معرفی شرکت

وجود منابع عظیم گازی و نفتی در خلیج فارس که بخش عمده‌ای از آن نیز در حوزه گازی پارس جنوبی متمرکز گردیده است، موجب شد توجه مسئولین محترم نظام و در نهایت مدیریت محترم صنعت به بازیابی این منابع و سرمایه‌گذاری در منطقه پارس جنوبی معطوف شود. از این رو برنامه ساخت ۱۷ مجتمع پتروشیمی در این منطقه از کشور، در دستور کار وزارت نفت قرار گرفت. در این راستا و با توجه به برنامه‌های استراتژیک تدوین شده توسط شرکت ملی صنایع پتروشیمی، واگذاری مجتمع‌های تولیدی پتروشیمی به بخش خصوصی با گستردگی بیشتر دنبال شد. از اولین پروژه‌های توسعه‌ای شرکت ملی صنایع پتروشیمی در منطقه عسلویه در منطقه گازی پارس جنوبی، که به منظور ایجاد ارزش افزوده در منابع گاز ایجاد شد، طرح الفین نهم بود که اجرای آن به شرکت پلیمر آریاساسول واگذار گردید.

ین طرح از مجموعه طرح‌های شرکت ملی صنایع پتروشیمی ایران بود که فعالیت اولیه آن تحت مدیریت شرکت پتروشیمی پارس از اوایل سال ۱۳۷۹ آغاز و در ادامه، امور مربوط به قراردادهای اجرایی و تأمین منابع مالی آن از طریق فاینانس شروع شده بود. ولی در راستای سیاست‌های اقتصادی برنامه سوم و با توجه به اظهار علاقه شرکت SASOL از آفریقای جنوبی، جهت مشارکت در سرمایه‌گذاری در پروژه‌های طرح الفین نهم، در تاریخ ۱۳۸۱/۰۱/۱۹ (آوریل ۲۰۰۲) تفاهم‌نامه‌ای بین شرکت ملی صنایع پتروشیمی و شرکت ساسول آفریقای جنوبی (شعبه آلمان)، به امضاء رسید و بر مبنای آن واحد الفین و نیز دو واحد پلی‌اتیلن سبک و پلی‌اتیلن متوسط و سنگین، از شرکت پتروشیمی پارس منفک و به عنوان یک مجتمع مستقل جهت اجرا به شرکت تازه تأسیس آریاساسول واگذار گردید، به این امید که این شرکت بتواند بهترین و برترین تولیدکننده پلیمر در سطح منطقه خاورمیانه محسوب گردد.

لازم به توضیح است که در خصوص مشارکت با طرف‌های خارجی در طرح‌های پتروشیمی، ابتدا مذاکراتی از طرف شرکت ملی صنایع پتروشیمی با شرکت انگلیسی BP انجام شد، ولی در اواخر سال ۱۳۸۰ به علت طولانی شدن مذاکرات، همکاری با شرکت مذکور لغو گردید. متعاقباً شرکت ساسول آفریقای جنوبی شعبه آلمان آمادگی خود را جهت مشارکت در طرح الفین اعلام نمود و از بین طرح‌های مختلف طرح الفین نهم جهت مشارکت انتخاب شد و ظرف مدت یکسال مذاکرات به نتیجه رسید. در سال ۱۳۹۲ پس از اوج‌گیری تحریم‌ها، شرکت ساسول آفریقای جنوبی تصمیم به خروج از مشارکت و فروش سهام خود نمود. با توجه به موافقت شریک خارجی تغییر در ترکیب سهامداران رخ داد و شرکت پارس تامین‌مجد با خریداری سهام شریک خارجی به عنوان سهام‌دار جدید در زمره ذینفعان سازمان قرار گرفت.

استراتژی شرکت

تحلیل بنیادی نماد وساپا

فرصت های مهم شرکت

ارزش افزوده بالای محصولات پلی اتیلنی

دسترسی به خوراک فراوان

وجود نیروی انسانی متخصص و ارزان قیمت

ریسک های مهم صنعت

مشکلات نقل و انتقال ارز

مشکلات تامین قطعات یدکی

طرح توسعه

با اجرای این پروژه جدید تولید پلی اتیلن آریا ساسول به یک میلیون تن می‌رسد و برآورد‌ها نشان می‌دهد با بهره برداری از این پروژه، سودآوری شرکت حدود ۱۰۰ میلیون دلار افزایش خواهد یافت و در نیمه دوم سال ۱۴۰۱ به اتمام خواهد رسید.

تحلیل صورت مالی

فروش

فروش نسبت به مدت مشابه سال قبل 270 % رشد داشته است.

حاشیه سود خالص

حاشیه سود خالص مطلوب است و در حدود 60% قرار دارد.

روند سودسازی

سودآوری روند صعودی دارد و 130% نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد کرده است.

وجه نقد ناشی از عملیات

پی بر ای تحلیلی: 7.3

پی بر ای گروه: 11.7

نتیجه گیری

با توجه به طرح توسعه و پی بر ای پایین یکی از سهم های مناسب بازار در حال حاضر هست هرچند تغییرات شدید نرخ دلار یا خوراک و انرژی شرایط را متحول می کند و باید با توجه به شرایط روز بررسی کرد.