جستجو برای:
سبد خرید 0
  • همیارسرمایه
  • دوره های آموزشی
    • بورس
      • آموزش رایگان بورس
      • آموزش پیشرفته بورس
    • ارز دیجیتال
      • آموزش ارزهای دیجیتال رایگان
      • دوره های پیشرفته ارز دیجیتال
    • فارکس
      • آموزش رایگان فارکس
      • آموزش های پیشرفته فارکس
    • هوش مالی
    • دوره های آموزشی رایگان
  • محصولات
    • کتاب ثروت نهفته در بورس ایران
    • کیف پول لجر نانو اس
    • کیف پول لجر نانو ایکس
  • بلاگ
    • بورس
    • ارزهای دیجیتال
    • فارکس
  • اخبار
    • اخبار همیار سرمایه
    • اخبار بورس
    • اخبار رمز ارز
  • درباره ما
  • دریافت کد بورسی
  • رزرو وقت مشاوره

تخفیف ویژه دوره هوش مالی...

روز
ساعت
دقیقه
ثانیه
جشنواره به پایان رسید
مشاهده دوره
همیار سرمایه

ورود

گذرواژه خود را فراموش کرده اید؟

یا

ارسال مجدد کد یکبار مصرف (00:30)

ثبت نام

ارسال مجدد کد یکبار مصرف (00:30)
همیار سرمایه
  • همیارسرمایه
  • دوره های آموزشی
    • بورس
      • آموزش رایگان بورس
      • آموزش پیشرفته بورس
    • ارز دیجیتال
      • آموزش ارزهای دیجیتال رایگان
      • دوره های پیشرفته ارز دیجیتال
    • فارکس
      • آموزش رایگان فارکس
      • آموزش های پیشرفته فارکس
    • هوش مالی
    • دوره های آموزشی رایگان
  • محصولات
    • کتاب ثروت نهفته در بورس ایران
    • کیف پول لجر نانو اس
    • کیف پول لجر نانو ایکس
  • بلاگ
    • بورس
    • ارزهای دیجیتال
    • فارکس
  • اخبار
    • اخبار همیار سرمایه
    • اخبار بورس
    • اخبار رمز ارز
  • درباره ما
  • دریافت کد بورسی
  • رزرو وقت مشاوره
آخرین اطلاعیه ها
جهت نمایش اطلاعیه باید وارد سایت شوید
شروع کنید
0

وبلاگ

همیار سرمایه بلاگ تحلیل بنیادی سهام تحلیل بنیادی شفن

تحلیل بنیادی شفن

2021-07-18
ارسال شده توسط مریم خاقانی
تحلیل بنیادی سهام
تحلیل بنیادی شفن - پتروشیمی فن آوران

در تحلیل بنیادی شفن (پتروشیمی فن آوران) به بررسی معرفی و تاریخچه، ریسک‌ها، بررسی گزارش‌ها و عملکرد و ارزش هر سهم شرکت خواهیم پرداخت.

محتوا پنهان
1 دوره تحلیل تکنیکال مقدماتی 0 تا 100
2 دوره تحلیل تکنیکال پیشرفته
3 کارگاه روانشناسی معاملات
4 تاریخچه شرکت پتروشیمی فن آوران
4.1 اطلاعات نماد بورسی شفن
4.2 محصولات و خدمات شفن :
4.3 جایگاه شرکت پتروشیمی فن آوران در صنعت
5 سهامداران عمده شفن:
5.1 اهداف شرکت پتروشیمی فن آوران
5.2 موضوع فعالیت شرکت پتروشیمی فن آوران
5.3 افزایش سرمایه شفن
5.4 ریسک ها و فرصت های شرکت پتروشیمی فن آوران :
6 نکات صورت مالی در تحلیل بنیادی شفن
6.1 بررسی حاشیه سود شفن
6.2 روند فروش ماهانه شفن
6.3 نسبت P/S شفن
6.3.1 چرا طرح پلی الفین شفن ارزشمند است؟
6.3.2 الیاف پلی پروپیلن چیست؟
6.4 پرداخت سود سهام شفن
6.5 ارزش ذاتی شفن
دوره تحلیل تکنیکال مقدماتی 0 تا 100

دوره تحلیل تکنیکال مقدماتی 0 تا 100

بدون امتیاز 0 رای
استاد وحید ساجد
27 ساعت (9 جلسه 3ساعته)
12
1,900,000 تومان
دوره تحلیل تکنیکال پیشرفته

دوره تحلیل تکنیکال پیشرفته

بدون امتیاز 0 رای
استاد وحید ساجد
27ساعت (9جلسه 3ساعته)
35
2,100,000 تومان
کارگاه روانشناسی معاملات

کارگاه روانشناسی معاملات

بدون امتیاز 0 رای
مهرناز سلطانی
9ساعت (3جلسه 3ساعته)
157
1,000,000 تومان

تاریخچه شرکت پتروشیمی فن آوران

شرکت پتروشیمی فن‌آوران در اردیبهشت 77 به صورت شرکت سهامی عام در منطقه اقتصادی ماهشهر تاسیس و در بهمن 86 سهام آن در بازار بورس اوراق بهادار عرضه شد.
پتروشیمی فناوران در صنعت محصولات شیمیایی طبقه پتروشیمی با سرمایه 3095 میلیارد تومان ، ارزش بازار 294 میلیارد تومان مشغول به فعالیت است.
حجم مبنای نماد 3.432هزار سهم و سهام شناور آن 14% است.

