استراتژی “خرید پله‌ ای در بورس” چیست؟ کاهش ریسک و افزایش سود

خرید پله‌ ای در بورس تکمیل کننده این اعتقاد است که در همیشه بر روی یک پاشنه نمی‌چرخد. اما در و پاشنه چه ارتباطی به بازار دارد؟ روزهای سبز بورس، روزهای قرمز را خواهند دید و هیچ قرمزی در بازار تا ابد به این رنگ باقی نمی ‌ماند و بالاخره صبح سبز نیز طلوع خواهد کرد. برای اینکه تبدیل به یک معامله‌گر حرفه‌ای باشیم باید نه از این قرمزها تب کنیم و نه با سبزها روئین تن شویم. بورس بازاری است که استراتژی طلب می‌کند.

بی محابا وارد این بازار شدن و از روی بخت یا اقبال معامله کردن عاقبت خوشی ندارد. باید پای صحبت و توصیه باتجربه‌ها نشست و از آن طرف در این زمینه از مطالعه و کسب دانش غافل نشد. ما اینجاییم تا در حد توانمان آنچه برای فعالیت و معامله آگاهانه در بورس نیاز دارید را در اختیارتان قرار دهیم.

خرید پلکانی در بورس یکی از استراتژی‌هایی است که بر کیفیت معامله شما و میزان سودی که دریافت می‌کنید. تأثیر می‌گذارد. یادگیری اینکه چگونه اصولی و مهندسی شده پله بزنید در شکیل شدن و همچنین مقاومت ساختمان سرمایه شما تأثیر بسیاری دارد. اما پله‌های غیراصولی قطعاً محکوم به ریزشند و شما را به هیچ بلندایی نخواهند رساند. فرمول خرید پله ای در بورس چیست؟

خرید پله‌ ای در بورس، استراتژی خرید سهام شما

خرید پله ای چیست؟ به روش پله‌ای مارتینگل نیز گفته می‌شود. مارتینگل اولین شخصی است که در انجام معاملات خود از این روش استفاده کرد و بعدها این سبک از خرید به نام او ثبت شد. شما به‌عنوان یک معامله‌گر پیش از خرید باید مشخص کنید که چه حجمی از سهام را قرار است خریداری کنید.

برای تعیین حجم وقت بگذارید و در لحظه تصمیم نگیرید. خرید پله ای در روند صعودی به شما این اجازه و امکان را می‌دهد که خرید خود را در فواصل مشخصی انجام دهید و همان ابتدا تمام حجم موردنظر خود را خریداری نکنید. خرید پله‌ای بیشتر باهدف کاهش ضرر انجام می‌گیرد. البته اگر این روش به شکل درست انجام نپذیرد ریسک معامله را افزایش خواهد داد. پیش از هرگونه اقدام لازم است سهام هم از جنبه تکنیکال و هم بنیادی به ‌خوبی بررسی شود و سپس برای آن تصمیم گرفت.

کم کردن میانگین بهانه‌ای برای خرید پله‌ای

برخی از سهامداران سهامی را با قیمت ۵۰۰ تومان خریداری می‌کنند و هنگامی‌که قیمت سهام به ۴۰۰ تومان رسید نیز به سهام خود اضافه می‌کنند و این را یک فرصت طلایی برای کاهش قیمت سربه سر کل سهام خریداری‌شده خود می‌دانند که درنهایت به سود بیشتر منجر می‌شود. این نوع خرید پله‌ ای در بورس درواقع به دیدگاه افراد بستگی دارد. افرادی با دید بلندمدت معتقدند که این‌یک فرصت طلایی است و از آن استفاده می‌کنند اما دیدهای کوتاه‌مدت این‌گونه فکر نمی‌کنند.

ازنظر آن‌ها همین افت قیمت از ۵۰۰ به ۴۰۰ جای سؤال دارد و خرید چنین سهمی نه‌تنها سود نیست بلکه یک ضرر بزرگ است زیرا خبر از روزهای بد در آینده بازار می‌ دهد. زیرا بازار قابل پیش‌بینی نیست و لازم است نسبت به برخی کاهش قیمت‌ها حسابی هوشیار بود. زیرا همیشه کاهش قیمت به معنای اصلاح موقت بازار نیست. البته نباید از این نکته غافل شویم، چنانچه سهام قابل رشد بوده باشد این روش کاهش میانگین سود خوبی را نصیب خریدار می‌کند.

