدمات انفورماتیک
فعالیت‌های شرکت خدمات انفورماتیک از طراحی و تولید نرم‌افزارهای تخصصی تا ایجاد و گسترش شبکه اختصاصی مخابراتی و از عرضه و تولید دستگاه‌های خودپرداز و پایانه فروش تا ارائه خدمات مورد نیاز بانک‌ها بصورت برونسپاری سبد کاملی از راه‌حل‌ها، محصولات و خدمات را به مشتریان خود عرضه میکند.
روندهای کلان شرکت خدمات انفورماتیک
• ایجــاد پلتفــرم و ابزارهــای الزم بــرای توســعهی بانــکداری دیجیتــال و پشــتیبانی از نظــام بانکــی در راســتای تحــول
دیجیتــال بــا ارائــهی بســترها و ابزارهــای الزم؛
• حرکـت پیشگامانـه در راسـتای بهرهبـرداری از فناوریهـای مهـم و نوظهـور نظیـر هـوش مصنوعـی، زنجیـرهی بلـوک و
دفتـرکل توزیـع شـده، رایانـش ابـری، اینترنـت اشـیاء، فناوریهـای حـوزهی امنیـت داده (مثـل احـراز هویـت غیرحضـوری)؛
• پایبندی به اصل مشتری مداری.
• ارتقای سطح نوآوری شرکت از طریق نوآوریهای باز و بسته و با تکیه بر استانداردهای بینالمللی؛
• حمایت از کسب و کارهای نوپا در حوزه فناوریهای مالی با محوریت مرکز آیفینک؛
• توسعهی برونسپاری و مشارکتهای حرفهای و راهبردی؛
• حضور در سایر بازارهای پولی و مالی کشور؛
• تمرکز بر ایجاد بزرگترین زیستبوم بانکی و مالی کشور؛
• ارتقـای امنیـت شـبکهی پرداخـت کارتـی کشـور از طریـق پیادهسـازی اسـتاندارد EMV در آن بـا تمرکـز بـر پرداخـت
موبایلـی مبتنـی بـر EMV؛
• تمرکز بر خرید محصوالت با کیفیت تولید داخل در جهت حمایت از تولید ملی
• ارتقای امنیت سامانهها و محصوالت شرکت از طریق تمرکز بر مدیریت ریسک و واکنشی امنیت؛
• انجام اقدامات لازم جهت حضور مؤثر در بازارهای بانکی منطقه.
بیانیه ماموریت شرکت خدمات انفورماتیک برای افق 1401
شرکت خدمات انفورماتیک با
• اتکای بر دانش سرمایهی انسانی خود،
• استفاده از فناوریهای نوین،
• پیشبرد تحول دیجیتال،
• خلق ارزش از دادهها،
• تأمین رضایت مشتریان و ذینفعان
زیرســاختهای حاکمیتــی پایــدار و امــن و خدمــات تخصصــی را در زیســتبوم بانکــی، مالــی و بــازار ســرمایه بــا کاربــری
آســان ارائــه می کنــد.
استراتژی های کلان شرکت انفورماتیک
S1 – توسعهی ظرفیتهای شرکت
S2 – تمرکز بر مدیریت ریسک و واکنشی امنیت
S3 – ارتقای سطح کیفیت محصولات
S4 – افزایش چابکی
S5 – تمرکز بر نوآوری و فناوریهای نوین
S6 – خلق ارزش از دادهها
S7 – توسعهی سهم بازار
S8 – سرمایهگذاری و مشارکت در حوزههای مرتبط
S9 – ایجاد و توسعهی سامانههای نظارتی هوشمند
S10 – ایجاد پلتفرم و ابزارهای لازم برای توسعهی بانکداری دیجیتالی
S11 – توسعه ی پلتفرم های ملی
S12 – حمایت از کسب و کارهای نوپا در حوزهی فناوری مالی
شرکت های تابعه خدمات انفورماتیک
تجزيه و تحليل ريسک شرکت خدمات انفورماتیک
ريسک کيفيت محصولات
ریسک بازار
ریسک اعتباری
ریسک نقدینگی
ريسک کاهش قيمت محصولات
ريسک مربوط به عوامل بين المللي و يا تغيير مقررات دولتي
ریسک کیفیت محصولات انفورماتیک
باعرضه روزافزون محصولات و خدمات متنوع و باکیفیت پایین در بازار ، طبعا ریسک رقابتی شرکت افزایش یافته، احتمال کاهش در سود شرکت وجود دارد . اما با توجه به تخصصی بودن موضوع فعالیت شرکت محدود بودن مشتریان شرکت به شبکه بانکی کشور ، سابقه درخشان شرکت در ارائه خدمات نوین و کارآمد بانکی و … انتظار میرود با تمهیدات به عمل آمده از سوی مدیریت شرکت ازیک طرف و آ گاهی و تجربه مشتریان شرکت از طرف دیگر ، آسیبهای ناشی از ریسک یادشده در حداقل باشد.