نحوه محاسبه ارزش سهام یک شرکت

تحلیل بنیادی شفن - همیارسرمایه

اطلاعات نماد بورسی شفن

نام شرکت : پتروشیمی فن آوران
نماد بورسی:شفن
سال تاسیس:1377
پذیرفته شدن در بورس:بهمن 1386
بازار:بازار اول (تابلوي اصلي) بورس
موضوع فعالیت:تولیدی بازرگانی
گروه:محصولات شیمیایی

محصولات و خدمات شفن :

  • • متانول
  • اسید استیک
  •  مونوکسید کربن
  • هیدروژن

جایگاه شرکت پتروشیمی فن آوران در صنعت

طبق آمار موجود منتشرشده در نشریه آرگوس، در سال2022ظرفیت اسمی تولید متانول جهان درحدود175میلیون تن می باشد. در شرایط فعلی کشورتوان اسمی تولید متانول در حدود14میلیون تن است که 8 درصد کل ظرفیت اسمی متانول جهان را دارامی باشد.

شرکت پتروشیمی فنآوران با ظرفیت اسمی یک میلیون تن تولید متانول در سال،7درصد کل ظرفیت اسمی متانول ایران ودر حدود6/0درصد متانول جهان را به خود اختصاص داده است.همچنین این شرکت تنها تولیدکننده محصول اسید استیك در کشور میباشد.

سهامداران عمده شفن:

در حال حاضر، شرکت جزو واحدهای تجاری فرعی شرکت سرمایه گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین (تاپیکو) است و واحد تجاری نهایی گروه، شرکت سرمایه گذاری سازمان تامین اجتماعی (شستا) می باشد سهامداران دارای مالکيت بيش از1%سهام شرکت در بهمن ماه سال1401به شرح جدول ذیل ميباشد:

سهامدار/دارنده سهم درصد
شركت سرمايه گذاري نفت وگازوپتروشيمي تامين-س.ع 16,000,000,000 0.52
شركت.س.صندوق بازنشستگي كشوري-سهامي عام– 5,000,000,000 0.16
شركت گروه پتروشيمي تابان فردا-سهامي عام– 5,000,000,000 0.16
شركت سرمايه گذاري خوارزمي-سهامي عام– 565,000,000 0.02
PRXسبد-شرك66041–شرك30630- 477,000,000 0.02
موسسه صندوق بازنشستگي،وظيفه،ازكارافتادگي وپ 422,000,000 0.01
شركت سرمايه گذاري ملي ايران-سهامي عام– 324,000,000 0.01
جمع کل سهامداران درصدی 3,162,000,000 0.10
تعداد کل سهام شرکت 30,950,000,000 1.00

 

نمودار سهامداران عمده شفن - همیارسرمایه

اهداف شرکت پتروشیمی فن آوران

شرکت پتروشیمی فناوران در تاریخ ۸ اردیبهشت ۱۳۷۷ به صورت شرکت سهامی عام تاسیس شد و در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسید و در تاریخ ۱۰ بهمن ۱۳۸۶ در سازمان بورس و اوراق بهادار پذیرفته شد.
مهمترین برنامه شرکت در سال مالی جاری در خصوص نرخ ارز این است که پیرو سیاست های جدید دولت و بانک مرکزی در خصوص عرضه ارز شرکت های پتروشیمی در بازار متشکل ارز و طلا از دوم اسفند، مبادلات ارزی شرکت های پتروشیمی به عنوان عرضه کنندگان ارزهای صادراتی و متقاضیان ارزهای مزبور از طریق حضور در تابلو دوم بازار فوق انجام و بجای اعمال نرخ ثابت 28500 تومانی برای هر دلار ، بهای ارزها روزانه براساس میزان عرضه و تقاضا در بازار مذکور تعیین خواهد شد. یعنی پتروشیمی فن‌آوران اتمام دوران دلار 28500 تومانی را تائید کرده است.
با بهره مندی از تجارب نیروی انسانی متخصص و مجرب خود در نظر دارد نسبت به رفع گلوگاه های تولید و نزدیک شدن به ظرفیت اسمی اقدام نماید.

موضوع فعالیت شرکت پتروشیمی فن آوران

موضوع اصلی فعالیت شرکت عبارت است از احداث و راه اندازی و بهره برداری کارخانجات صنعتی به منظور تولید و بازاریابی و بسته بندی و فروش و صدور محصولات پتروشیمی و پتروشیمیایی و فرآورده های فرعی آن می باشد.فعالیت اصلی شرکت، تولید و فروش محصولات پتروشیمی از جمله متانول میباشد.
شرکت پتروشیمی فناوران یکی از تولیدکننده‌های متانول، اسید استیک و منواکسید کربن در کشور است.

فناوران در میان شرکت‌های بورسی هم‌گروه شرکت پتروشیمی زاگرس و خارک می‌باشد.

افزایش سرمایه شفن

سرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ10میلیون ریال (شامل تعداد10،000سهم، به ارزش اسمی هر سهم1،000ریال) بوده که طی دومرحله به شرح زیر به مبلغ30,950,000 میلیون ریال (شامل تعداد30,950میلیون سهم، به ارزش اسمی هر سهم1،000ریال) افزایش یافته است.

