معرفی شرکت

این شرکت در سال 1374 به عنوان شرکت سهامی خاص تاسیس شد و در حال حاضر از شرکت های فرعی زیرمجموعه فولاد مبارکه می باشد و  در زمینه تولید محصولات گالوانیزه فعالیت می کند. ودر سال 1382 به شرکت سهامی عام تبدیل و در سال 1383 در بورس پذیرفته شد.

اندازه شرکت: متوسط

سال مالی:99/12/30

روند افزایش سرمایه (ارقام به میلیون ریال)

استراتژی شرکت

افزایش سودآوری

رشد درآمد

ارتقای بهره وری

فرصت شرکت: با توجه به فروش صادراتی شرکت، افزایش ترخ ارز و چشم انداز روند صعودی نرخ ارز برای چند سال آینده با عث افزایش سودآوری شرکت می شود.

ریسک های شرکت

مهمترین برنامه های آینده (طرح توسعه)

طرح توسعه خط جدید 300 هزار تن

پروژه اتصال کارخانه فولاد کویر به شبکه راه آهن سراسری جهت بهبود فرآیند حمل و نقل و افزایش سود آوری

درآمد عملیاتی

روند رشدی و حدود 160% رشد نسبت به مدت مشابه سال قبل، هرچند در آبان ماه نسبت به نقطه پیک نمودار که مهرماه است افت داشته ولی روند کلی صعودی و رشدی است.

حاشیه سود خالص

حاشیه سود عملیاتی

حاشیه سود خالص و عملیاتی روند افزایشی که دارد که با توجه به رشد فروش، سودآوری شرکت را تصاعدی افزایش می دهد.

داشتن 500 میلیارد تومان سود انباشته و تامین مالی با اعتبار برای طرح های توسعه از نکات مثبتی است که می تواند نشانه رشد شرکت باشد.

پیش دریافت ها

روند پیش دریافت ها احتمال کاهش فروش در ماه های آینده را نشان می دهد.

روند سودسازی

روند سودسازی رشد 250 درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل را نشان می دهد.

وجه نقد ناشی از عملیات

سرمایه در گردش

وجه نقد آزاد

دریافت وجه نقد ناشی از فروش و وجه نقد آزاد بهبود پیدا کرده است و دسترسی شرکت به منابع مالی نقد افزایش پیدا کرده است.

دوره پرداخت بدهی و وصول مطالبات

دوره وصول مطالبات اندکی افزایش پیدا کرده ولی دوره پرداخت بدهی کاهش داشته این روند به نفع شرکت نیست و میتواند به دلیل نقد فروشی تامین کنندگان ماده اولیه به دلیل نوسانات بازار باشد.

ارزش بازار= 5,000 میلیارد تومان

P/E=7

نتیجه گیری

این سهم با توجه به پی بر ای پایین و طرح توسعه بزرگ (در صورت موفقیت در اجرا و بهره برداری) در بلند مدت پتانسیل بازدهی بالا، بالاتر از نرخ تورم عمومی و سایر سهام ارزشی را دارد. در کوتاه مدت تمایلات بازار و نوسانات نرخ ارز می تواند باعث کاهش قیمت این سهم گردد.

پیشنهاد می شود مقاله ” تحلیل بنیادی فولاد مبارکه ” را مطالعه نمایید.