تحلیل بنیادی دتولید
در تحلیل بنیادی دتولید(شرکت تولید دارو) به معرفی و تاریخچه نماد و شرکت، ریسک‌ها، بررسی گزارش‌ها و عملکرد و ارزش هر سهم شرکت خواهیم پرداخت.
معرفی صنعت داروسازی:
صنعت دارو هر چند که به لحاظ حجم بازار جزو صنایع بزرگ کشور نیست، در حال‌حاضر 330 شرکت در صنعت داروی ایران به‌صورت فعال حضور دارند. این صنعت در زمره صنایع متوسط قرار میگیرد.
در این میان 107 شرکت تولید دارو (32درصد) و130 شرکت وارد‌کننده محصولات دارویی (39درصد) به‌شمار می‌آیند. 93شرکت فعال نیز هم در بحث تولید و هم واردات (29درصد) فعالیت دارند.
از مهم‌ترین ریسک‌های این صنعت در سالهای اخیر، تحریم‌های اقتصادی و به تبع آن محدود شدن واردات دارو به کشور و همچین عدم سرمایه‌گذاری شرکتهای خارجی در صنعت داروی ایران بوده است.
اصلی‌ترین تهدید برای این شرکتها تحریم مواد اولیه و سخت‌تر شدن واردات آن نسبت به گذشته است که می‌تواند بر عملکرد شرکتهای داروسازی اثرگذار باشد.
قیمت‌گذاری محصولات دارویی معمولا به صورت دولتی و با تعامل میان وزارت بهداشت، شرکتهای بیمه و شرکتهای فعال در این صنعت صورت میگیرد.
تعداد عرضه‌های اولیه گروه مواد و محصولات دارویی در سالهای گذشته افزایش یافته که نشان‌دهنده اقبال گسترده فعالان کلان این حوزه نسبت به بازار سرمایه است.
از ویژگی‌های صنعت داروسازی می‌توان به رقابت بالای میان شرکتها اشاره کرد. به همین علت شاید نتوان شرکت خاصی را به عنوان شرکت مطرح این حوزه معرفی نمود.
تاریخچه شرکت تولید دارو ” دتولید “:
شرکت تولید دارو یکی از بزرگترین و قدیمی ترین کارخانجات داروسازی ایران می باشد که در سال 1335 تأسیس و فعالیت خود را در زمینه ساخت فرآورده های دارویی و بهداشتی آغاز کرده است.
در سال 1384 با توجه به سیاستهای گروه سرمایه گذاری البرز و تشکیل هلدینگ های تخصصی، شرکت تولیدارو به دو بخش آرایشی، بهداشتی و دارویی تفکیک شد.
از همان سال بخش دارویی تحت عنوان شرکت داروسازی تولیددارو (سهامی خاص) ادامه فعالیت نمود.
شرکت داروسازی تولیددارو (سهامی خاص)در سال 1384 تأسیس و در تاریخ 8/4/1384 تحت شماره 249619 در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی به ثبت رسید.
دراین شرکت، بیش از 106 داروی مختلف دارای پروانه ساخت دارو از وزارت بهداشت درمان و آموزش پزشکی (/معاونت غذا و دارو) بوده ،تولید و عرضه میشوند. که در اشکال دارویی گوناگون نظیر:
قرص، کپسول، شیاف، شربت، سوسپانسیون، ژل، پماد، آمپول، قطره و محلول های ضدعفونی کننده
این داروها طیف گسترده ای از گروه های درمانی نظیر داروهای قلبی- عروقی، گوارشی، تنفسی، پوستی، اعصاب و روان، ضد درد و ضد تب، ضد میکروبهای سیستمیک و موضعی، ضدعفونی کننده های سطحی و مکمل های خوراکی را تحت پوشش قرار میدهند.
همچنین محصولاتی نظیر انواع پارابنها، دی کلسیم فسفات، متانول، پویدون آیوداین و غیره که از مواد اولیه مورد استفاده در صنایع داروسازی و آزمایشگاهی میباشند نیز در این شرکت ساخته میشوند.
محل قانونی شرکت در تهران ، ابتدای جاده ساوه خیابان شهید یادگار واقع است.