خرید پله‌ ای در بورس و اوضاع بازار

خرید پله‌ ای در بورس حساب ‌و کتاب خود را دارد و به این صورت نیست که با مرحله ‌ای خرید کردن ادعا کنید که خرید پله‌ای انجام داده‌اید. در بازار مثبت و صعودی باید فاصله قیمت خریدهای شما ۸ الی ۱۰ درصد و در بازار منفی و نزولی این تفاوت باید ۱۵ الی ۲۰ در صد باشد.

همچنین به این نکته توجه ویژه‌ای داشته باشید که خرید پله‌ای و مرحله‌به‌مرحله به معنای چیدن پله‌های متعدد پشت سر هم نیست. فواصل خریدی که در نظر می‌گیرید دقیقاً باید با میزان سرمایه و حجم سهامی که قصد خریدش را دارید متناسب باشد. بهتر است پله‌های ۳ الی ۵ تایی انتخاب کنید. به نسبت اینکه چه میزان سرمایه‌تان بالا می‌رود می‌توانید به تعداد پله‌ها اضافه کنید.

خرید پله‌ ای در بورس به اوضاع بازار نیز بستگی دارد. در بازار صعودی و رو به رشد که رنگ غالب بورس سبز است. درصورتی‌که از رشد سهام موردنظر مطمئن هستیم در پله اول درصد بیشتری از حجم موردنظرمان را خرید می‌کنیم. برای مثال در پله اول ۶۰ درصد سرمایه را سهام می‌خریم. زیرا مطمئن هستیم در روزهای آتی این قیمت بالاتر می‌رود و می‌توانیم روزهای بعدی حجم‌های کمتری در پله دوم و سوم خریداری کنیم.

در بازار متعادل که ترکیبی از سبز و قرمز است شیوه خرید پله‌ ای سهام متفاوت می‌شود. در اینجا بهتر است سرمایه خود را به دو بخش مساوی تقسیم کرده و در دو پله خریدتان را انجام دهید. قطعاً سودی که می‌کنید از سود در بازار صعودی کمتر است ولی اگر قرار باشد که بازار از تعادل خارج‌شده و به سمت بازار رکودی پیش برود قطعاً ضرر کمتری متوجه شما خواهد شد.

بازار رکودی و سراسر قرمز اما شرایط خرید پله‌ ای در بورس را متفاوت می‌کند. در این بازار درست عکس بازار صعودی باید رفتار کنید. یعنی در پله اول مقدار کمتری سهام خریداری کنید و زمانی که به نقاط حمایتی می‌رسند در آنجا پله زده و خرید خود را تکمیل کنید. زیرا می‌دانید در روزهای آتی قیمت سهام افت خواهد کرد. البته این افت باید از آن دست افت‌های پیش از رشد باشد نه افتی که به نابودی سهام منجر می‌شود.

فیلتر بورس همچون هر نوع فیلتر دیگری ماهیت جداکنندگی دارد و سهامی با فاکتورهای مدنظر شما را از سایر سهام بازار بورس جدا کرده و در مقابل دیدگان شما قرار می‌دهد. تحلیل روند سهام با استفاده از نرم ‌افزار فیلتر نویسی بورس بسیار آسان‌تر بوده قطعاً این امکان به شما در حرکت عقلانی و حساب‌ شده کمک خواهد کرد.

توجه داشته باشید که برای همه سهم‌ها نمی‌توانید از روش پله‌ای استفاده کنید از این روش به‌عنوان یک ابزار کمکی در سهام بنیان دار استفاده کنید نه یک عادت معاملاتی.

