در این مقاله، ما بررسی خواهیم کرد که اندیکاتور On Balance Volume (OBV) چیست، چه چیزی را اندازه‌گیری می‌کند، ما به شما خواهیم گفت که اندیکاتور OBV چگونه محاسبه می شود، چگونه آن را به نمودارهای خود اضافه کنید، و چگونه می تواند به شما کمک کند در بازارها سود کنید
تحلیل تکنیکال یکی از دو روش تجزیه و تحلیل در مورد معاملات مالی است. تحلیل تکنیکال بسیار ساده است، زیرا شامل استفاده از ابزارهایی مانند میانگین متحرک، اندیکاتور قدرت نسبی و نوسانگر تصادفی برای پیش‌بینی قیمت‌های آینده است. این اندیکاتورها با استفاده از چندین محاسبات ریاضی ایجاد می شوند. با این حال، شاخصی که اخیراً در دنیای معاملات مورد توجه قرار گرفته است، اندیکاتور حجم تعادلی (OBV) است.
بنبابراین در این مقاله به On Balance Volume پرداخته شده است که توسط معامله گران چندان شناخته شده نیست.

پیشنهاد ویژه: جامع ترین آموزش فارکس برای مبتدیان به صورت رایگان در همیارسرمایه منتشر شد!

اندیکاتور OBV چیست؟

اندیکاتور حجم تعادلی یا On-Balance Volume (OBV) همانطور که از نام آن پیداست، یک اندیکاتور مبتنی بر حجم است و حرکت را اندازه گیری می کند. به این معنا که اندیکاتور OBV از مفهوم حجم برای کمک به معامله گران جهت تصمیم گیری بهتر استفاده می کند.

اندیکاتور OBV می تواند به شما در تشخیص زودهنگام کمک کند. اگر می‌خواهید حرکت‌های سودآوری در معاملات داشته باشید. اگر شما به دنبال یک اندیکاتور پیشرو هستید که بتواند به شما در شناسایی شکست‌ها یا تأیید روندهای موجود کمک کند، ممکن است شاخص حجم تعادلی (OBV) را به نمودارهای خود اضافه کنید.
On Balance Volume شاخصی است که توسط Joe Granville در سال 1963 توسعه یافت. او کتابی به نام Granville New Key to Stock Market Profits نوشته است و آن را در کتاب خود با عنوان کلید جدید گرانویل برای سود بازار سهام در جهان منتشر کرد. که اولین بار در کتاب، کلید جدید سود بازار سهام گرانویل ظاهر شد.
حجم، نقطه کانونی کلیدی این اندیکاتور است و گرانویل ادعا کرد که تغییرات عمده در حجم می تواند حرکت قیمت را پیش بینی کند.
در این کتاب، او بیان کرد که اگر حجم به طور قابل توجهی بدون تغییر عمده در قیمت افزایش یابد، آنگاه این اندیکاتور نشان می دهد که یک حرکت بزرگ به سمت بالا یا پایین در قیمت به دنبال خواهد داشت.
اندیکاتور OBV از شاخص حجم برای اندازه گیری فشار خرید و فروش استفاده می کند. به این معنا که در روزهای مثبت حجم را افزایش افزایش و در روزهای منفی، حجم را کم میکند. از OBV میتوان به نوعی برای درک اخبار و احساسات پشت سهام استفاده کرد.
یکی از ویژگی های اصلی اندیکاتور OBV این است که مقدار مطلق OBV برای استفاده به عنوان سیگنال، کم و بیش بی ربط است زیرا این مقدار به شدت تحت تأثیر نقطه شروع است، اما جهت و شیب اینطور نیست. با توجه به ماهیت آن که یک شاخص تجمعی است، نقاط شروع به شدت بر مقدار کمی OBV تأثیر می گذارد. در اصل، شما می خواهید به جای ارزش واقعی آن، روی جهت تمرکز کنید.
اندیکاتور به سادگی مجموع حجم مثبت و منفی را اجرا می کند. با کم کردن یا اضافه کردن حجم یک کندل به کل حجم تراز آن، حرکت کندل را اندازه گیری می کند.
کندل هایی که قیمت بسته شدن آنها پایین تر از قیمت آغازین آن باشد، تعداد حجم آنها از کل کم می شود و کندل هایی که قیمت بسته شدن آنها بیشتر از قیمت آغازین بود. قیمت باز حجم آنها به کل اضافه می شود. اگر قیمت های آغازین و بسته شدن یکسان باشد، هیچ محاسباتی انجام نمی شود. به عبارتی:

• افزایش ارزش OBV نشان دهنده افزایش قیمت همراه با حجم است.
• مقدار نزولی OBV نشان دهنده کاهش قیمت همراه با حجم است.
• مقدار ثابت OBV نشان‌دهنده عدم نوسان بین حجم قیمت‌های باز و بسته شدن است. این نشان می دهد که خریداران و فروشندگان در تعادل هستند.