جامع ترین آموزش رایگان بورس در وب سایت همیارسرمایه (لطفا به صفحه اشاره شده مراجعه کنید)
تحلیل بنیادی دتولید
نماد: دتوليد
نام شرکت: داروسازي توليد دارو
مدیر عامل: سيد عليرضا دبيرسياقي
تلفن: 02166627119
فکس: 02166627119
آدرس: تهران جاده ساوه خيابان شهيديادگار
ایمیل: info@toliddaru.ir
موضوع فعالیت: توليد دارووسايرفعاليتهاي وابسته
سال مالی: 12/29
سال تاسیس: 1384
پذیرفته شدن در بورس: 1392
بازار: بازار اول فرابورس
موضوع فعالیت: تولیدی
گروه: مواد و محصولات دارویی
محصولات و خدمات:
- مسکن
- آنتی بیوتیک
- ضد چاقی
- ضد افسردگی
- و…
محصولات شرکت تولید دارو به تفكيك گروه محصول را نشان مي دهد: (قیمت ها به میلیون ریال)
| درصد تغيير | دوره مالي ٩ ماهه منتهي به
١٤٠٠/٠٩/٣٠ |
دوره مالي ٩ ماهه منتهي به
١٤٠١/٠٩/٣٠ |
نام محصول |
| ١٠١ | ٦٩٠،٤٢٦ | ١،٣٩٠،٧٠٢ | مايعات |
| ٦٦ | ١،٠١١،٤٦٤ | ١،٦٧٩،٣٠٥ | جامدات |
| ١١٩ | ١٥٩،٦٤٧ | ٣٤٩،٥٨٩ | نيمه جامدات |
| ٣١٦ | ١٨،٧٣٤ | ٧٧،٩١٦ | فرآورده هاي تزريقي |
| ٣٢ | ٤٩،٧٩٤ | ٦٥،٩٣٦ | خدمات كارمزدي |
| ٢٥٩ | (١،٣٨١) | (٤،٩٥٥) | برگشت از فروش |
| ١٠٧ | (٢٤٦،٦٧٢) | (٥١٠،٩٨٩) | تخفيفات فروش |
| ٨١ | ١،٦٨٢،٠١٢ | ٣،٠٤٧،٥٠٤ | جمع كل |
(اطلاعات بیشتر را در سایت شرکت http://www.toliddaru.ir/ مطالعه شود.)
موضوع فعالیت دتولید :
شرکت تولیددارو یکی از بزرگترین و قدیمی ترین کارخانجات داروسازی ایران می باشد که در سال 1335 تأسیس و فعالیت خود را در زمینه ساخت فرآورده های دارویی و بهداشتی آغاز کرده است.
شرکت داروسازی تولیددارو (سهامی خاص)در سال 1384 تأسیس و در تاریخ 8/4/1384 تحت شماره 249619 در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی به ثبت رسید.
دراین شرکت، بیش از 106 داروی مختلف که در اشکال دارویی گوناگون نظیر:
قرص، کپسول، شیاف، شربت، سوسپانسیون، ژل، پماد، آمپول، قطره و محلولهای ضدعفونی کننده دارای پروانه ساخت دارو از وزارت بهداشت درمان و آموزش پزشکی (/معاونت غذا و دارو) بوده ،تولید و عرضه می شوند.
مهم ترین ریسک های شرکت تولید دارو و اقداماتش:
◂ ریسک نوسانات نرخ بهره:
قسمت قابل توجه ای از سرمایه در گردش و مخارج سرمایه ای مورد نیاز شرکت از طریق تسهیلات بانکی دریافت می شود به همین خاطر افزایش قابل توجه در نرخ هزینه های تامین مالی موجب کاهش سود خالص شرکت می شود.
قسمت قابل توجهی از سرمایه در گردش و مخارج سرمایه ای مورد نیاز شرکت از محل تسهیلات بانکی تامین می شود.
◂ریسک نوسانات نرخ ارز:
به دلیل آنکه بخشی از مواد اولیه و قطعات و تجهیزات و ماشین آلات شرکت واردات محور هستند، تحریم ها و افزایش نرخ ارز می تواند موجب کاهش فعالیت شرکت ها و در نهایت کاهش سود آن ها گردد.