در بازار بورس نکته‌ای را که همیشه باید در نظر بگیرید این است که متناسب با احوال و روحیات خود استراتژی تبیین کنید. ممکن است برخی افراد حوصله و صبر کافی برای استراتژی ‌هایی همچون خرید پله‌ ای در بورس که نیازمند دید بلندمدت است را نداشته باشند اما برخی دیگر ریسک ‌پذیری بالاتری داشته و ترجیح می‌دهند با نوسان گیری در مدت‌زمان کمتری به سود قابل‌توجهی دست پیدا کنند.

پیش از ورود به بازار شخصیت و ظرفیت روانی خود را بررسی و تحلیل کنید شاید واقعاً بازار بورس محل مناسبی برای سرمایه‌گذاری شما نباشد و حتی در صورت کسب سود به علت استرس‌های زیادی که متحمل می‌شوید از آن لذتی نبرید. این نکته را فراموش نکنید که هرکسی را بهر کاری ساختند. همه قرار نیست یک تریدر حرفه‌ای شوند.

استراتژی خرید و فروش پله ای:

خرید و فروش پله ای (خرید و فروش سهم در چند مرحله) روشی است که معامله گران موفق برای کمتر ضرر کردن و بیشتر سود کردن به کار می برند و ریسک معامله را بسیار پایین می آورد. سیو سود پله ای در بورس به چه صورتی است؟

و به این معنی است که با سرمایه ای که برای هر سهمی مد نظر داریم به صورت منطقی و معقول برخورد کنیم  و به صورت پله ای و در نزدیکی کف های قیمتی سهام ، اقدام به خرید و به صورت پله ای و در نزدیکی سقف های قیمتی اقدام به فروش کنیم و به قول معروف با هر دو پا در رودخانه نپریم و به خیال اینکه میخواهیم سود بیشتری ببریم ،پله ها را چند تا یکی نرویم تا تمام سرمایه مان  به مخاطره نیفتد.

مزایای استفاده از استراتژی خرید و فروش پله ای:

خرید و فروش پله ای برای من و شمای معامله گر که از رانت اطلاعاتی و اخبار دسته اول سهام برخوردار نیستیم گزینه بسیار مناسبی است که با رعایت آن نتایج فوق العاده ای را می توانید کسب کنید.

ممکن است در بازار سراسر مثبت بخواهید اقدام به خرید کنید (کاری که البته افراد ناشی در بورس انجام می دهند و تعدادشان روز به روز اضافه می شود ) و می بینید سهمی که دو روز صف خرید بوده به یکباره صف خریدش محو شود و اگر کل سرمایه مد نظرتان را خرید کنید به راحتی از خرید در کف های قیمتی و بهره مند شدن از سود مناسب جاخواهید ماند.

در خاطرم هست حدود دو هفته پیش برای کاری به بانک رفته بودم و با مسئول اعتبارات بانک که از دوستانم بود صحبت میکردیم و می گفت چند وقتی است که اوضاع سهام در بورس خیلی تعریفی ندارد و این تقریبا سومین بار بود که در دو ماه گذشته این حرف را به من میزد و من هم هر سه بار به او گفتم اوضاع بازار خوب است و مشکلی ندارد و سهم های من در وضعیت خوبی به سر می برند . او به شوخی به من گفت که نکند رییس سازمان بورس شدم و او خبر ندارد.

به او گفتم شاید آن رشد شارپ قبل از عید را نداشته باشیم ولی سودهای خوبی در چند ماه اول سال گرفتم که نمونه های خرید و فروش ها را برایش بیان کردم و متوجه تفاوت اصلی عملکردش با من شد و آن در نظر نگرفتن خرید و فروش پله ای در بورس معاملاتش بود.بعد از کارش بیشتر با هم در این مورد صحبت کردیم و نکاتی را برایش بازگو کردم که چون دوستان دیگری نیز بارها از من پرسیده بودند اینجا خلاصه ای از موارد مهم را برایتان می آورم :

دلایل و اهداف استفاده از خرید و فروش پله ای:

بازار همیشه بر یک روال نمی ماند و نباید انتظار بازار همیشه مثبت را داشته باشیم و بالاخره بعد هر صعودی نزولی وجود دارد و بعد هر نزولی هم صعودی است . این گونه نیست که سهام همیشه بالا بروند و هیچ وقت منفی نشوند و یا همیشه پایین بیایند و هیچ وقت مثبت نشوند.