برای درک اهمیت حجم، باید یک مثال ساده را در نظر بگیرید: فرض کنید قیمت گوجه فرنگی به طور ناگهانی در زمانی که خریداران زیاد نبودند بالا رفت. این قیمت ممکن است افزایش یابد، اما به محض اینکه خریداران بیشتری شروع به خرید کنند، احتمالاً کاهش خواهد یافت.

شاخص حجم تعادلی (OBV) در سهام چیست؟

ایده اصلی پشت OBV این است که حجم مقدم بر قیمت است. به این ترتیب، زمانی که حجم در روزهای مثبت از حجم در روزهای منفی پیشی می‌گیرد، OBV تمایل به افزایش دارد. در عوض، زمانی که حجم در روزهای منفی قوی‌تر باشد، OBV کاهش می‌یابد.
در عین حال، افزایش OBV نشانه فشار حجم مثبت است که می تواند منجر به قیمت های بالاتر شود.
شیب خط OBV باید در جهت قیمت سهام باشد. به عنوان مثال، اگر هم قیمت و هم شیب OBV به سمت بالا حرکت می کنند، روند قیمت های بالاتر باید ادامه یابد و بالعکس.
هنگامی که دو خط شروع به روند در جهت مخالف می کنند، به آن واگرایی می گویند. اگر قیمت به سمت بالا حرکت کند، در حالی که OBV به سمت پایین متمایل است، احتمالاً قیمت کاهش می یابد و بالعکس.
این شاخص به دنبال ارائه بینشی در مورد فعالیت سرمایه گذاران نهادی بزرگ است. اگر موسسات به نامی سهمی را بخرند که شرکت‌کنندگان خرده‌فروشی می‌فروشند، ممکن است حجم آن افزایش یابد در حالی که قیمت ثابت بماند.
در نهایت، ممکن است با پیشی گرفتن سهامداران عمده از سهامداران خرد، قیمت بالاتر رود. وقتی سرمایه‌گذاران خرد متوجه این موضوع می‌شوند، ممکن است به سهام بازگردند و ناآگاهانه به نقدینگی خروج سرمایه‌گذاران نهادی تبدیل شود.

چگونه اندیکاتور حجم تعادلی ( On-Balance) را رسم کنیم؟

در اینجا مراحل اضافه کردن اندیکاتور OBV به نمودار شما آمده است:
بعد از انتخاب پلت فرم تحلیل تکنیکال مانند رهاورد 365 ، نموداری را باز کنید و آن را به شکلی که دوست دارید تنظیم کنید.
در منو، به مسیر Insert->Indicators->Volumes->On-Balance Volume بروید.
با این کار کادری ظاهر می شود که در آن می توانید پارامترهای خود را تنظیم کنید. گزینه OBV را تایپ یا پیدا کنید، وقتی همه چیز تمام شد، روی OK کلیک کنید.

اکنون اندیکاتور را در پایین نمودار خود خواهید دید. مانند خطی خواهد بود که بین ارزش منفی و مثبت حرکت می کند.

چگونه اندیکاتور OBV را محاسبه کنیم؟

فرض کلی در مورد شاخص OBV این است که OBV قبل از تغییر قیمت تغییر می کند.
سه قانون وجود دارد که باید هنگام محاسبه OBV رعایت شود. اما ابتدا اجازه دهید قبل از محاسبه حجم تعادل با استفاده از فرمول، با چند نماد آشنا شویم:

t: دورۀ زمانی جاری
t-1 : دورۀ زمانی قبلی
C: قیمت بسته شدن
Vol : حجم
T: قیمت بسته شدن امروز، Y= قیمت بسته شدن دیروز.