همچنین افزایش نرخ ارز می تواند باعث افزایش بهای تمام شده فعالیت های شرکت و کاهش سود آن ها شود.
◂ ریسک های تجاری:
از جمله ریسک های تجاری می توان به موارد زیر اشاره نمود:
- عملکرد موفق تر و عرضه بیشتر محصولات توسط شرکت های رقیب می تواند باعث کاهش فروش شرکت شود.
- بخش عمده سرمایه در گردش شرکت از محل تسهیلات بانکی تامین می شود بنابراین هر گونه محدودیتی در اعطای تسهیلات می تواند موجب وقفه در تولید و افت فروش شود که می تواند بر قدرت رقابت پذیری شرکت اثر گذار باشد.
- شرکت تولید دارو به عنوان یکی از شرکت های جوان با سطح تکنولوژیکی بالا در صنعت دارو شناخته می شود که تنوع بالایی در تولید محصولات دارویی دارد و همین امر موجب پایین آمدن ریسک تجاری شرکت به نسبت رقبا می شود.
اعضای هیئت مدیره دتولید :
| نام عضو | نام نماینده | سمت | موظف/غیر موظف | مدرک تحصیلی |
| گروه سرمايه گذاري البرز | نرگس محمدی | رئیس هیئت مدیره | غیر موظف | دکترا |
| سرمايه گذاري اعتلاء البرز | محمدحسين نصيري | نایب رئیس هیئت مدیره | غیر موظف | کارشناسي ارشد |
| گروه دارويي سبحان | ارسلان کريمي | عضو هیئت مدیره | موظف | کارشناسي |
| ايران دارو | علي جباري | عضو هیئت مدیره | موظف | دکترا |
| البرز دارو | حامد دارابي | عضو هیئت مدیره | غیر موظف | کارشناسي ارشد |
سهامداران عمده دتولید:
تركيب سهامداران شركت به شرح جدول زير مي باشد
| سهامدار/دارنده | سهم | درصد |
| شركت سرمايه گذاري البرز-سهامي عام- | 482,000,000 | 56.71% |
| شركت مشاورسرمايه گذاري تامين سرمايه نوين-سهام | 19,000,000 | 2.24% |
| شركت سرمايه گذاري آتيه صبا-سهامي خاص- | 10,000,000 | 1.18% |
| BFMصندوق سرمايه گذاري.ا.ب.تدبيرگران فردا | 9,000,000 | 1.06% |
| سایرسهامداران | 330,000,000 | 38.82% |
| شناور سهم | 331,097,344 | 38.95% |
| تعداد کل سهام شرکت | 850,000,000 | 100% |
سرمایه شرکت تولید دارو و روند افزایش سرمایه: (میلیون ریال)
سرمایه شرکت تولید دارو در بدو تاسیس مبلغ 10 میلیون ریال بوده که طی طي ١١ مرحله افزايش به شرح زير به مبلغ٨٥٠ ميليارد ريال افزايش يافته است.