مهم این است که استراتژی معاملاتی داشته باشیم که متناسب با ریسک پذیری مان ، با خرید و فروش پله ای مناسبی که انجام میدهیم ضررهایمان را به حداقل رسانده و سود خوبی نیز کسب کنیم .

در آن صورت دیگر بازار منفی و نه تنها نا امید کننده و ناراحت کننده برایمان به نظر نخواهد رسید بلکه جذاب نیز هست و باید همچون عقاب در منفی ها ، سهام خوب را شکار کنیم. اینکه در کف های قیمتی سهام را بخریم و در نزدیکی های سقف آنها را بفروشیم مطلب کاملا درستی است که بارها آن را شنیده ایم.

مهم تشخیص مناسب کف ها و سقف های قیمتی سهام است ، تا ضررهایمان را کاهش و سودهایمان را افزایش دهیم .اگر میخواهید بدانید که حقوقی ها و بزرگان بازار چه زمانی اقدام به خرید و فروش پله ای می کنند مقاله زیر را مطالعه کنید : “زمان مناسب خرید و فروش“

تاثیر روانشناسی معاملات در تعیین استراتژی مناسب خرید و فروش پله ای :

در نظر گرفتن اصول روانشناسی معاملات پایه و زیربنای هر خرید و فروش پله ای موفق است. در هنگام معامله سعی کنید هیجان نداشته باشید .یکدفعه صف خرید چند صد میلیونی سهمی رو ببینید و شما هم جوگیر شده و هر چقدر پول دارید و به یکباره سهم رو بخرید و از فردای آن روز  سهم نزولی شده و به مدت چند روز در صف فروش سهم گیر کنید که نه میتوانین سهم را بفروشید و نه  میانگین خریدتان را کم کنید.

در فروش ها هم همینطور با یک عرضه حقوقی سهم ، تمام سهامتان را نفروشید بعد متوجه شوید که از فردای فروش شما رشد شارپ سهم شروع شده است. در فروش ها هم پله پله باید فروخت تا سودمان را حداکثر کنیم . برای معامله گر حرفه ای از دست دادن سود هم نوعی ضرر است.

پایبندی به استراتژی:

پس خرید و فروش پله ای را فراموش نکنید و به استراتژی خودتان در هر زمانی پایبند باشید و در زمان و قیمت هایی که تعیین می کنید اقدام به معامله کرده و سعی کنید که در کف قیمتی خرید و در قیمتی که تعیین کردید اقدام به فروش سهم کنید و طمع نداشته باشید.

پس احساسات خود از جمله ترس ، طمع را تحت کنترل بگیرید . وقتی اقدام به خرید پله ای می کنید با ترس خود مقابله می کنید و وقتی هم فروش پله ای سهامتان را انجام می دهید بر طمع خود غلبه می کنید .به یاد داشته باشید معامله بر روی کاغذ و کنترل احساسات خیلی راحت تر از معامله بر روی کامپیوتر و معامله واقعی است.

بهترین روش انتخاب استراتژی خرید و فروش پله ای:

بهترین استراتژی خرید پله ای برای هر فردی متفاوت است و متناسب با میزان سرمایه هر فرد جهت در نظر گرفتن تعداد پله ها و ریسک پذیری اوست که روند بازار نیز تاثیر به سزایی در انتخاب روش مناسب خرید و فروش دارد. به صورت عمومی خرید و فروش پله ای را در ۳ تا ۵ پله انجام می دهیم و اگر سرمایه مان بسیار زیاد بود میتوانیم تعداد پله ها را نیز بیشتر کنیم.

در بازار متعادل و مثبت به فاصله ۸ تا ۱۰ درصد قیمت سهم در پله فعلی پله بعدی را برای خرید یا فروش در نظر می گیریم و در بازار منفی حدود ۱۵ تا ۲۰ درصد . یعنی در بازار مثبت اگر سهمی را در پله اول به قیمت صد تومان خریدیم،  در قیمت ۱۰۳ تومان دوباره پله نزنیم اجازه دهیم قیمت به بازه ۱۰۸ تا ۱۱۰ تومان برسد در آن صورت پله دوم خریدمان را انجام دهیم .