 OBV(t) = OBV(t-1) + Vol, if  C(t) > C(t-1)

OBV(t) = OBV(t-1) – Vol, if  C(t) < C(t-1)

OBV(t) = OBV(t-1), if  C(t) = C(t-1)

قوانین عبارتند از:
اگر T>Y،  پس OBVفعلی = OBV قبلی + حجم فعلی (این مورد زمانی اعمال می شود که قیمت بسته شدن بالاتر از قیمت بسته شدن قبلی باشد.)
اگر T<Y، پس OBV فعلی = OBV قبلی (اگر قیمت پایانی برابر با قیمت بسته قبلی باشد)- حجم امروز.
اگر T=Y، آنگاه: OBV فعلی = OBV قبلی.

نحوه استفاده از ON BALANCE VOLUME

استفاده از اندیکاتور OBV فرآیند نسبتاً آسانی است زیرا معمولاً در اکثر پلتفرم‌های معاملاتی مانند TradingView و MetaTrader تعبیه شده است. بنابراین، شما نیازی به نصب آن ندارید.
همچنین، باید به نموداری که در حال تجزیه و تحلیل هستید نگاه کنید زیرا این اندیکاتور برای همه انواع نمودار مناسب نیست. توصیه می شود زمانی از آن استفاده کنید که قیمت یک دارایی روند صعودی یا نزولی دارد.
همانطور که متوجه خواهید شد، زمانی که قیمت یک دارایی در نوسان است، این اندیکاتور به خوبی کار نمی کند.
در نهایت، باید بازه زمانی اندیکاتور را بررسی کنید. توصیه می شود این انتخاب را انجام دهید زیرا تحلیل نمودار هفتگی با OBV روزانه منطقی نخواهد بود.

استفاده های رایج اندیکاتور حجم تعادلی OBV

اندیکاتور حجم تعادلی (OBV) بر این اساس ایجاد شد که حجم کاتالیزور اصلی حرکت قیمت است. برای پیش‌بینی اینکه چه زمانی قیمت یک دارایی برای یک حرکت عمده آماده است، ایجاد شده است، اما نمی‌تواند جهت آن حرکت‌ها را پیش‌بینی کند. به این ترتیب، استخراج سیگنال های اولیه از آن دشوار است، بهتر است عملکرد را یک اندیکاتور تأیید یا فیلتر را انجام دهد. به طور خلاصه، OBV به شما در موارد زیر کمک می کند:

• شناسایی واگرایی بین حجم و قیمت
• پیش بینی دوره های نوسانات ورودی
• تائید روندها

اندیکاتور حجم تعادلی به شما می گوید که تعداد روزهای مثبت بیشتر از روزهای منفی است. در نتیجه، می تواند برای مدتی نشانه ای از ادامه روند صعودی باشد.
از سوی دیگر، سقوط OBV به این معنی است که حجم روزهای منفی در حال کاهش است. بنابراین می تواند نشانه ای از وجود فروشندگان بیشتر از خریداران در بازار باشد.
در بیشتر موارد، معامله گران به جای رقم مطلق، بر روند اندیکاتور تمرکز می کنند. بنابراین، توصیه می شود ابتدا به روند دارایی نگاه کنید و به کمک آن تشخیص دهید که آیا با شاخص OBV مطابقت دارد یا خیر. سپس، نگاه کنید که آیا روند با خط OBV مطابقت دارد یا خیر.
در برخی موارد، اندیکاتور OBV به ما نشان می دهد که چه زمانی یک روند موجود هنوز قوی است. در موارد دیگر، به ما اطلاع می دهد که روند ممکن است در حال کند شدن و معکوس شدن جهت باشد.
وقتی سرمایه‌گذار خرد شروع به خرید اوراق بهادار می‌کند، هم قیمت اوراق بهادار و هم OBV افزایش می‌یابد. به طور مشابه، زمانی که پول هوشمند با نزول OBV در حال جریان است، سرمایه‌گذار خرد شروع به فروش اوراق بهادار می‌کند. اکنون، هم قیمت و هم OBV سقوط خواهند کرد که روند نزولی را تأیید می کند.
یک مثال خوب از اندیکاتور OBV در نمودار زیر نشان داده شده است، همانطور که می بینید، تا زمانی که اندیکاتور OBV در حال افزایش است، روند کلی قیمت سهام رو به افزایش است. با شروع حرکت اندیکاتور OBV به طرفین، روند صعودی شروع به محو شدن می کند.