تاریخ ثبت سرمایه قبل از افزایش سرمایه سرمایه بعد از افزایش سرمایه  مبلغ افزایش سرمایه محل افزایش سرمایه
1386 تاسیس شرکت 10,000 – آورده نقدی
1383/04/27 10,000 950,000 940,000 مطالبات و آورده نقدی مبلغ سهامداران
1401/04/28 30,000 30,950,000 30920000.00 مطالبات و آورده نقدی مبلغ سهامداران

نمودار افزایش سرمایه شفن - همیارسرمایه

توضیح اینکه :سازمان بورس و اوراق بهادار طی مجوز شماره134-781781/004مورخ26/07/1400برگزاری مجمع عمومی فوق العاده را با دستور جلسه افزایش سرمایه از مبلغ950,000میلیون ریال به مبلغ40,000,000میلیون ریال از محل مطالبات حال شده و آورده نقدی به منظور اصلاح ساختار مالی و بهبود نسبتهای اهرمی تائید نمود . متعاقبا مجمع عمومی فوق العاده در روز دوشنبه مورخ10/08/1400تشکیل وافزایش سرمایه شرکت از مبلغ950,000میلیون ریال به مبلغ30,950,000میلیون ریال از محل آورده نقدی و مطالبات سهامداران مورد تصویب قرار گرفت .سرانجام در تاریخ28/04/1401مجوز افزایش سرمایه توسط ادره ثبت شرکتها و موسسات تجاری صنعتی تهران صادر و به تعداد سهام قبلی سهامداران شرکت اضافه گردید.

ریسک ها و فرصت های شرکت پتروشیمی فن آوران :

  1.  پتروشیمی فجر تنها تامین کننده گاز اکسیژن و گاز خوراک شرکت می باشدو هرگونه محدودیتی در تولید و فرایند عملیاتی شرکت، برای شرکت ریسک دارد.
  2.  پتروشیمی شفن عمدتا صادرات محور میباشد، از این روافزایش نرخ ارز موجب افزایش حاشیه سود شرکت می شود. سرعت افزایش فروش شرکت بیش از افزایش هزینه گاز خوراک است.
  3.  ریسک نوسان نرخ بهره؛ کاهش نرخ بهره بانکی موجب افزایش نسبت قیمت به درآمد در بازارو افزایش جذابیت سهم می شود.افزایش نرخ بهره به طور کلی منجر به افزایش حداقل نرخ بازده مورد انتظار سرمایه گذاران می شود و به طور عمومی موجب افزایش ریسک نرخ بهره در سطح کلی بازار و بالاخص پتروشیمی فن آوران می گردد.
    شرکت در طی سال های اخیر وام سنگینی اخذ نکرده بلکه از سال ۹۲ به بعد اقدام به تسویه وام های خود کرده است و به همین دلیل ریسک نرخ بهره (در واقع ریسک افزایش نرخ سود سپرده بانکی) چندان برای آن وجود ندارد.
  4. هزینه مواد اولیه میتواند باعث افزایش قیمت تمام شده محصول و کاهش سودآوری شرکت گردد. بمنظور ثبات نرخ خوراك و یوتیلیتی با تامین کنندگان ذیربط قرارداد منعقد شده است اما قیمت مواداولیه تابع سیاستهای کلان دولت میباشد.
  5. با توجه به طرحهای برنامه ریزی شده قطعی پیش رو جهت ورود به ظرفیتهای تولید در سالیان پیش رو ، شدت رقابت در بازارهای هدف تشدید و سهم بازار با توجه به قدرت رقابت و انعطاف پذیری تولید کنندگان قبلی و جدید تغییر خواهد کرد. در این میان اتکاء به ظرفیتهای تولید قبلی ریسك فعالیت در بازار را افزایش داده و لزوم اتخاذ تدابیر کارساز برای رد اثرات این پدیده را بیش از پیش نمایان می نماید.
  6. تغییرات احتمالی بین المللی در ارتباط با حمل محصولات یاتغییر مقررات دولتی بر سودآوری شرکت تاثیر مستقیم خواهد داشت. بدیهی است با توجه به سیاست گذاری کلان دولتی اتخاذ اقدامات مربوط به مواجه شدن با تهدیدات بین المللی همسو با این سیاستها تنظیم و اقدام میشود.

نکات صورت مالی در تحلیل بنیادی شفن

بررسی حاشیه سود شفن

در 9 ماهه 1401 نسبت به مدت مشابه سال گذشته، سود خالص و عملیاتی شرکت 56 و 71 درصد کاهش یافته است.

نمودار حاشیه سود شفن - همیارسرمایه

  • حاشیه سود (زیان) خالص از 34.78% به 17.86% کاهش یافته است
  • حاشیه سود (زیان) ناخالص از 53.72% به 23.92% کاهش یافته است
  • حاشیه سود (زیان) عملیاتی از 48.41% به 16.53% کاهش یافته است

 

سالانه 97 سالانه 98 سالانه 99 سالانه 1400
حاشیه سود خالص سالانه 57.93% 55.08% 110.81% 15.70%
حاشیه سود ناخالص سالانه 59.81% 54.81% 56.85% 35.41%
حاشیه سود عملیاتی سالانه 56.67% 48.27% 47.11% 29.82%

نمودار حاشیه سود سالانه شفن - همیارسرمایه

  • حاشیه سود (زیان) خالص سالانه شفن از 103% به 16% کاهش یافته است
  • حاشیه سود (زیان) ناخالص از 54% به 30% کاهش یافته است
  • حاشیه سود (زیان) عملیاتی از 44.5% به 30% کاهش یافته است

عملکرد شفن در سال مالی منتهی به اسفند 1400 خیلی مطلوب نبوده است.