| تاریخ ثبت | سرمایه قبل از افزایش سرمایه | سرمایه بعد از افزایش سرمایه | درصد | محل افزایش سرمایه |
| 20/08/1388 | 10,000 | 30,000 | 200% | از محل سود انباشته مبلغ 20000 میلیون ریال |
| 23/08/1389 | 30,000 | 50,000 | 66.7% | از محل سود انباشته مبلغ 20000 میلیون ریال |
| 04/08/1390 | 50,000 | 65,000 | 30% | از محل سود انباشته مبلغ 15000 میلیون ریال |
| 20/06/1391 | 65,000 | 100,000 | 54% | از محل سود انباشته مبلغ 35000 میلیون ریال |
| 19/07/1393 | 100,000 | 130,000 | 30% | از محل آورده نقدی و مطالبات سهامداران مبلغ 300000میلیون ریال |
| 11/03/1394 | 130,000 | 160,000 | 23.8% | از محل سود انباشته مبلغ 30000 میلیون ریال |
| 11/11/1394 | 160,000 | 230,000 | 43.75% | از محل مطالبات و آورده نقدی و مطالبات سهامداران مبلغ 6000000 میلیون ریال |
| 13/09/1395 | 230,000 | 300,000 | 30% | از محل مطالبات و آورده نقدی مبلغ 70000میلیون ریال |
| 21/09/1396 | 300,000 | 370,000 | 23.3% | از محل مطالبات و آورده نقدی مبلغ 70000میلیون ریال |
| 30/11/1398 | 370,000 | 600,000 | 62.16% | از محل مطالبات و آورده نقدی مبلغ 230000میلیون ریال |
| 19/١٠/1400 | 600,000 | ٨٥٠،٠٠٠ | %41.7 | از محل مطالبات و آورده نقدی مبلغ 230000میلیون ریال |
محصولات دتولید :
محصولات شرکت تولید دارو شامل محصولات جامد مانند قرص و دراژه ، محصولات مایع شامل شربت ، محصولات نیمه جامد ، فرآورده های تزریقی و خدمات قراردادی و کارمزدی است که به ترتیب ذکر شده است که بیشترین وزن از سبد محصولات شرکت را تشکیل میدهند.
نرخ فروش محصولات از طریق سازمان غذا و دارو مصوب گردیده که اخیرا با حذف یارانه دولتی به صنعت دارو مبنای محاسبه قیمت محصولات نرخ ارز در سامانه نیما قرار گرفته است
| ردیف | نوع محصولات تولیدی | مصارف |
| 1 | مایعات | داروخانه (داروهای انسانی) و بیمارستانها |
| 2 | جامدات | داروخانه (داروهای انسانی) و بیمارستانها |
| 3 | نیمه جامدات | داروخانه (داروهای انسانی) و بیمارستانها |
| 4 | فرآورده های تزریقی | داروخانه (داروهای انسانی) و بیمارستانها |
| 5 | ارائه خدمات تولید فرار دادی | شرکت های تجاری صاحب پروانه محصول |
بررسی نسبتهای مالی سهام دتولید
بررسی فروش شرکت تولید دارو طبق آخرین گزارش فروش:
فروش دتولید در مهر 368، آبان 430 ، آذر 467 ، دی ماه 501 میلیارد ریال بوه است. همانطور که در نمودار فوق مشخص است، نسبت به مدت مشابه سالهای گذشته با افزایش همراه بوده است
عملکرد دی 1400 و مقایسه با آذر و پائیز 1401 سهام دتولید:
این شرکت در دی ماه فروش 50 میلیارد تومانی را ثبت کرد که نشان از رشد 7درصدی نسبت به آذر، 78 درصدی نسبت به دی ماه 1400 و رشد 46درصدی نسبت به میانگین فروش ماهانه 1401 دارد.
- فروش دی ۱۴۰۱ در مقایسه با ماه گذشته : ۷.۲۷ درصد افزایش
- فروش دی ۱۴۰۱ در مقایسه با دی ۱۴۰۰ : ۷۸.۴۵ درصدی افزایش
- فروش ۱۰ ماهه سال جاری در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته: ۸۰.۷۹ درصد افزایش
فروش سهام دتولید در 3 ماهه پائیز 1401 معادل 304 میلیارد تومان بوده است درحالی که مدت مشابه سال گذشته این مقدار برابر 168 میلیارد تومان بوده که نشان از افزایش 81 درصدی دارد.
شرکت تولید دارو توانسته است در پاییز 1401مبلغ 127 میلیارد تومان فروش داشته باشد که این مبلغ نسبت به مدت مشابه سال قبل از رشد فصلی 83 درصدی برخوردار است. این در حالی است که طی 9 ماهه نخست سال 1401 این شرکت 82 درصد از بودجه فروش خود (پیش بینی فروش 371 میلیارد تومانی) را پوشش داده است.
در 3 ماهه بهار سهم با فروش 738 میلیارد ریالی و سود عملیاتی 158 میلیارد ریالی به 30 میلیارد ریال سود خالص رسیده بود.