بازار صعودی و استراتژی خرید و فروش:

یکسری از زمانها بازار صعودی است و با اصلاح خیلی کوتاه و کمی در سهام مواجه هستیم مثل نیمه دوم دی ماه ۹۴ تا نیمه دوم اسفند ماه که اغلب سهام خصوصا لیدرهای بازار رشد شارپ و عالی داشتند و شاهد ورود نقدینگی بسیار خوب در سهام بودیم .

خرید :

در پله های ابتدایی درصد بیشتری از سرمایه مان را خرید میکنیم . چون مطمئن از صعود خوب بازار هستیم و میدانیم سهام مان رشد خواهد کرد .  چون هر روز معاملاتی از روز قبلش قیمت سهم افزایش می یابد پس به نفع ماست که در پله اول بیشتر خریدمان را انجام دهیم و در مراحل بعد حجم خریدمان را کاهش دهیم .که عموما در پله اول بین ۴۰ تا ۶۰ درصد خرید خود را انجام می دهیم . فقط با این شرط که مطمئن از صعود خوب سهمام مان و اوضاع و شرایط بازار باشیم.

فروش:

برای فروش هم در بازار خوب و با رشد مناسب سهام ، در مقاومت ها به صورت پله ای اقدام به فروش می کنیم و حجم های بالا را برای مقاومت های اصلی که از لحاظ روانی هم مهم به شمار می آیند در نظر می گیریم.

بازار رنج و استراتژی خرید و فروش:

در زمان دیگر ممکن است با بازار رنج و متعادل مواجه باشیم که تعدادی از روزها صعودی و تعدادی دیگر نزولی باشد ولی رشد شارپ و یا از آن طرف نزول و سقوط سهام را نداشته باشیم که تقریبا از بعد عید تا این اواخر شاهد بازار نسبتا رنج در صنایع و سهام گوناگون بودیم .

در بازار رنج و متعادل همانطور که اسمش پیداست تعداد روزهای مثبت و منفی تقریبا با هم برابر است و ممکن است صعودهای خیلی عالی نداشته باشیم اما بازار به گونه ای نزولی نیست که نتوانیم سود مناسب از آن کسب کنیم . در این صورت استراتژی زیر را برای خرید و فروش پله ای پیاده می کنیم :

خرید :

سرمایه مورد نظر را به بخش های مساوی تقسیم می کنیم و خرید را انجام می دهیم . در این صورت سود متعادلی به دست خواهیم آورد و سودمان مسلما کمتر از سود خرید به روش قبل خواهد بود از طرفی دیگر اگر سهم منفی شود ضرر ما نیز زیاد نخواهد بود و به راحتی با صعود کوچکی مثبت خواهد شد.

همچنین می توانیم در این شرایط از روش مارتینگل نیز استفاده کنیم . روشی است که در هر پله ، مبلغ خرید در صورت پایین آمدن سهم ، دو برابر پله قبلی است . در این صورت به صورت میانگین از کاهش چشمگیر سرمایه جلوگیری خواهد شد و به راحتی به سود خواهیم رسید . این روش تنها زمانی که سهام مان افت کوتاه مدت دارند و مطمئن از ارزشمند بودن آنها هستیم کاربرد دارد وگرنه در سقوط سهام، پله زدن مداوم کار اشتباهی است.

فروش:

برای فروش در بازار رنج هم سرمایه را به قسمت های مساوی تقسیم کرده و با هر صعود در نزدیکی هر مقاومت و اصلاح مقداری از آن را می فروشیم.

بازار نزولی و استراتژی خرید و فروش :

در زمان های دیگر ممکن است  با بازار منفی و نزولی روبرو باشیم یعنی اصلاحات بازار بیشتر از صعود آن است و اغلب روزهای معاملاتی منفی و قرمز رنگ هستند . در این صورت با خارج شدن محسوس نقدینگی در بازار مواجه ایم . مانند نزول بازار در اوائل سال ۹۳ تا اواخرپاییز ۹۴  .