ریسک کاهش قیمت محصولات انفورماتیک
کاهش قیمت محصولات و خدمات، سودآوری شرکت را تحت تأثیر قرار میدهد . در این خصوص مدیریت شرکت تلاش میکند با جایگزینی محصولات و خدمات جدید ، افزایش حجم فعالیت و صرفهجویی در هزینه های عملیاتی ، مخاطرات مربوط به کاهش قیمتها را پوشش دهد.
ریسک مربوط به عوامل بینالمللی و یا تغییر مقررات دولتی
عوامل بین المللی از جمله انتقال وجه تأمین تجهیزات مورد نیاز موجب افزایش بهای تمام شده ، تأخیر در ایفای تعهدات قراردادی با مشتریان و جرائم ناشی از آن و … یکی از ریسکهای موجود شرکت است . مدیریت شرکت با جایگزینی واردات از کشورهای حامی تحریم با واردات از کشورهای بیطرف و تسهیم مخاطرات مربوط با مشتریان در هنگام انعقاد قراردادهای فروش با آنان ، مخاطرات مورد نظر را تا حد امکان کاهش دهد.
سهامداران عمده رانفور
| نام سهامدار | درصد سهم | تعداد سهام |
| شركت ملي انفورماتيك-سهامي خاص | 88.89% | 32,000,000,000 |
| IFMصندوق س.ا.بازارگرداني سپهربازارسرمايه | 2.68% | 965,000,000 |
| سایر سهامداران | 8.43% | 3,035,000,000 |
| جمع کل سهامداران | 100% | 36,000,000,000 |
سرمایه شرکت خدمات انفورماتیک:
سرمايه شرکت در بدو تاسيس مبلغ 100 ميليون ريال، شامل.10.000 سهم (به ارزش اسمی هر سهم 1.000 ريال) بوده است که طی چند مرحله به مبلغ 36,000,000 ميليون ريال(شامل تعداد36.000.000.000 سهم به ارزش اسمی هر سهم1.000ريال) افزايش يافته است.
| تاریخ ثبت | سرمایه بعد از افزایش سرمایه | درصد | محل افزایش سرمایه |
| 1381/06/04 | 50,000 | 499 | از محل سود انباشته |
| 1382/04/07 | 100,000 | 100 | از محل سود انباشته |
| 1383/12/24 | 250,000 | 150 | از محل سود انباشته |
| 1390/02/07 | 1,000,000 | 300 | از محل سود انباشته |
| 1393/02/30 | 2,800,000 | 180 | از محل سود انباشته |
| 1397/05/15 | 8,400,000 | 200 | از محل سود انباشته |
| 1400/01/17 | 28,000,000 | 233 | از محل تجدیدارزیابی دارایی ها |
| 1400/06/30 | 36,000,000 | 29 | از محل سود انباشته |
تاریخچه روند قیمت سهام رانفور
شرکت از شاخص کل بازدهی کمتری داشته که ریالی بودن درآمد شرکت از دلایل آن می باشد.
روند فروش خدمات‌انفورماتيك
درآمد شناسایی شده طی دوره یک ماه 31/۰۳/1401، ۲۶ درصد بالاتر از متوسط درآمد شناسایی شده طی ۲ ماه گذشته بوده است.
جمع درآمد شناسایی شده ۳ ماهه منتهی به 31/۰۳/1401، بالغ بر ۸,۶۲۰,۹۹۹ میلیون ریال میباشد.
متوسط درآمد ماهیانه شناسایی شده طی ۳ ماهه منتهی به 31/۰۳/1401 بالغ بر ۲,۸۷۳,۶۶۷ میلیون ریال بوده، درحالی که متوسط درآمد ماهیانه شناسایی شده طی ۱۲ ماهه سال گذشته بالغ ۲,۳۷۵,۹۲۹ میلیون ریال بوده است.
رانفور در فروردین با درامد 2725 میلیارد ریالی کار را آغاز کرد و فروش اردیبهشت ماه شبیه ماه قبل بود (2573 میلیارد ریال) و خرداد هم 3322 میلیارد ریال فروش داشته است که 3ماهه ابتدایی 1401 معادل 8620 میلیارد ریال فروش داشت و میزان کل فروش سال قبل شرکت 28511 میلیارد ریال بوده است.
در سومین ماه سال مالی خدمات‌انفورماتیک توانسته است درآمدی برابر 332 میلیارد تومان داشته باشد. درآمد سه ماهه امسال رشد 35% نسبت به مدت مشابه سال گذشته دارد. متوسط درآمد ماهانه سال مالی گذشته شرکت برابر 237 میلیارد تومان بوده است.