در 3 ماهه تابستان فروش شرکت با رشد 41 درصدی به 104 میلیارد ریال، سود عملیاتی با رشد 25 درصدی به 198 میلیارد ریال و سود خالص با رشد چشمگیر 106 درصدی به 61 میلیارد ریال رسیده بود .
همچنین باتوجه به گزارش در 3 ماهه عملکرد پائیز شرکت دتولید با نماد سهام تولید دارو،با رشد چشمگیر 70درصدی نسبت به 3ماهه دوم، فروش 1261 میلیارد ریال، 255 میلیارد ریال سود عملیاتی و 86 میلیارد ریال سود خالص کسب کرده است که نسب به 3 ماهه تابستان با حدود 50 درصد افزایش همراه بوده است.
جدول بهای تمام شده سهام دتولید :
دوره مالي مشابه سال قبل ٤٧ درصد افزايش داشته كه عمدتاٌ بابت افزايش مقدار توليد و فروش انواع شربت و سوسپانسيون و به تبع افزايش تقاضاي بازار و افزايش نسبي قيمت مواد اوليه و دستمزد و سربار بوده است.
لازم به ذکر است که از ۲۱ دی ماه مرحله دوم افزایش قیمت شرکتهای دارویی نیز به شرکتهای دارویی اعلام شد.
تا سال 1399 به دلیل مشکلات موجود در تخصیص ارز دولتی 4200 تومانی برای واردات محصولات عمده تمرکز شرکت تولید دارو بر تامین مواد اولیه از داخل بود که عمدتا گران تر از مواد اولیه وارداتی بوده است.
مواد اولیه شرکت داروسازی تولید دارو از طریق شرکت های داخلی و خارجی تهیه می گردد. بصورت متوسط حدود 14 درصد از مواد اولیه مصرفی از محل واردات و مابقی از منابع داخلی تامین می گردد.
خریدهای داخلی از شرکتهایی که مورد تائید وزارت بهداشت می باشد صورت میگیرد و خریدهای خارجی از طریق وزارت صنعت و معدن و تجارت و پس از تائید وزارت بهاشت است.
مواد اولیه خارجی عمدتا از طریق کشورهای هند ، چین ، ایتالیا ، تایوان و دانمارک تهیه میگردد.
در سال 1398 به دلیل مشکلات موجود در تخصیص ارز4200 تومانی ، بخشی عمده ای از مواد اولیه از محل شرکت های تامین کننده داخلی تهیه گردیده است اما نرخ تامین مواد داخلی از مواد خارجی گران تر بوده است!
نسبت های مالی سهام دتولید
عملكرد شركت براي دوره مالي ٩ ماهه منتهي به ٠٣/٩٠/١٠٤١ و مقايسه با دوره مالي مشابه سال قبل سهام دتولید بشرح جدول زير مي باشد؛
| درصد تغييرات | دوره مالي ٩ ماهه منتهي به
١٤٠٠/٠٩/٣٠ |
دوره مالي ٩ ماهه منتهي به
١٤٠١/٠٩/٣٠ |
شرح |
| ٨١ | ١،٦٨٢،٠١٢ | ٣،٠٤٧،٥٠٣ | درآمدهاي عملياتي |
| ٧٤ | (١،٣٢٧،٠٤٢) | (٢،٣٠٧،٨٨٥) | بهاي تمام شده درآمدهاي عملياتي |
| ١٠٨ | ٣٥٤،٩٧٠ | ٧٣٩،٦١٨ | سود ناخالص |
| ٢ | (١٨٤،٧٧٥) | (١٨٧،٦٨٣) | هزينه هاي فروش، اداري و عمومي |