مهمترین نکات گزارش حسابرسی نشده شرکت پتروشیمی فن آوران:

  • سود عملیاتی شرکت با افت 71 درصدی همراه بوده و به 987 میلیارد تومان رسیده است.
  • موجودی مواد و کالاهای شرکت با رشد 23 درصدی مواجه شده است و سرمایه گذاری های بلند مدت شرکت بدون تغییر بوده است.
  • سرمایه گذاری های کوتاه مدت شرکت پتروشیمی فناوران با یک افت 9درصدی در 9ماهه امسال همراه بوده و به رقم 6027 میلیارد تومان رسیده است.
  • جمع دارایی های جاری شرکت در دوره ی مورد بررسی با یک رشد به نسبت خوبی همراه بوده که افزایش43 درصدی را نشان می دهد.
    هرچه دارایی های جاری شرکت بیشتر باشد نشاندهنده ی بنیاد قویتر شرکت می باشد بنابراین شفن در سال مالی99 نسبت به سال مالی 1400 از نظر بنیادی عملکرد بهتر داشته.
  • سود انباشته ی شرکت در دوره ی مورد بررسی با کاهش 23 درصد رشد همراه شده و به عدد 1773 میلیارد تومان رسیده است که بیانگر عملکرد نه چندان مطلوب شرکت در سود سازی و استقرار نظام صحیح کنترل مالی است.
  • جمع بدهی های جاری و غیر جاری شرکت عمتا به واسطه تسهیلات مالی دریافتی و هزینه های طرح های در دست اقدام شرکت با رشد 73 درصد مواجه بوده است و به عدد 10610 میلیارد تومان رسیده است.
  • سود خالص شرکت و سود پایه هر سهم با کاهش 53 درصدی در دوره ی مذکور مواجه شده است و به عدد 1066 میلیارد تومان رسیده است که با توجه به شرایط وضعیت مطلوبی ندارد.
  • موجودی نقد شرکت پتروشیمی فناوران و سرمایه گذاری های کوتاه مدت شرکت نسبت به دوره مشابه سال قبل با رشدی معادل 79 درصد به 707 میلیارد تومان رسیده است.

روند فروش ماهانه شفن

نمودار فروش ماهانه شفن - همیارسرمایه

پتروشیمی فن آوران در بهمن ماه به فروش 651 میلیارد تومانی رسیده است. شفن در دی ماه 497 میلیارد تومان و در آذر 493 میلیارد تومان فروش ثبت کرده است و جمع فروش دو ماهه زمستان را به رقم1148 میلیارد تومان رسانده که 42درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل افت کرده است. بهمن ماه 45% افت نسبت به میانگین ده ماهه را به ثبت رسانده است.

  • فروش دی ۱۴۰۱ در مقایسه با ماه گذشته ۳۱.۰۹ درصد افزایش یافته
  • فروش دی ۱۴۰۱ در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته۲۳.۴۴ درصد کاهش یافته
  • فروش ۱۰ ماهه سال جاری در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته۱۵.۵۷ درصد کاهش یافته

نمودار فروش فصلی شفن - همیارسرمایه

درآمدهای عملیاتی 9 ماهه 1401 در مقایسه با دوره مشابه 15 درصدی کاهش و در مقایسه با ماه گذشته 31 درصد افزایش یافته است.

در زمینه ی تولید و تعداد فروش محصولات و فروش آنها نکات مهمی در صورت مالی 9ماهه ابتدایی شرکت مشاهده می شود:
اول اینکه میزان فروش داخلی متانول داخلی شرکت از ۱۶۶,۲۳۳ تن به به ۱۷۴,۶۵۵ تن رسیده است.
مبلغ فروش تقریبا 42 درصد کاهش داشته است بنابراین فناوران در این زمینه موفق عمل نکرده است.
فروش صادراتی متانول فناوران با کاهش جزیی نسبت به دوره ی قبل مواجه بوده است و از ۴۴۹,۶۰۴ تن به ۴۴۲,۸۰۴ تن رسیده است.و با وجود آنکه نرخ فروش تغییری نداشته، افزایش 5 درصدی مبلغ فروش ناشی از افزایش تعداد فروش می باشد.

در وهله ی دوم فروش استیک اسید داخلی وخارجی کاهش داشته است (22درصد) و در بخش صادراتی نیز فروش استیک اسید کاهش چشم گیر 84 درصد داشته است و از 105 تن فروش به 86تن رسیده است. فناوران در صادرات این محصول بسیار موفق تر عمل کرده است.

شفن در این ماه نیز تولید  43 هزار تن  محصول را گزارش کرده است. در سال گذشته متوسط تولیدات شرکت برابر  102/3 هزار تن  بوده است . تولید ده ماهه امسال کاهش 7%  نسبت به مدت مشابه سال گذشته دارد.