اهمیت حجم در اندیکاتور OBV

حجم یک شاخص بسیار مهم در سرمایه گذاری فعال است زیرا منعکس کننده قدرت یک حرکت خاص در قیمت است. یک شکست واضح که با افزایش شدید OBV همراه می‌شود، سیگنال بسیار قوی‌تری نسبت به همان شکست با OBV کم است (که احتمال شکست کاذب را افزایش می‌دهد).
از سوی دیگر، در یک روند افزایشی حجم کم در افت قیمت، مثبت تلقی می‌شود. به عنوان مثال، در یک استراتژی اصلاحی در روند افزایشی که در آن کاهش موقت قیمت با حجم کم همراه است،به عنوان فرصت خرید تلقی می شود.
مزیت اندیکاتور OBV این است که جریان های حجمی را روی نمودار به تصویر می‌کشد. این به شما امکان می دهد ارزش یک حرکت قیمت را بهتر ارزش گذاری کنید زیرا علاوه بر افزایش قیمت صرف، حجمی را که همراه آن بوده را نیز در نظر می‌گیرد.

چگونه از اندیکاتور OBV استفاده کنیم؟

بازارها بالا می روند، سقوط می کنند یا به سمتی حرکت می کنند. برای هر سناریو، اندیکاتور OBV می تواند اطلاعات ارزشمندی را با واگرایی های قابل مشاهده بین قیمت و شاخص OBV ارائه دهد. به خاطر داشته باشید که مقادیر واقعی اندیکاتور OBV اهمیتی ندارند، عمدتاً روند اندیکاتور جالب است، به خصوص زمانی که از نحوه حرکت قیمت منحرف می شود.
چند راه مختلف وجود دارد که می توانید از OBV زمانی که در نمودار شما قرار گرفت استفاده کنید. در اینجا گزینه هایی وجود دارد:

• جستجو برای واگرایی

بیشتر اوقات، متوجه خواهید شد که خط OBV و قیمت تقریباً در یک جهت حرکت می کنند. اما گاهی اوقات، ممکن است بتوانید واگرایی را تشخیص دهید.
هنگامی که اختلاف وجود دارد، ممکن است یکی از دو حالت زیر در حال رخ دادن باشد:

• واگرایی ممکن است صعودی باشد. در این شرایط، قیمت به سمت پایین حرکت می کند، اما OBV به سمت بالا حرکت می کند.
• واگرایی ممکن است نزولی باشد. در این شرایط، قیمت به سمت بالا حرکت می کند، اما OBV به سمت پایین حرکت می کند.

هر دوی این الگوهای واگرایی نشان می دهد که آنچه قیمت انجام می دهد در شرف تغییر است.

اگر قیمت در حال کاهش باشد و حتی به پایین‌ترین حد خود برسد،در حالی که اندیکاتور در حال افزایش است، احتمالاً روند نزولی در حال پایان است. حتی ممکن است به یک حرکت صعودی تبدیل شود.

به همین ترتیب، اگر قیمت در حال افزایش باشد و به بالاترین حد خود برسد، در حالی که شاخص در حال کاهش است، احتمالاً روند صعودی به منفی نزدیک می شود. شما حتی می توانید یک حرکت نزولی را در شکل ببینید.

توجه داشته باشید که وقتی به دنبال واگرایی صعودی هستید، باید خط روند را در پایین‌ترین حد اندیکاتور OBV ترسیم کنید. هنگامی که به دنبال واگرایی نزولی هستید، باید خط روند را در اوج های OBV ترسیم کنید.

تایید روند

کار دیگری که می توانید با اندیکاتور حجم تعادلی انجام دهید، تأیید وجود روند فعلی است. به عنوان مثال، بگویید که قیمت، روند صعودی داشته است. اگر همچنان یک حرکت صعودی منطبق را در OBV مشاهده کردید، این اندیکاتور روند صعودی را تأیید می‌کند.

به همین ترتیب، اگر قیمت، روند نزولی داشته باشد یعنی یک حرکت نزولی منطبق در OBV روند نزولی را تأیید می کند.
تأیید یک روند می تواند در شرایطی مفید باشد که برای مثال، ممکن است قبلاً در یک معامله باشید و در تلاش باشید تا تصمیم بگیرید که آیا از معامله قبلی خود خارج شوید یا از تصمیم خود صرف نظر کنید. اگر OBV روند را تأیید کند، ممکن است با خیالی راحت‌تر از توقف های خود عقب نشینی کنید.