| ٤٨ | ٥٤،٧٣٩ | ٨٠،٨١٤ | ساير درآمد ها |
| ١٥٠ | (٢٠،٠١٨) | (٥٠،٠٠٠) | سايرهزينه ها |
| ١٨٤ | ٢٠٤،٩١٦ | ٥٨٢،٧٤٩ | سود عملياتي |
| ١٧ | (٢٩٦،٣٢١) | (٣٤٧،٩٢٩) | هزينه هاي مالي |
| (٩٨) | ١٤٨،٦٠٣ | ٣،٤٦٦ | ساير درآمدها (هزينه) هاي غيرعملياتي |
| ٣١٧ | ٥٧،١٩٨ | ٢٣٨،٢٨٦ | سود قبل از كسر ماليات |
| ٨٧ | (٣١،٨٩٤) | (٥٩،٦٥٤) | ماليات بر درآمد |
| ٦٠٦ | ٢٥,٣٠٤ | ١٧٨,٦٣٢ | سود خالص |
خلاصه نسبتهای مالی سهام تولید دارو به شرح زیر است:
| ١٤٠٠/٠٩/٣٠ | ١٤٠١/٠٩/٣٠ | نسبتهاي مالي |
| ٢١ | ٢٤ | نسبت سود ناخالص به فروش،درصد |
| ١٢ | ١٩ | نسبت سود عملياتي به فروش،درصد |
| ٣ | ٨ | نسبت سود قبل از كسر ماليات به فروش،درصد |
| ٢ | ٦ | نسبت سود خالص به فروش،درصد |
| ٠,٦ | ٣ | نسبت سود خالص به جمع دارائيها،درصد |
| ٥,٤ | ٩ | نسبت فروش به دارائي ثابت،مرتبه |
| ٣ | ١٦ | نسبت سود به حقوق مالكانه،درصد |
| ١,٣ | ١,٢ | نسبت دارائيهاي جاري به بدهي هاي جاري،مرتبه |
| ٨١ | ٧٩ | نسبت كل بدهي ها به كل دارائيها،درصد |
| ١٩ | ٢١ | نسبت حقوق مالكانه به كل دارائيها،درصد |
| ٣٣ | ٣٤ | نسبت بدهي تسهيلات مالي به جمع دارئيها،درصد |
حاشیه سود سهام دتولید
علاوه بر افزایش نرخ و مبلغ فروش ، تولید و فروش شرکت نیز با افزایش قابل توجهی همراه شده است که موجب افزایش سطح فروش ، حاشیه سود محصولات و سود خالص شرکت خواهد شد.
حاشیه سود ناخالص پاییز و تابستان به ترتیب برابر با 2.38- و 2.42- درصد است.
- در 9 ماهه 1401 حاشیه سود (زیان) خالص سهام تولید دارو از 1.5% به 5.86% افزایش یافته است
- حاشیه سود (زیان) ناخالص سهام تولید دارو از 21.10% به 24.27% افزایش یافته است
- و حاشیه سود (زیان) عملیاتی سهام تولید دارو از 12.18% به 19.12% افزایش یافته است
برنامه شرکت تولید دارو در خصوص تقسیم سود
| مبلغ سود انباشته پایان سال مالی گذشته | سود سهام پیشنهادی هیئت مدیره در سال مالی گذشته (میلیون ریال) | مبلغ سود خالص سال مالی گذشته (میلیون ریال) | سود سهام مصوب مجمع سال مالی گذشته | پیشنهاد هیئت مدیره در خصوص درصد تقسیم سود سال مالی جاری |
| 119.675 | 4.205 | 42.053 | 38.250 | 10% |
روند تغییرات تولید و فروش
در جدول زیر وضعیت مبلغ و مقادیر فروش سهام تولید دارو را به تفكيك گروه محصول و درآمد کسب شده از بازارهای داخلی و صادراتی نشان داده شده است
مقدار فروش داخلی افزایش 31 درصدی و میانگین نرخ فروش محصولات رشد 57 درصدی را نشان می‌دهد.
