تحلیل بنیادی غمینو

در تحلیل بنیادی غمینو (شرکت مینو شرق) ابتدا به بررسی تاریخچه و معرفی شرکت، سهامداران عمده، محصولات استراتژیک و سپس بررسی گزارش‌ها و عملکرد آن خواهیم پرداخت.

 معرفی شرکت مینو شرق (غمینو)

شرکت صنایع قدس رضوی در سال 1373 در زاهدان افتتاح و مورد بهره برداری قرار گرفت. این شرکت از سال 1378 با تصمیم سهامدارن تحت عنوان شرکت نان قدس رضوی فعالیت خود را ادامه داد. سال 1382، 51% از سهام شرکت به گروه صنعتی مینو واگذار گردید.

شرکت مینو شرق (غمینو) یکی از بزرگترین مجتمع های صنعتی تولید کننده موادغذایی نظیر بیسکویت_ پفک و تافی در منطقه جنوب شرقی ایران میباشد .
این شرکت متعلق به گروه مینو و گروه مینو زیرمجموعه و متعلق به شرکت اقتصادی و خودکفایی آزادگان می باشد.
ظرفیت تولید روزانه حدود 60 تن انواع بیسکویت، پفک و تافی می باشد.
شرکت مینو شرق اولین شرکت صنایع غذایی پذیرفته شده در سازمان بورس ایران در استان سیستان و بلوچستان می باشد.
همچنین اولین تولید کننده بیسکویت سبوسدار پروبیوتیک با برند جوانه که یک محصول فراسودمند است در ایران می باشد.

موضوع اصلی فعالیت غمینو

• تولید انواع فرآورده های غذایی و صنایع تبدیلی به ویژه محصولات آردی از جمله انواع بیسکویت، کیک، ویفر، نان و محصولات شکری
• تولید انواع نوشابه های گازدار بدون گاز فرآورده‌های غذایی مشابه
• صدور محصولات و فرآورده های غذایی و آشامیدنی واردات ماشین‌آلات تجهیزات مواد اولیه و اقلام مورد نیاز تولید
• مشارکت و انجام هرگونه فعالیت بازرگانی

بازارهای مصرفی (مواد اولیه)

• آرد
• شکر
• روغن جامد
• بلغور ذرت
• انواع سلفون
• انواع کارتن

وضعیت سهامداران شرکت صنایع غذایی مینو شرق (غمینو)

شرکت صنعتی مینو و پارس گستر مینو را میتوان از سهامداران عمده شرکت برشمرد که جمعا مالکیت 60 درصدی سهام شرکت را دارا میباشد .

بررسی 3 محصول استراتژیک غمینو

شرکت در حال حاضر 3 محصول عمده را به بازار عرضه می‌نماید که شرح زیر میباشد .  باتوجه‌به نمودار زیر در حال حاضر بیسکوئیت بیشترین میزان فروش در بین محصولات تولید شده را به خود اختصاص داده است و محصول استراتژیک این شرکت محسوب می شود.

ریسک های عمده شرکت مینو شرق (غمینو)

ریسک تجاری که اغلب به دو عامل عدم حصول اطمینان از فروش محصولات شرکت و حجم هزینه های ثابت عملیاتی بستگی دارد.
هرگونه نوسان در قیمت های فروش پیش‌بینی شده که خود تابعی از وضعیت بازار و میزان تولید و فروش است و نتایج عملکرد شرکت تاثیر خواهند گذاشت.
ریسک افزایش نرخ حامل های انرژی یکی از عوامل اساسی تولید است که از طرف قابل توجهی و بخش‌های مختلف تولیدی دارد. اثر افزایش قیمت‌های انرژی بر بخش‌های اقتصادی امری اجتناب‌ناپذیر است هر گونه تغییر در نرخ حامل‌های انرژی به طور مستقیم بر هزینه مستقیم و تولید و هزینه حمل و نقل تأثیرگذار خواهد بود.

همچنین باید در نظر داشت افزایش نرخ مواد اولیه و بسته بندی افزایش نرخ قطعات و لوازم یدکی کاهش قدرت خرید مصرف کننده عدم امکان افزایش نرخ فروش متناسب با افزایش بهای تولید افزایش دوره وصول مطالبات

همچنین مواد اولیه مصرفی شرکت عبارت است از:آرد، روغن خامد، شکر، انواع سلفون، بلغور ذرت، انواع کارتن و … . بیشترین میزان ماده مصرفی مربوط به آرد است که از نظر مقداری نزدیک به 50% میزان مصرف را به خود اختصاص داده است.

تاثیر نوسانات نرخ ارز

با توجه به اینکه بخشی از مواد اولیه مورد نیاز شرکت از محل واردات تامین می‌شود و همچنین بخشی از فروش شرکت به صورت صادرات است لذا هرگونه نوسانات نرخ ارز می‌تواند تاثیر با اهمیتی در برآوردهای پیش‌بینی شده سود و زیان شرکت داشته باشد.

بررسی عملکرد سود و زیان شرکت

همانطور که در تصویر پیوست قابل مشاهده میباشد درامد شرکت خطی پیش میرود و علت افزایش فروش مقداری به دلیل افزایش سفارش تولید شرکت پخش صادراتی پرسوئیس به دلیل افزایش تقاضا و کشش بازار و علت افزایش فروش ریالی به دلیل افزایش نرخ فروش محصولات بوده است.

جمع بندی

• افزایش نرخ فروش محصولات در ۶ ماھه ابتدای سال در صورت افزایش نرخ مواد اولیه انتظار می رود در ۶ ماھه آتی مجددا نرخ محصولات اضافه شود
• در ۶ ماھه آتی روند افزایش نرخ مواد اولیه و ھزینه ھای سربار منجر به افزایش بھای تمام شده محصولات شده که باعث کاھش سود شرکت می گردد که در پیش بینی ھا لحاظ شده است
• مقایسه شاخص و نمودار غمینو نشان می‌دهد این سهم در بیشتر ماه‌ها رفتار مشابهی با شاخص کل داشته و همبستگی قوی بین این دو وجود دارد و در هنگام تحلیل سهم هم باید نیم‌نگاهی به وضعیت بازار و شاخص کل بورس داشته باشیم و محدوده 4200 منطقه حمایتی در نظر گرفته شده و پیشنهاد بررسی ورود در صورت ایجاد نشانه های پرقدرت برگشت روند داده میشود .

جهت مطالعه وضعیت بنیادی نماد غکورش اینجا را مطالعه فرمایید .