نرخ فروش این شرکت به طور متوسط در سال جاری  برای محصول متانول صادراتی 288 دلار است که در ماه مورد گزارش  به 266 دلار رسیده است. فروش شرکت در سال گذشته به طور متوسط بر نرخ های   348 دلار استوار بوده است.

علی رغم مشکلات زیاد، طرح استراتژیک پلی الفین شرکت در سال های اتی برای شرکت سود عملیاتی بالایی را محقق خواهد کرد.
طرح جدا سازی کربن دی اکسید شرکت تکمیل شده که باعث بالاتر رفتن حاشیه سود و بهبود فرایندهای عملیاتی طی سال جاری شرکت می شود.
از مهمترین سرمایه گذاری های شفن، پتروشیمی مرجان با طرفیت حدود 1.5 میلیون تن متانول است که پتروشیمی مرجان در سال ۱۳۹۷ با ظرفیت اسمی تولید یک میلیون و ۶۵۰ هزار تومان متانول درسال به بهره برداری رسیده است. این شرکت در سال ۱۴۰۰ با ظرفیت ۹۵ درصد ظرفیت اسمی فعالیت داشته است. شفن مالک 33 درصدی آن است و از این محل می تواند سود جذابی شناسایی کند.
پتروشیمی نوین و همچنین پترو الفین فناوران در مرحله قبل از بهره برداری می باشند.

با توجه به نکات گفته شده، انتظار میرود در صورت روند بهبود بازار جهانی متانول، سود عملیاتی شفن در سال آینده بیشتر از امسال شود.

نسبت P/S شفن

یکی از نسبتهای مناسب جهت بررسی سهم، نسبت P/S می باشد. هرچه این نسبت کوچکتر باشد به معنای این است که سهم در وضعیت بهتری قرار دارد. بهترین عدد برای این نسبت 2 و کمتر از آن می باشد. همانطور که در تصویر زیر مشخص شده است، نسبت P/S  شفن در 9 ماهه 1401 به 1.85رسیده است که نشان از عملکرد رو به بهبود سهم است.

نمودار نسبت پی به اس شفن - همیارسرمایه

چرا طرح پلی الفین شفن ارزشمند است؟

ساخت مجتمع پلی الفین فن آوران از رویکردهای بسیار عالی شرکت در جهت ایجاد سیکل استفاده از متانول برای تولید محصولات با ارزش افزوده بالاتر است. پلی پروپیلن کاربردهای گسترده ای در صنایع پایین دستی دارد؛ لذا در این بخش به یکی از کابردهای این پلیمر مهم اشاره می کنم:
پلی پروپیلن که از طریق پلیمریزاسیون پروپیلن به صورت یک پلیمر خطی تهیه می گردد و به اختصار PP نامیده می شود، بعد از پیدا شدن کاتالیست زیگلر- ناتا تولید شد. یکی از مهمترین کاربردهای این ماده در صنایع نساجی است.

الیاف پلی پروپیلن چیست؟

عدم امکان رنگررزی الیاف پروپیلن به روش های متداول برای دیگر الیاف ، باعث جلو گیری از رشد بیشتر این لیف مصنوعی گردیده است.
الیاف و نخ های نواری که دو کاربرد پلی پروپیلن را تشکیل می دهند نسبتاً به آسانی به روش ذوب ریسی تهیه می گردند و آسان بودن تولید این نوع الیاف و پائین بودن هزینه تولید استقبال بسیار گسترده ای از آن را به همراه داشته است.
با بکار گیری مواد بالا برنده مقاومت در مقابل اشعه ماوراء بنفش سعی شده است عیب کم بودن مقاومت پلی پروپیلن PP در مقابل این اشعه مرتفع گردد.
پلی پروپیلن PP دارای دمای ذوب بالا تر (175-165درجه سانتیگراد) در مقایسه با پلی اتیلن می باشد. از نقطه نظر استحکام ومقاومت در مقابل سایش ، پلی پروپیلن PP با پلی اتیلن تفاوت زیاد ندارد.
طی چند سال اخیر استفاده از این الیاف در صنعت نساجی جهش قابل ملاحظه ای داشته و تولید این الیاف ارز آوری قابل توجهی خواهد داشت.

با توجه به قیمت بسیار بالای پلی پروپیلن در مارکت جهانی و تقاضای بسیار بالای بازار جهانی و نیاز صنایع پایین دستی شرکتهای داخلی به این پلیمر ارزشمند، طی سالهای آتی پتروشیمی فناوران با تکمیل این طرح و بهره برداری از آن به عنوان قطب تولید پلی پروپیلن در منطقه شناخته خواهد شد و حجم درآمدهای صاداراتی شرکت به نحو چشمگیری افزایش خواهد یافت.

مشکلات فنی احداث این شرکت با توجه به تجربه موفق شرکتهای پتروشیمی داخلی با هم افزایی در حال مرتفع شدن است و در سال جاری روند تکمیل این پروژه ی استراتژیک شتاب بیشتری خواهد گرفت.

پرداخت سود سهام شفن

در سال مالی ۱۴۰۰ در ۵ مرداد ۱۴۰۱با حضور ۸۶.۸۲ درصد از سهامداران و هیئت مدیره شرکت مجمع عمومی عادی سالانه‌ی شرکت پتروشیمی فناوران برگزار شد. در انتهای مجمع عمومی عادی سالانه 1400 شفن به ازای هر سهم ۵۲۰ ریال سود تقسیمی تصویب شد.