لازم به ذکر است که پیش بینی باتوجه به میانگین نرخ های5 سال گذشته آورده شده است
| روند تغییرات تولید و فروش | ||||||
| مقادیر تولید – هزار تن | ||||||
| شرح | سال 1396 | سال 1397 | سال 1398 | سال 1399 | سال 1400 | پیش بینی سال 1401 |
| واقعی | واقعی | واقعی | واقعی | واقعی | کارشناسی | |
| مایعات | 33,896,366 | 22,385,532 | 26,006,829 | 28,930,786 | 14,287,506 | 13,077,910 |
| جامدات | 15,140,001 | 9,970,575 | 11,155,360 | 17,760,827 | 14,423,816 | 13,202,680 |
| نیمه جامدات | 6,316,613 | 3,693,482 | 3,385,537 | 5,794,039 | 3,372,967 | 3,087,408 |
| فرآورده های تزریقی | 125,533 | 491,151 | 680,653 | 430,031 | 209,471 | 191,737 |
| خدمات کارمزدی | 0 | 13,161,994 | 1,307,781 | 1,075,537 | 2,279,569 | 2,086,578 |
| مجموع تولید | 55,478,513 | 49,702,734 | 42,536,160 | 53,991,220 | 34,573,329 | 31,646,312 |
| مقادیر فروش – هزار تن | ||||||
| شرح | سال 1396 | سال 1397 | سال 1398 | سال 1399 | سال 1400 | پیش بینی سال 1401 |
| مایعات | 30,191,861 | 22,407,637 | 26,760,873 | 28,752,165 | 11,782,743 | 10,472,193 |
| جامدات | 13,494,316 | 10,166,544 | 11,479,459 | 17,647,164 | 13,266,946 | 11,791,314 |
| نیمه جامدات | 10,945,449 | 3,681,830 | 3,496,311 | 5,790,322 | 4,279,769 | 3,803,747 |
| فرآورده های تزریقی | 225,105 | 487,170 | 711,856 | 430,620 | 209,471 | 186,172 |
| خدمات کارمزدی | 3387152 | 13161994 | ۱,۱۹۳,۷۱۳ | ۱,۱۴۵,۱۳۸ | ۲,۲۷۹,۵۶۹ | 2,026,021 |
| مجموع مقدارفروش | 58,243,883 | 49,905,175 | 43,642,212 | 53,765,409 | 31,818,498 | 28,279,447 |
| مبلغ فروش-میلیون ریال | ||||||
| شرح | سال 1396 | سال 1397 | سال 1398 | سال 1399 | سال 1400 | پیش بینی سال 1401 |
| مایعات | 457,861 | 631,523 | 1,033,764 | 1,525,168 | 1,088,636 | 1,368,591 |
| جامدات | 474,833 | 561,191 | 874,829 | 1,362,418 | 1,368,051 | 1,719,861 |
| نیمه جامدات | 242,958 | 122,359 | 164,389 | 359,006 | 314,652 | 395,568 |
| فرآورده های تزریقی | 17,627 | 57,096 | 105,266 | 62,914 | 32,044 | 40,284 |
| خدمات کارمزدی | 18,936 | 10,451 | 20,699 | 37,509 | 81,634 | 102,627 |
| مجموع فروش | 1,212,215 | 1,382,620 | 2,198,947 | 3,347,015 | 2,461,908 | 3,095,016 |
مقدار تولید شرکت در سال مالی 1400 نسبت به سال 99 با 36 درصد افت همراه شده است . در 9 ماهه1401 نیز مقدار تولید شرکت نسبت به مت مشابه سال گذشته 13 درصد کاهش یافته است.
مقدار فروش شرکت در سال مالی 1400 نسبت به سال 99 با 41 درصد افت همراه شده است این درحالی است که در 9 ماهه1401 نیز مقدار فروش شرکت نسبت به مت مشابه سال گذشته 23 درصد افزایش یافته است. عمدتاٌ به تبع افزايش مقداري فروش و ناشي از افزايش تقاضاي بازار مايعات و افزايش قيمت اكثر محصولات بوده است.
قابل ذکر است که شرکت در دوره مشابه سال قبل هیچ صادراتی نداشته اما در این دوره موفق به فروش صادراتی ۲۱,۶۰۰ میلیون ریال قرص و دراژه شده است.
مبلغ فروش شرکت تولید دارو در سال مالی 1400 نسبت به سال 99 با 13 درصد افت همراه شده است این درحالی است که در 9 ماهه1401 مبلغ فروش شرکت نسبت به مت مشابه سال گذشته 81 درصد افزایش یافته است که عدد چشمگیری می باشد که عمدتا به دلیل افزایش نرخ می باشد. شرکت موفق به کسب 232 میلیون تومان درآمد از محل فروش صادراتی قرص ودراژه داشته است.
