در تحلیل بنیادی ساوه (شرکت سیمان ساوه ) به معرفی و تاریخچه نماد و شرکت، ریسک‌ها، بررسی گزارش‌ها و عملکرد شرکت خواهیم پرداخت.

تاریخچه شرکت

شرکت سیمان ساوه (سهامی عام) با نام سیمان سفید ساوه در سال 1367 به صورت سهامی خاص در تهران تأسیس و در سال 1375 به بهره برداری رسید.

طبق مصوبه مجمع عمومی فوق العاده در سال 1383 به سهامی عام تبدیل شد.

شرکت سیمان ساوه با نماد ساوه در سال 1398 برای اولین بار در بازار دوم فرابورس در گروه سیمان،گچ،آهک و با قیمت 23500 ریال میورد معامله قرار گرفت.

دفتر مرکزی شرکت در استان تهران، شهر تهران، میدان آرژانتین، خیابان احمد قیصر، خیابان هفدهم و محل فعالیت اصلی آن در کیلومتر 25 و 40 جاده ساوه -بوئین زهرا واقع شده است.

فعالیت اساسی شرکت احداث، توسعه و تجهیز کارخانجات تولید سیمان و بهره برداری و فروش محصوالت آن است.

محصولات شرکت : سیمان سفید و خاکستری، کلینکر است
(سهم شرکت از فروش سیمان و کلینکر خاکستری و سفید به ترتیب 2.39 و 22.12 درصد است .)

مواداولیه مصرفی : سنگ آهک، سیهی ، کائولن، آهن، مارن و سنگ گچ

(اطلاعات بیشتر را در سایت شرکت به نشانی http://savehcement.com/ می توانید مطالعه کنید)

معرفی نماد شرکت

نام شرکت: سيمان ساوه

نماد بورسی: ساوه

سال تاسیس: 1367

پذیرفته شدن در بورس: 1398

بازار: بورس نقدی

موضوع فعالیت: تولیدی

گروه: سيمان، آهک و گچ

محصولات و خدمات:

• سیمان سفید
• سیمان خاکستری تیپ 2
• سیمان خاکستری 325-1.
•  سیمان خاکستری فله 425-1
•  سیمان خاکستری مرکب
• سیمان خاکستری پاکتی پوزولانی ویژه.

سهامداران (عمده):

• شركت سيمان فارس وخوزستان.8426%
•  شركت سرمايه گذاري سيمان تامين ( %24.3 )
•  شركت.س.صندوق بازنشستگي كشوري(21.54%)
• شركت گروه.م.سرمايه گذاري اميد (15.35%)

نام سهامدار درصد سهم تعداد سهام

• شركت سيمان فارس وخوزستان-سهامي عام- 26.84 174000000
• شركت سرمايه گذاري سيمان تامين-سهامي عام- 24.3 158000000
• شركت.س.صندوق بازنشستگي كشوري-سهامي عام- 21.23 138000000
• شركت گروه.م.سرمايه گذاري اميد-س.ع- 15.35 100000000

افزایش سرمایه شرکت

سرمایه شرکت در بدو تأسیس مبلغ 50 میلیون ریال بوده است. آخرین افزایش سرمایه شرکت سیمان ساوه در سال 1385 از محل آورده نقدی سهامدارن به میزان 8 درصد بوده که طی این فرآیند سرمایه شرکت از 600 میلیارد ریال به 650 میلیارد ریال تغییر یافته است.

ریسک ها

•  ریسک افزایش نرخ نهاده های تولید
• ریسک نوسانات نرخ ارز
•  ریسک افزایش قیمت انرژی
•  ریسک تحریم ها

برررسی روند فروش در تحلیل بنیادی ساوه

سیمان یکی از محصولاتی است که مصرف فصلی داشته و در فصول گرم سال بیشتر استفاده می شود.

سیمان ساوه در سال جدید وضعیت خوبی را سپری کرده است.

طبق آخرین گزارش تیر ماه مقدار تولید و فروش آن نسبت به سال گرشته با رشد همراه بوده است.

این شرکت در تیر فروش 70.4 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از افت10 درصدی نسبت به خرداد و افت 21 درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه بهار دارد. ساوه در بهار با فروش 267.2 میلیارد تومان به سود خالص 130.1 میلیارد تومان رسیده بود.

رشد فعالیت های عملیاتی شرکت در کنار رشد افزایش نرخ محصولات باعث شده شرکت رشد درآمد 26 درصدی را نسبت به مدت مشابه سال قبل تجربه کند و به درآمد 337 میلیاردی برسد.

با توجه به روند عملیات و فروش های شرکت پیش بینی می شود شرکت تا پایان سال مالی 1400 سود خالص به مبلغ 4.568 میلیارد ریال ( یعنی حدود  7020 ریال) محقق کند.

عملکرد تیر ۱۴۰۰ و مقایسه با خرداد و بهار ساوه

صورت سود و زیان بهار ۱۴۰۰ و مقایسه با زمستان این شرکت:

افزایش 78 درصدی درآمدهای عملیاتی 3 ماهه 1400 در مقایسه با دوره مشابه (از مبلغ 1,499,609 میلیون ریال به مبلغ 2,671,725 میلیون ریال رسیده است).

در بهار ۱۴۰۰ با فروش 267.2 میلیارد تومان سود خالص 130.1 میلیارد تومانی را محقق کرد؛ با سرمایه 65.0 میلیارد تومان موفق به ساخت سود 200.2 تومانی به ازای هر سهم شده است که نسبت به فصل مشابه سال قبل رشد 79 درصدی داشته است. شرکت  1307 میلیارد ریال سود عملیاتی و 1300 میلیارد ریال سود خالص دارد .

ساوه در زمستان سود خالص 77 میلیارد تومانی را با فروش 198.8 میلیارد تومان شناسایی کرده بود؛ سود هر سهم 118.5 تومانی در زمستان.

حاشیه سود ناخالص بهار و زمستان به ترتیب برابر با 59.9 و 60.1 درصد است.

در نمودار فوق، روند حاشیه سود فصلی (میلیون ریال) نماد ساوه بعد از انتشار گزارش 3 ماهه 1400 می باشد.

یکی از نکات مثبت شرکت سیمان ساوه روند صعودی حاشیه سود آن است که باتوجه به قیمت گزاری دستوری اکثر شرکت های فعال در این صنعت با کاهش حاشیه سود همراه بوده اند.

شرکت سیمان ساوه در گزارش سه ماهه منتهی به 31 خرداد ماه سال 1400 به ازای هر سهم 2001 ریال سود شناسایی کرده است

با صحبت های انجام شده در خصوص رونق مسکن مهر در دولت جدید، موجب شد تا وضعیت عرضه و رقابت سیمان در بورس کالا افزایش یابد و شرکت سیمان ساوه که شرکت سیمانی است نیز وضعیت خوبی داشته باشد.

برای آشنایی با دیگر سهم هم گروه شرکت سیمان ساوه، پیشنهاد می شود گزارش بنیادی سخوز و سخاش را می توانید مطالعه کنید.