  سال 1395 سال 1396 سال 1397 سال 1398 سال 1399 سال 1400
سرمايه ٩٥٠,٠٠٠ ٩٥٠,٠٠٠ ٩٥٠,٠٠٠ ٩٥٠,٠٠٠ ٩٥٠,٠٠٠ ٣٠,٩٥٠,٠٠٠
EPS ۲۶۴۲ ۵۵۲۲ ۱۶,۱۶۴ ١٦٨٩٨ ٦٤٣٩٥ ٥١٢
DPS ۲۷۵۰ ۵۰۰۰ ۱۶۰۰۰ ۱۶۵۰۰ ۵۲۰
درصد تقسيم سود 104% 91% 99% 98% 0% 102%

نمودار مقایسه dps و eps شفن - همیارسرمایه

طبق اطلاعیه شرکت پرداخت سود سهامداران حقیقی صندوق های سرمایه گذاری و سرد گردان‌ها که دارای کد سجام می باشند در تاریخ ۲ شهریور ماه ۱۴۰۱ از طریق واریز به شماره حساب های بانکی موجود در سامانه سجام انجام شد. ضمنا سهامداران حقیقی صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردان ها که فاقد کل سجام می باشند میتوانند از آبان ماه ۱۴۰۱ از طریق مراجعه به شعب بانک صادرات در سراسر ایران سود خود را دریافت نمایند. لازم به ذکر است پرداخت سود سهامداران حقوقی از آذرماه سال 1401 لغایت پایان مهلت قانونی از طریق واریز به حساب بانکی آنان بعد از اعلام شماره حساب بانکی و کد شبا به شرکت انجام خواهد شد.

 

DPS

آخرین مجمع 1400/12/29
سود واقعی 667 P/E مجمع 7.77
سود نقدی 520
درصد توزیع 77.96 %

 

ارزش ذاتی شفن

قیمت روز سهم 518 تومان می‌باشد که EPS TTM روی تابلو با این گزارش به عدد 226 رسیده است. هم اکنون سهم شفن با P/E برابر 22.92 در حال معامله شدن می‌باشد.

یش بینی سود به ازای هر سهم تا پایان سال ۱۴۰1 طبق تحلیل و p/e fw آن در ادامه بررسی شده است.

price ۵,۱۸۰
eps )ttm) ۶۰۱
p/e(ttm) ۸.۶۲
eps(f) ۴۸۷
p/e(f) ۱۰.۶۳
s(ttm) ۳,۲۸۳
p/s(ttm) ۱.۵۸
s(f) ۲,۴۶۷
p/s(f) ۲.۱۰

نمودار تحقق سود به ازای هر سهم سالانه شفن - همیارسرمایه

با توجه به اعلام افزایش سرمایه حدود 3200 درصدی از محل آورده نقدی در مجمع و روند سود سازی سهم ، موجب ایجاد گپ در نمودار Eps شده است.

EPS

سال مالی 1401/12/29
تحقق سود 345 دوره 9 ماهه
سود TTM 226
P/E TTM 22.92

 

 

 

روش ارزش سهم (ریال)
P/E با P/E بالا 6799
با P/E متوسط 3938
با P/E پایین 1076
V/S با V/S بالا 4360
با V/S متوسط 2233
با V/S پایین 105
P/B با P/B بالا 18113
با P/B متوسط 12273
با P/B پایین 6433
میانگین وزنی  6,053

 

در ادامه تحلیل تکنیکال شفن نیز نمایش داده شده است

نمودار تحلیل تکنیکال شفن - همیارسرمایه

سخن پایانی

فناوران تنها تولیدکننده اسید استیک در کشور محسوب می‌شود. این ماده در صنعت و بازار فروش آن با نام‌های دیگری از جمله اسید اتانوئیک، متان کربوکسیلیک اسید و سرکه شناخته می‌شود.

شفن امروز نه به عنوان یک شرکت متانول ساز صرف، بلکه به عنوان یک هلدینگ پتروشیمیایی مطرح است.
امتیازات شفن علاوه بر تولید محصول اختصاصی استیک اسید با کیفیت بالا، سرمایه گذاری در شماری از بهترین شرکت‌های بورسی و غیر بورسی کشور است.

نکته ای که باید پیش از سرمایه گذاری در سهم شفن در نظر داشته باشید، افزایش قیمت نرخ خوراک گاز، ادامه افت قیمت متانول به حدود 325 دلار در هر تن CFR چین و چالش قطعی گاز و نرخ خوراک گاز برای  صنعت متانول ساز و سهام شرکتهای مربوطه (شفن، شخارک، زاگرس) رسما تهدید محسوب می شود و موجب باعث کاهش سودآوری آنها میگردد.

 

سلب مسئولیت:

اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً نظر نویسنده است و توصیه سرمایه گذاری نیست ، فقط برای اهداف آموزشی ارائه شده است. با استفاده از این، شما موافقت می کنید که این اطلاعات شامل هر گونه دستورالعمل سرمایه گذاری یا مالی توسط مجموعه همیار سرمایه و تیم آن نمی باشد.