به طور میانگین تولید دارو در 9 ماهه 1401 نسب به مدت مشابه سال گذشته با حدود 60درصد افزایش نرخ فروش محصولات همراه بوده است.
سهام دتولید در راستای رعایت مفاد ماده ۱۳ دستورالعمل افشای اطلاعات اعلام کرد مجوز افزایش قیمت گرفته است. این مجوز مشمول نرخ فروش پنج محصول از محصولات سهام تولید دارو به جهت پوشش هزینه های ناشی از افزایش قیمت مواد اولیه و براساس مجوزات سازمان غذا و دارو ۲۶ تا ۱۲۳ درصد افزایش یافته است.
فروش محصولات این شرکت نسبت به کل دارایی ها در سال مالی قبل حدود ۰.۵ درصد و نسبت به کل درآمد فروش در سال مالی قبل حدود 1% است.
از سال 1396 الی 1399 سالانه محصولات شرکت شامل افزایش نرخ حدود 45% بودند اما به دلیل مشکلات در تخصیص ارز دولتی 4200 تومانی به واردات مواد اولیه، از خرداد ماه سال جاری نرخ فروش دارو و محصولات دارویی بر مبنای نرخ ارز در سامانه نیما خواهد بود.
سياست تقسيم سود سهام دتولید :
سياست تقسيم سود شركت تولید دارو در سه سال اخير بشرح جدول ذيل مي باشد :
| سال 1395 | سال 1396 | سال 1397 | سال 1398 | سال 1399 | سال 1400 | |
| سرمايه | ۳۰۱۰۷۶ | ۳۷۰,۰۰۰ | ۹۸,۱۷۲ | ٦٠٠,٠٠٠ | ٦٠٠,٠٠٠ | ٨٥٠,٠٠٠ |
| EPS ( براساس آخرين سرمايه ثبت شده) | ۱۰۰۴ | ۳۰۸ | ۹۸,۱۷۲ | ٧٥٤ | ٨٨٥ | ٥٠ |
| DPS | ۹۴۰ | ۲۰۰ | ۲۶۵ | ۶۸۰ | ۸۰۰ | ۴۵ |
| درصد تقسيم سود | 94% | 65% | 0% | 90% | 90% | 90% |
| آخرین مجمع | 1400/12/29 | DPS | |
| سود واقعی | 49 | P/E مجمع | 201.43 |
| سود نقدی | 45 | ||
| درصد توزیع | 91.84 % |
سهام دتولید در 9 ماهه 1401 موفق به تحقق سود 210 ریالی به ازاء هر سهم شده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته با 600 درصد رشد همراه بوده است.
| سال مالی | 1401/12/29 | EPS | |
| تحقق سود | 210 | دوره | 9 ماهه |
| سود TTM | 229 | ||
| P/E TTM | 43.1 |
نتیجه گیری
ارزش بازار کنونی سهام دتولید 8.9 همت و آخرین معاملات سهام دتولید در قیمت1052 تومان انجام شده است.
2.19 =P/S تحلیلی و 7.79=P/B و 230=EPS(ttm) می باشد.
عملکرد سهام تولید دارو در مقایسه با مدت مشابه دوره گذشته بهبود یافته و سود خالص 606 درصد افزایش یافته است. با تحقق سود 209 ریال سود شرکت توانسته رشد 603 درصدی را نسبت به دوره مشابه سال گذشته داشته باشد .
همچنین انتطار می رود با اعمال افزایش نرخ در محصولات دارویی، روند فروش نسبت به قبل بهبود یابد.
| سود شرکت در سال 1401 | |
| فروش بهار | ۷۳۸,۳۰۶ |
| فروش تابستان | ۱,۰۴۷,۹۹۴ |
| فروش پائیز | ۱,۲۶۱,۲۰۳ |
| فروش زمستان | ۱,۱۳۲,۳۱۷ |
| فروش کل سال | ۴,۱۷۹,۸۲۰ |
| سود خالص | ۲۲۹,۷۹۲ |
| EPSتحلیلی | 270 |
دیدگاهتان را بنویسید