استراتژی حجم تعادلی

مانند سایر اندیکاتورها، نیازی نیست که بدانید چگونه اندیکاتورOBV را محاسبه کنید. تنها کاری که باید انجام دهید این است که آن را در نمودار خود اعمال کنید و سپس آن را تفسیر کنید.
همچنین، باید بدانید که اندیکاتور OBV در بازارهای پرطرفدار به خوبی کار می کند. در واقع، زمانی که بازارها در حال نوسان هستند، نباید از آن استفاده کرد.
باید بدانید که OBV زمانی که در ترکیب با سایر اندیکاتورها استفاده می شود، به خوبی کار می‌کند. این اندیکاتور ها می‌توانند مانند میانگین‌های متحرک و اندیکاتور قدرت نسبی باشند.

ترکیب اندیکاتور OBV با سایر اندیکاتورها

یکی دیگر از استراتژی‌های استفاده از اندیکاتور حجم تعادلی ، ترکیب آن با اندیکاتور دیگری است. محبوب ترین راه، همانطور که در بالا گفته شد، ترکیب آن با میانگین متحرک و یافتن کراس اوورها است.
به عنوان مثال، در نمودار زیر، سیگنال‌های خرید و فروش زمانی ظاهر می‌شوند که حجم تعادلی با میانگین متحرک متقاطع

محدودیت های اندیکاتور OBV

چندین محدودیت برای استفاده از اندیکاتور OBV هنگام معامله وجود دارد:

• برای معامله گران روزانه مناسب نیست.
• تشخیص واگرایی تنها به کمک اندیکاتور OBV کمی سخت است.
• نمی توان آن را به تنهایی به طور موثر استفاده کرد.

نکات کلی برای استفاده از اندیکاتور OBV

• در صورت استفاده از آن در هر زمان با نوسانات بالا، حتی در بازه زمانی کوتاه تر، باید محتاط باشید. بنابراین، برای مثال، زمانی که گزارش‌های اقتصادی منتشر می‌شوند، ممکن است برای گرفتن نتایج قابل اعتماد با اندیکاتور OBV کار سخت‌تری داشته باشید.
• شما باید از OBV در کنار سایر شاخص ها استفاده کنید. در حالی که شاخص On-Balance-Volume می تواند اطلاعات مفیدی را در حین معامله به شما بدهد، اما ممکن است اطلاعات کافی برای معامله سودآور در اختیار شما قرار ندهد. بنابراین، آن را با شاخص های دیگر امتحان کنید. به عبارت بهتر، یک راه قابل اعتماد برای ایجاد تائدیه معاملات قوی‌تر پیدا کنید.
• مثل همیشه، بک تست یا آزمایش دمو. با هر استراتژی معاملاتی، قبل از اینکه پول واقعی را به خطر بیندازید، باید انجام دهید. این مورد زمانی که شما با OBV نیز معامله صدق می کنید.

نتیجه

اندیکاتور On-Balance-Volume (OBV) اگرچه برای معامله گران روزانه مناسب نیست اما یک شاخص تکنیکال مهم در بازار است.
این اندیکاتور پیشرو همچنین می‌تواند به شما کمک کند تا روندها را تأیید کنید یا موقعیت‌هایی را که ممکن است در آن‌ها قیمت کاهش می‌یابد یا در حال تغییر جهت هستند، شناسایی کنید.شاید اندیکاتور حجم تعادلی به تنهایی برای تائید معاملات کافی نباشد، اما با این حال، زمانی که به خوبی از آن استفاده شود، می تواند به شما در شناسایی نقطه خرید یا فروش دارایی کمک کند.بر اساس تحقیقات و نتایجی که یافتیم، اندیکاتور OBV یک شاخص همه کاره برای موارد استفاده چندگانه است. درصورت کمبود استراتژی های معاملاتی میتوان از این اندیکاتور استفاده کرد.

مقاله‌های به روز آموزش بورس و تحلیل تکنیکال در سایت همیار سرمایه در اختیار شما قرار می‌گیرد. اگر می‌خواهید از آخرین مقاله‌های به‌روز ما یا هر چیز دیگری مرتبط با معاملات بورس، فارکس و رمزارز مطلع شوید، می‌توانید علاوه بر عضویت در سایت همیار سرمایه، در شبکه‌های اجتماعی این مجموعه نیز عضو شوید.