 

برچسب ها: تولیدکننده‌های متانولتولیدی بازرگانیشرکت پتروشیمی فن‌آورانمحصولات شیمیایی
درباره مریم خاقانی

مریم خاقانی کارشناس اقتصاد

نوشته‌های بیشتر از مریم خاقانی
قبلی گزارشات بازار روز شنبه 26 تیر ماه 1400
بعدی تحلیل بنیادی بوعلی

2 Comments

به گفتگوی ما بپیوندید و دیدگاه خود را با ما در میان بگذارید.

  • رضا رضائی گفت:
    2023-02-27 در 01:32

    بررسی جامع و خیلی خوب بوده از زحمات جنابعالی تشکر می کنم.ممنون

    پاسخ
    • مریم خاقانی گفت:
      2023-02-27 در 11:33

      سلام، سپاس بابت دیدگاه شما🙏🏻 خوشحالیم که بررسی انجام شده مورد توجه شما قرار گرفته است.

      پاسخ

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

دسته‌ها
  • آموزش بازار آتی سکه
  • اخبار
  • اخبار بورس
  • اخبار رمز ارز
  • اخبار همیار سرمایه
  • تحلیل بنیادی سهام
  • تحلیل هفتگی بازار سرمایه
  • دسته‌بندی نشده
  • رسانه
  • گزارشات روزانه بازار
  • معرفی کتاب بورسی و مالی
  • مقالات
  • مقالات ارزهای دیجیتال
  • مقالات بورس
  • مقالات فارکس
  • مقالات مسکن
  • مقالات هوش مالی
  • نکات معامله گری
آخرین اخبار

اخبار مجموعه

اخبار بورس

اخبار رمز ارز

همیار سرمایه

مجموعه همیار سرمایه با پشتوانه ای قوی در امر
آموزش و پژوهش و با هدف توسعه دانش مالی
و سرمایه گذاری جامعه در سال 1389 فعالیت رسمی خود را آغاز کرد. در طول این سال ها و با فراز و نشیب های اقتصادی کشور،همواره سعی و کوشش مجموعه بر این بوده است که باکیفیت ترین دوره ها و خدمات آموزشی و مالی را به دانش پذیران و مخاطبان خود ارائه دهد.

راههــــــــــای ارتباطــــــــی با مــــــــــا
  • نشانی دفتر: تهران، جردن، خیابان بنیسی
  • شماره های تماس: 02188201571 و 88201954-021
  • واتساپ : 09122793453
  • info@hamyarsarmaye.com
دســــــــــته بــــــــــندی دوره ها
  • فارکس
  • بورس
  • هوش مالی
  • کتاب
  • کانال های vip
  • دوره آنلاین
  • دوره های آموزشی رایگان
  • کریپتو
  • دوره ها
    • ویدئویی
    • حضوری
جســـــــــتجو
جستجو برای:

تماس بامـــــــــا

اشتراک گذاری در شبکه های اجتماعی
ارسال به ایمیل
https://hamyarsarmaye.com/?p=44459
جهت کسب اطلاعات بیشتر برای دوره های آموزشی تماس بگیرید
02188795075
ورود به سیستم ×
رمز عبور را فراموش کرده اید؟
ورود با کد یکبارمصرف
واتساپ
ارسال مجدد کد یکبار مصرف(00:30)
آیا حساب کاربری ندارید؟
ثبت نام
ارسال مجدد کد یکبار مصرف(00:30)
برگشت به صفحه ورود به سایت
ارسال مجدد کد یکبار مصرف (00:30)
برگشت به صفحه ورود به سایت
  • (+93) Afghanistan
  • (+355) Albania
  • (+213) Algeria
  • (+1) American Samoa
  • (+376) Andorra
  • (+244) Angola
  • (+1) Anguilla
  • (+1) Antigua
  • (+54) Argentina
  • (+374) Armenia
  • (+297) Aruba
  • (+61) Australia
  • (+43) Austria
  • (+994) Azerbaijan
  • (+973) Bahrain
  • (+880) Bangladesh
  • (+1) Barbados
  • (+375) Belarus
  • (+32) Belgium
  • (+501) Belize
  • (+229) Benin
  • (+1) Bermuda
  • (+975) Bhutan
  • (+591) Bolivia
  • (+599) Bonaire, Sint Eustatius and Saba
  • (+387) Bosnia and Herzegovina
  • (+267) Botswana
  • (+55) Brazil
  • (+246) British Indian Ocean Territory
  • (+1) British Virgin Islands
  • (+673) Brunei
  • (+359) Bulgaria
  • (+226) Burkina Faso
  • (+257) Burundi
  • (+855) Cambodia
  • (+237) Cameroon
  • (+1) Canada
  • (+238) Cape Verde
  • (+1) Cayman Islands
  • (+236) Central African Republic
  • (+235) Chad
  • (+56) Chile
  • (+86) China
  • (+57) Colombia
  • (+269) Comoros
  • (+682) Cook Islands
  • (+225) Côte d'Ivoire
  • (+506) Costa Rica
  • (+385) Croatia
  • (+53) Cuba
  • (+599) Curaçao
  • (+357) Cyprus
  • (+420) Czech Republic
  • (+243) Democratic Republic of the Congo
  • (+45) Denmark
  • (+253) Djibouti
  • (+1) Dominica
  • (+1) Dominican Republic
  • (+593) Ecuador
  • (+20) Egypt
  • (+503) El Salvador
  • (+240) Equatorial Guinea
  • (+291) Eritrea
  • (+372) Estonia
  • (+251) Ethiopia
  • (+500) Falkland Islands
  • (+298) Faroe Islands
  • (+691) Federated States of Micronesia
  • (+679) Fiji
  • (+358) Finland
  • (+33) France
  • (+594) French Guiana
  • (+689) French Polynesia
  • (+241) Gabon
  • (+995) Georgia
  • (+49) Germany
  • (+233) Ghana
  • (+350) Gibraltar
  • (+30) Greece
  • (+299) Greenland
  • (+1) Grenada
  • (+590) Guadeloupe
  • (+1) Guam
  • (+502) Guatemala
  • (+44) Guernsey
  • (+224) Guinea
  • (+245) Guinea-Bissau
  • (+592) Guyana
  • (+509) Haiti
  • (+504) Honduras
  • (+852) Hong Kong
  • (+36) Hungary
  • (+354) Iceland
  • (+91) India
  • (+62) Indonesia
  • (+98) Iran
  • (+964) Iraq
  • (+353) Ireland
  • (+44) Isle Of Man
  • (+972) Israel
  • (+39) Italy
  • (+1) Jamaica
  • (+81) Japan
  • (+44) Jersey
  • (+962) Jordan
  • (+7) Kazakhstan
  • (+254) Kenya
  • (+686) Kiribati
  • (+965) Kuwait
  • (+996) Kyrgyzstan
  • (+856) Laos
  • (+371) Latvia
  • (+961) Lebanon
  • (+266) Lesotho
  • (+231) Liberia
  • (+218) Libya
  • (+423) Liechtenstein
  • (+370) Lithuania
  • (+352) Luxembourg
  • (+853) Macau
  • (+389) Macedonia
  • (+261) Madagascar
  • (+265) Malawi
  • (+60) Malaysia
  • (+960) Maldives
  • (+223) Mali
  • (+356) Malta
  • (+692) Marshall Islands
  • (+596) Martinique
  • (+222) Mauritania
  • (+230) Mauritius
  • (+262) Mayotte
  • (+52) Mexico
  • (+373) Moldova
  • (+377) Monaco
  • (+976) Mongolia
  • (+382) Montenegro
  • (+1) Montserrat
  • (+212) Morocco
  • (+258) Mozambique
  • (+95) Myanmar
  • (+264) Namibia
  • (+674) Nauru
  • (+977) Nepal
  • (+31) Netherlands
  • (+687) New Caledonia
  • (+64) New Zealand
  • (+505) Nicaragua
  • (+227) Niger
  • (+234) Nigeria
  • (+683) Niue
  • (+672) Norfolk Island
  • (+850) North Korea
  • (+1) Northern Mariana Islands
  • (+47) Norway
  • (+968) Oman
  • (+92) Pakistan
  • (+680) Palau
  • (+970) Palestine
  • (+507) Panama
  • (+675) Papua New Guinea
  • (+595) Paraguay
  • (+51) Peru
  • (+63) Philippines
  • (+48) Poland
  • (+351) Portugal
  • (+1) Puerto Rico
  • (+974) Qatar
  • (+242) Republic of the Congo
  • (+40) Romania
  • (+262) Runion
  • (+7) Russia
  • (+250) Rwanda
  • (+290) Saint Helena
  • (+1) Saint Kitts and Nevis
  • (+508) Saint Pierre and Miquelon
  • (+1) Saint Vincent and the Grenadines
  • (+685) Samoa
  • (+378) San Marino
  • (+239) Sao Tome and Principe
  • (+966) Saudi Arabia
  • (+221) Senegal
  • (+381) Serbia
  • (+248) Seychelles
  • (+232) Sierra Leone
  • (+65) Singapore
  • (+1) Sint Maarten
  • (+421) Slovakia
  • (+386) Slovenia
  • (+677) Solomon Islands
  • (+252) Somalia
  • (+27) South Africa
  • (+82) South Korea
  • (+211) South Sudan
  • (+34) Spain
  • (+94) Sri Lanka
  • (+1) St. Lucia
  • (+249) Sudan
  • (+597) Suriname
  • (+268) Swaziland
  • (+46) Sweden
  • (+41) Switzerland
  • (+963) Syria
  • (+886) Taiwan
  • (+992) Tajikistan
  • (+255) Tanzania
  • (+66) Thailand
  • (+1) The Bahamas
  • (+220) The Gambia
  • (+670) Timor-Leste
  • (+228) Togo
  • (+690) Tokelau
  • (+676) Tonga
  • (+1) Trinidad and Tobago
  • (+216) Tunisia
  • (+90) Turkey
  • (+993) Turkmenistan
  • (+1) Turks and Caicos Islands
  • (+688) Tuvalu
  • (+1) U.S. Virgin Islands
  • (+256) Uganda
  • (+380) Ukraine
  • (+971) United Arab Emirates
  • (+44) United Kingdom
  • (+1) United States
  • (+598) Uruguay
  • (+998) Uzbekistan
  • (+678) Vanuatu
  • (+58) Venezuela
  • (+84) Vietnam
  • (+681) Wallis and Futuna
  • (+212) Western Sahara
  • (+967) Yemen
  • (+260) Zambia
  • (+263) Zimbabwe

مرورگر شما از HTML5 پشتیبانی نمی کند.

پل های ارتباطی ما

واتساپ
تلگرام
ثابت 1
ثابت 2