حاشیه سود خالص و ناخالص رانفور
| درصد حاشیه سود خالص و ناخالصMargin | 3ماهه 99 | 6ماهه 99 | 9ماهه99 | 12ماهه99 | 3ماهه 1400 | 6ماهه 1400 | 9ماهه 1400 | 12ماهه 1400 | حاشیه سود |
| 51.37% | 50.84% | 48.85% | 58.07% | 44.82% | 45.32% | 44.80% | 50.89% | حاشیه سود ناخالص | |
| 44.50% | 44.40% | 42.40% | 51.49% | 35.10% | 33.89% | 33.76% | 41.41% | حاشیه سودخالص |
حاشیه سود خالص شرکت نیز کاهش داشته که به دلیل افزایش بهای تمام شده به دلیل تورم و افزایش کمتر نرخ خدمات شرکت می باشد.
- افزایش 0 درصدی سود خالص 12 ماهه 1400 و تحقق سود 381 ریالی به ازاء هر سهم (از مبلغ 13676030 میلیون ریال به مبلغ 13728530 میلیون ریال رسیده است)
- افزایش 9 درصدی سود ناخالص 12 ماهه 1400 در مقایسه با دوره مشابه (از مبلغ 15,422,810 میلیون ریال به مبلغ 16,870,970 میلیون ریال رسیده است)
- حاشیه سود (زیان) خالص از 51.49% به 41.41% کاهش یافته است.
سودآوری شرکت خدمات انفورماتیک
| روند سود به ازای هر سهم (ریال) (سودسازی) |
3 ماهه 99 | 6 ماهه 99 | 9 ماهه 99 | 12 ماهه 99 | 3 ماهه 1400 | 6 ماهه 1400 | 9 ماهه 1400 | 12 ماهه 1400 |
| ۷۳ | ۱۶۲ | ۲۳۵ | ۴۸۸ | ۸۰ | ۱۲۸ | ۱۹۹ | ۳۸۱ |
بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی رانفور
بهای تمام شده کالای فروش رفته و خدمات ارائه شده شرکت ، برای سال مالی منتهی به ۲۹/۱۲/۱۴۰۰ برابر مبلغ۱۶٬۲۸۲٬۷۷۲ میلیون ریال بود که نسبت به دوره مشابه سال قبل ، حدودا ۴۶ درصد افزایش یافته است. افزایش بهای تمام شده عمدتا ناشی از افزایش هزینه های متاثر از تورم و حقوق دستمزد است .
درآمد عملیاتی رانفور
افزایش 25 درصدی درآمدهای عملیاتی 12 ماهه 1400 در مقایسه با دوره مشابه (از مبلغ 26,560,350 میلیون ریال به مبلغ 33,153,740 میلیون ریال رسیده است)
نسبت های مالی رانفور
نسبت بدهی: این نسبت یکی از نسبت های اهرمی است و از تقسیم جمع بدهی ها به جمع داراییها بدست می آید.
نسبت بدهی پایین در شرکت خدمات انفورماتیک (۱۷/۰) بیانگراین است که منابع مورد نیازاز عملیات شرکت به دست آمده و شرکت کمتر از استقراض و یا روش های تأمین مالی استفاده کرده است.
نسبت بدهی به حقوق مالکانه: این نسبت نشان می دهد جمع بدهی ها اعم از جاری و بلندمدت چه نسبتی به حقوق صاحبان سهام دارد و یا به عبارت دیگراز لحاظ مالکیت چه رابطه ای بین طلبکاران و سهامداران وجود دارد.
- نسبت بدهی از 23.58% به 16.95% کاهش یافته است
- نسبت جاری از 2.92 مرتبه به 3.04 مرتبه افزایش یافته است
- بازده دارایی ها از 36.35% به 22.29% کاهش یافته است
- بازده حقوق صاحبان سهام از57% به 26.83% کاهش یافته است
نتیجه گیری سهم رانفور
سهام این شرکت پی بر ای حدود 10 دارد که نسبت میانگین گروه 6 واحد ارزانتر است ولی نسبت به کلیت بازار سرمایه این نسبت بالاست که دلیل آن بازدهی پایین صنعت رایانه می باشد.
سلب مسئوليت
مطالب ارائه‌شده در‌این تحلیل صرفاً نظر شخصی می‌باشد‌که براساس دادهها و شرایط موجود در‌بازار تنظیم شده, لذا‌مسئولیت تصمیم‌گیر‌ی و انجام هرگونه معامله براساس اطلاعات فوق برعهده خود معامله‌گران بوده و این مجموعه هرگونه مسئولیتی نسبت به سود یا زیان احتمالی کاربران را از‌خود سلب می‌نماید .
دیدگاهتان را بنویسید