وقتی بازار و سهام منفی اند و در یک هفته مثلا ۳ روز منفی  و صف فروش و یک روز متعادل و دو روز مثبت است و زمانی که شما با افت زیاد سهامتان مواجه هستید نمی توانید منتظر بمانید که سرمایه هایتان از بین برود و از طرفی کف بازار و سهام هنوز مشخص نیست و فقط می خواهید که با ضرر کمتر و یا حداقل با قیمت تمام شده خریدتان ، سهامتان را بفروشید.

پس در منفی هایی که نقاط حمایتی تضمینی هستند پله بزنین و در مثبت ها و در صف خرید اندازه ای از سهامتان که به قیمت سر به سر برسد را بفروشید .

مثلا ممکن است از قبل ۱۰ هزار سهم داشته باشید و در کف حمایتی خوبی دوباره ۳۰۰۰ سهم جدید خریدید وقتی ۱۰ درصد سود کردید به جای اینکه ۳۰۰۰ سهم را بفروشید ۴۰۰۰ سهم بفروشید تا قیمت سودتان با ضررتان یکسان شود . این برای حالتی است که میخواهید از شر سهامی که زیاد منفی خوردند خلاص شوید.

بسته به نقدینگی هر سهامدار، کسانی که نقدینگی بیشتری دارند می توانند در هر پله تعداد بیشتری سهم بخرند و آنها که نقدینگی کمتری دارند می توانند در هر پله تعداد کمتری سهم خریداری نمایند. فقط نکته اینجاست که در روند منفی اگر کسی بتواند در پله های آخر تعداد بیشتری نسبت به پله های اول خریداری نماید، با ارزش تر خواهد بود

دقت کنید که اگر در بازار منفی که هر روز سهام ۵ درصد منفی میخورند و روند مثبت نداریم و نقاط حمایتی یکی پس از دیگری در حال شکسته شدن هستند به امید کاهش میانگین خرید اقدام به خرید مجدد کنید ، جز اینکه ضرر خودتان را افزایش میدهید برایتان نتیجه ای نخواهد داشت . (مثل شکل زیر گرفتار می شوید ) فقط زمانی که شرکت از لحاظ بنیادی شرکت خوبی است و از پتانسیل خوبی برخوردار است اقدام به خرید کنید

نتیجه گیری:

در نهایت اینکه خرید  وفروش پله ای زمانی موفق عمل خواهد کرد که سایر موارد مدیریت سرمایه و تشکیل پرتفو سهام را نیز در نظر گرفته باشیم. در غیر اینصورت نتیجه خاصی برای ما به همراه نخواهد داشت. مثلا اگر تک سهم شده باشیم و یا از یک صنعت سه سهم در سبد خود داشته باشیم باز هم معامله گر حرفه ای نخواهیم بود و تضمین سودی وجود نخواهد داشت.

برخی از سوالات رایج:

1.خرید پله ای چیست؟

خرید پله ای به روش پله‌ای مارتینگل نیز گفته می‌شود. خرید پله‌ ای در بورس به شما این اجازه و امکان را می ‌دهد که خرید خود را در فواصل مشخصی انجام دهید و همان ابتدا تمام حجم موردنظر خود را خریداری نکنید. خرید پله ‌ای بیشتر باهدف کاهش ضرر انجام می‌گیرد. البته اگر این روش به شکل درست انجام نپذیرد ریسک معامله را افزایش خواهد داد.

2.خرید پله ای در روند صعودی به چه صورتی است؟

در پله های ابتدایی درصد بیشتری از سرمایه مان را خرید میکنیم . چون مطمئن از صعود خوب بازار هستیم و میدانیم سهام مان رشد خواهد کرد. چون هر روز معاملاتی از روز قبلش قیمت سهم افزایش می یابد پس به نفع ماست که در پله اول بیشتر خریدمان را انجام دهیم و در مراحل بعد حجم خریدمان را کاهش دهیم